伊力特(600197)2023年中报解读:净利润连续6年下降,存货周转率持续下降
新疆伊力特实业股份有限公司于1999年上市,实际控制人为“新疆可克达拉市国有资本投资运营有限责任公司”。公司的主营业务为白酒的生产、研发和销售。公司的主要产品为高档酒系列、中档酒系列、低档酒系列。
根据伊力特2023年半年度财报披露,2023年半年度,公司实现营收12.20亿元,同比小幅增长7.71%。扣非净利润1.74亿元,同比大幅增长32.86%。伊力特2023年半年度净利润1.79亿元,业绩同比大幅增长33.45%。
主营业务构成
公司主要产品包括高档酒产品和中档酒产品两项,其中高档酒产品占比66.53%,中档酒产品占比24.63%。
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
高档酒产品 | 8.12亿元 | 66.53% | - |
中档酒产品 | 3.01亿元 | 24.63% | - |
低档酒产品 | 7,871.63万元 | 6.45% | - |
其他业务 | 2,919.76万元 | 2.39% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
新疆地区 | 9.56亿元 | 78.34% | - |
其他地区 | 2.35亿元 | 19.27% | - |
其他业务 | 2,919.76万元 | 2.39% | - |
主营业务利润同比增长
1、主营业务利润同比增长23.47%
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 12.21亿元 | 11.33亿元 | 7.71% |
营业成本 | 6.38亿元 | 6.09亿元 | 4.69% |
销售费用 | 1.11亿元 | 9,717.35万元 | 14.43% |
管理费用 | 4,294.08万元 | 3,434.06万元 | 25.04% |
财务费用 | 36.04万元 | -225.57万元 | 115.98% |
研发费用 | 1,001.35万元 | 874.36万元 | 14.52% |
所得税费用 | 7,128.19万元 | 5,770.89万元 | 23.52% |
2023年半年度主营业务利润为2.51亿元,去年同期为2.04亿元,同比增长23.47%。
主营业务利润同比增长主要是由于(1)营业总收入本期为12.21亿元,同比小幅增长7.71%;(2)毛利率本期为47.77%,同比小幅增长1.51%。
2、营业总收入同比小幅增加7.71%,净利润同比大幅增加33.45%
2023年半年度,伊力特营业总收入为12.21亿元,去年同期为11.33亿元,同比小幅增长7.71%,净利润为1.79亿元,去年同期为1.34亿元,同比大幅增长33.45%。
尽管所得税费用本期为7,128.19万元,同比增长23.52%,然而主营业务利润本期为2.51亿元,同比增长23.47%,推动净利润同比大幅增长。
净利润从2015年半年度到2018年半年度呈现上升趋势,从1.32亿元增长到2.18亿元,而2018年半年度到2023年半年度呈现下降状态,从2.18亿元下降到1.79亿元。
较多的对外股权投资
在2023年半年度报告中,伊力特用于对外股权投资的资产为2.83亿元,占总资产的5.91%。对外股权投资所产生的收益为0元
对外股权投资构成表
项目 | 金额 | 收益 |
---|---|---|
可克达拉市恒信物流集团有限公司 | 1.74亿元 | 0元 |
新疆伊力特煤化工有限责任公司 | 8,242.57万元 | 0元 |
其他 | 2,674.4万元 | 0元 |
合计 | 2.83亿元 | 0元 |
1、可克达拉市恒信物流集团有限公司
可克达拉市恒信物流集团有限公司业务性质为道路运输业。
历年投资数据
可克达拉市恒信物流集团有限公司 | 持有股权(%)直接 | 追加投资 | 投资损益 | 期末余额 |
---|---|---|---|---|
2023年中 | 43.69 | 0元 | 0元 | 1.74亿元 |
2022年中 | 43.69 | 0元 | 0元 | 1.75亿元 |
2022年末 | 43.69 | 0元 | -126.61万元 | 1.74亿元 |
2021年末 | 43.69 | 0元 | -49.93万元 | 1.75亿元 |
2020年末 | 43.69 | 0元 | 308.51万元 | 1.81亿元 |
2019年末 | 43.69 | 0元 | 286.53万元 | 1.78亿元 |
2018年末 | - | 1.75亿元 | 67.41万元 | 1.75亿元 |
2、新疆伊力特煤化工有限责任公司
新疆伊力特煤化工有限责任公司业务性质为煤化工项目。
历年投资数据
新疆伊力特煤化工有限责任公司 | 持有股权(%)直接 | 持有股权(%)间接 | 期末余额 |
---|---|---|---|
2023年中 | 41.20 | - | 8,242.57万元 |
2022年中 | - | - | 8,242.57万元 |
2022年末 | 41.20 | - | 8,242.57万元 |
2021年末 | 41.20 | - | 8,242.57万元 |
2020年末 | 41.20 | - | 8,242.57万元 |
2019年末 | 41.20 | - | 8,242.57万元 |
2018年末 | - | - | 8,242.57万元 |
2017年末 | 41.20 | 0.00 | 8,242.57万元 |
2016年末 | 41.20 | - | 8,242.57万元 |
存货周转率持续下降
2023年半年度,企业存货周转率为0.39,在2019年半年度到2023年半年度,存货周转率连续5年下降,平均回款时间从352天增加到了461天,企业存货周转能力下降,2023年半年度伊力特存货余额合计15.86亿元,占总资产的33.33%,同比去年的13.53亿元大幅增长了17.22%。