威派格(603956)2023年中报解读:应收账款周转率大幅增长,净现金流由正转负
上海威派格智慧水务股份有限公司于2019年上市。公司的主营业务包括供水设备、智慧水务及智慧水厂等三大业务板块。公司的主要产品有楼宇二次供水设备、城镇供水管网加压泵站供水设备。
根据威派格2023年半年度财报披露,2023年半年度,公司实现营收4.48亿元,同比大幅增长40.88%。扣非净利润-7,580.00万元,较去年同期亏损有所减小。威派格2023年半年度净利润-5,991.70万元,业绩较去年同期亏损有所减小。
分地区 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
西南大区 |
1,329.97万元 |
2.97% |
46.40% |
华北大区 |
722.59万元 |
1.61% |
79.06% |
其他业务 |
4.27亿元 |
95.42% |
- |
西北大区 |
-9,000.00元 |
0.0% |
- |
1、营业总收入同比大幅增加40.88%,净利润亏损有所减小
2023年半年度,威派格营业总收入为4.48亿元,去年同期为3.18亿元,同比大幅增长40.88%,净利润为-5,991.70万元,去年同期为-8,132.03万元,较去年同期亏损有所减小。
尽管所得税费用本期为-1,629.07万元,去年同期为-2,255.07万元,同比增长27.76%,然而(1)主营业务利润本期为-9,969.95万元,去年同期为-1.14亿元,较去年同期亏损有所减小;(2)其他收益本期为2,171.02万元,同比大幅增长164.19%,推动净利润亏损有所减小。
净利润从2017年半年度到2020年半年度呈现上升趋势,从2,253.77万元增长到2,619.85万元,而2020年半年度到2023年半年度呈现下降状态,从2,619.85万元下降到-5,991.70万元。
2、主营业务利润较去年同期亏损有所减小,财务费用下降
主要财务数据表
|
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
营业总收入 |
4.48亿元 |
3.18亿元 |
40.88% |
营业成本 |
2.15亿元 |
1.42亿元 |
51.06% |
销售费用 |
1.76亿元 |
1.45亿元 |
21.19% |
管理费用 |
8,531.58万元 |
8,373.00万元 |
1.89% |
财务费用 |
999.57万元 |
1,186.55万元 |
-15.76% |
研发费用 |
5,656.18万元 |
4,501.79万元 |
25.64% |
所得税费用 |
-1,629.07万元 |
-2,255.07万元 |
27.76% |
2023年半年度主营业务利润为-9,969.95万元,去年同期为-1.14亿元,较去年同期亏损有所减小。
虽然毛利率本期为52.01%,同比小幅下降3.23%,不过营业总收入本期为4.48亿元,同比大幅增长40.88%,推动主营业务利润亏损有所减小。
2023年半年度公司营收4.48亿元,同比大幅增长40.88%。虽然营收在增长,但是财务费用却在下降。
本期财务费用为999.57万元,同比下降15.76%。财务费用下降的原因是:
(1)利息收入本期为362.88万元,去年同期为249.02万元,同比大幅增长了45.72%。
(2)利息费用本期为1,341.38万元,去年同期为1,418.77万元,同比小幅下降了5.45%。
财务费用主要构成表
项目 |
本期发生额 |
上期发生额 |
利息费用 |
1,341.38万元 |
1,418.77万元 |
减:利息收入 |
-362.88万元 |
-249.02万元 |
其他 |
21.06万元 |
16.80万元 |
合计 |
999.57万元 |
1,186.55万元 |
非主营业务中其他收益本期为2,171.02万元,占利润总额28.49%,同比大幅增长164.19%。
非主营业务表
|
金额 |
占利润总额比例 |
同比增减 |
投资收益 |
291.72万元 |
-3.83% |
-50.34% |
营业外收入 |
11.20万元 |
-0.15% |
-54.16% |
营业外支出 |
46.47万元 |
-0.61% |
258.88% |
其他收益 |
2,171.02万元 |
-28.49% |
164.19% |
信用减值损失 |
-17.78万元 |
0.23% |
95.92% |
资产处置收益 |
-60.52万元 |
0.79% |
-9661.79% |
1、净利润亏损有所减小,净现金流同比大幅降低181.38%
2023年半年度,威派格净利润为-5,991.70万元,去年同期为-8,132.03万元,较去年同期亏损有所减小。净现金流为-3.08亿元,去年同期为3.79亿元,由正转负。
纵然投资活动产生的现金流净额本期为-3,856.67万元,去年同期为-3.13亿元,同比大幅增长87.68%,但是筹资活动产生的现金流净额本期为-1.18亿元,去年同期为9.46亿元,由正转负,导致净现金流由正转负。
虽然分配股利、利润或偿付利息支付的现金本期为5,238.88万元,同比大幅下降39.63%;
但是取得借款收到的现金本期为7,110.10万元,同比大幅下降60.23%。
虽然投资支付的现金本期为4.02亿元,同比大幅增长67.08%;
但是收回投资收到的现金本期为4.28亿元,同比大幅增长5139.15倍。
本期经营活动现金流净额为-1.51亿元,去年同期为-2.54亿元,同比大幅增长40.44%。
固然本期存货增加6,323.50万元,同比增长28.78%,然而(1)本期经营性应付项目减少5,808.90万元,同比大幅下降55.87%;(2)本期净利润-5,991.70万元,去年同期为-8,132.03万元,较去年同期亏损有所减小;(3)本期无形资产摊销1,177.32万元,同比大幅增长2.08倍,推动经营活动现金流净额同比大幅增长。
威派格2023半年度的归母净利润亏损了6,174.56万元,而非经常性损益盈利了1,405.44万元,弥补了归母净利润的损失,使得账面好看了一点。
本期扣除所得税与少数股东权益的非经常性损益
项目 |
金额 |
政府补助 |
1,615.92万元 |
其他 |
-210.48万元 |
合计 |
1,405.44万元 |
(1)本期政府补助对利润的贡献为2,171.02万元,其中非经常性损益的政府补助金额为1,615.92万元。
(2)本期共收到政府补助2,056.81万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 |
补助金额 |
本期政府补助计入当期利润 |
2,056.81万元 |
小计 |
2,056.81万元 |