威派格(603956)2023年中报解读:应收账款周转率大幅增长,净现金流由正转负
上海威派格智慧水务股份有限公司于2019年上市。公司的主营业务包括供水设备、智慧水务及智慧水厂等三大业务板块。公司的主要产品有楼宇二次供水设备、城镇供水管网加压泵站供水设备。
根据威派格2023年半年度财报披露,2023年半年度,公司实现营收4.48亿元,同比大幅增长40.88%。扣非净利润-7,580.00万元,较去年同期亏损有所减小。威派格2023年半年度净利润-5,991.70万元,业绩较去年同期亏损有所减小。
主营业务构成
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
西南大区 | 1,329.97万元 | 2.97% | 46.40% |
华北大区 | 722.59万元 | 1.61% | 79.06% |
其他业务 | 4.27亿元 | 95.42% | - |
西北大区 | -9,000.00元 | 0.0% | - |
净利润连续4年下降
1、营业总收入同比大幅增加40.88%,净利润亏损有所减小
2023年半年度,威派格营业总收入为4.48亿元,去年同期为3.18亿元,同比大幅增长40.88%,净利润为-5,991.70万元,去年同期为-8,132.03万元,较去年同期亏损有所减小。
尽管所得税费用本期为-1,629.07万元,去年同期为-2,255.07万元,同比增长27.76%,然而(1)主营业务利润本期为-9,969.95万元,去年同期为-1.14亿元,较去年同期亏损有所减小;(2)其他收益本期为2,171.02万元,同比大幅增长164.19%,推动净利润亏损有所减小。
净利润从2017年半年度到2020年半年度呈现上升趋势,从2,253.77万元增长到2,619.85万元,而2020年半年度到2023年半年度呈现下降状态,从2,619.85万元下降到-5,991.70万元。
2、主营业务利润较去年同期亏损有所减小,财务费用下降
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 4.48亿元 | 3.18亿元 | 40.88% |
营业成本 | 2.15亿元 | 1.42亿元 | 51.06% |
销售费用 | 1.76亿元 | 1.45亿元 | 21.19% |
管理费用 | 8,531.58万元 | 8,373.00万元 | 1.89% |
财务费用 | 999.57万元 | 1,186.55万元 | -15.76% |
研发费用 | 5,656.18万元 | 4,501.79万元 | 25.64% |
所得税费用 | -1,629.07万元 | -2,255.07万元 | 27.76% |
2023年半年度主营业务利润为-9,969.95万元,去年同期为-1.14亿元,较去年同期亏损有所减小。
虽然毛利率本期为52.01%,同比小幅下降3.23%,不过营业总收入本期为4.48亿元,同比大幅增长40.88%,推动主营业务利润亏损有所减小。
2023年半年度公司营收4.48亿元,同比大幅增长40.88%。虽然营收在增长,但是财务费用却在下降。
本期财务费用为999.57万元,同比下降15.76%。财务费用下降的原因是:
(1)利息收入本期为362.88万元,去年同期为249.02万元,同比大幅增长了45.72%。
(2)利息费用本期为1,341.38万元,去年同期为1,418.77万元,同比小幅下降了5.45%。
财务费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
利息费用 | 1,341.38万元 | 1,418.77万元 |
减:利息收入 | -362.88万元 | -249.02万元 |
其他 | 21.06万元 | 16.80万元 |
合计 | 999.57万元 | 1,186.55万元 |
非主营业务中其他收益本期为2,171.02万元,占利润总额28.49%,同比大幅增长164.19%。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | 291.72万元 | -3.83% | -50.34% |
营业外收入 | 11.20万元 | -0.15% | -54.16% |
营业外支出 | 46.47万元 | -0.61% | 258.88% |
其他收益 | 2,171.02万元 | -28.49% | 164.19% |
信用减值损失 | -17.78万元 | 0.23% | 95.92% |
资产处置收益 | -60.52万元 | 0.79% | -9661.79% |
净现金流由正转负
1、净利润亏损有所减小,净现金流同比大幅降低181.38%
2023年半年度,威派格净利润为-5,991.70万元,去年同期为-8,132.03万元,较去年同期亏损有所减小。净现金流为-3.08亿元,去年同期为3.79亿元,由正转负。
纵然投资活动产生的现金流净额本期为-3,856.67万元,去年同期为-3.13亿元,同比大幅增长87.68%,但是筹资活动产生的现金流净额本期为-1.18亿元,去年同期为9.46亿元,由正转负,导致净现金流由正转负。
筹资活动现金流净额由正转负的原因是:
虽然分配股利、利润或偿付利息支付的现金本期为5,238.88万元,同比大幅下降39.63%;
但是取得借款收到的现金本期为7,110.10万元,同比大幅下降60.23%。
投资活动现金流净额同比大幅增长的原因是:
虽然投资支付的现金本期为4.02亿元,同比大幅增长67.08%;
但是收回投资收到的现金本期为4.28亿元,同比大幅增长5139.15倍。
2、经营活动现金流同比大幅增长40.44%
本期经营活动现金流净额为-1.51亿元,去年同期为-2.54亿元,同比大幅增长40.44%。
固然本期存货增加6,323.50万元,同比增长28.78%,然而(1)本期经营性应付项目减少5,808.90万元,同比大幅下降55.87%;(2)本期净利润-5,991.70万元,去年同期为-8,132.03万元,较去年同期亏损有所减小;(3)本期无形资产摊销1,177.32万元,同比大幅增长2.08倍,推动经营活动现金流净额同比大幅增长。
政府补助弥补归母净利润的损失
威派格2023半年度的归母净利润亏损了6,174.56万元,而非经常性损益盈利了1,405.44万元,弥补了归母净利润的损失,使得账面好看了一点。
本期非经常性损益项目概览表:
本期扣除所得税与少数股东权益的非经常性损益
项目 | 金额 |
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政府补助 | 1,615.92万元 |
其他 | -210.48万元 |
合计 | 1,405.44万元 |
政府补助
(1)本期政府补助对利润的贡献为2,171.02万元,其中非经常性损益的政府补助金额为1,615.92万元。
(2)本期共收到政府补助2,056.81万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 | 补助金额 |
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本期政府补助计入当期利润 | 2,056.81万元 |
小计 | 2,056.81万元 |