星云股份:经营活动现金流连续10年低于净利润
星云股份2023年一季报解读
福建星云电子股份有限公司于2017年上市,实际控制人为“李有财”。公司是国内领先的锂电池检测系统服务商。
根据星云股份2023年第一季度财报披露,2023年一季度,公司实现营收1.57亿元,同比增长26.77%。扣非净利润-3,575.23万元,较去年同期亏损增大。星云股份2023年第一季度净利润-3,369.54万元,业绩较去年同期亏损增大。本期经营活动产生的现金流净额为-1.57亿元,营收同比增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。
净利润近3年整体呈现下降趋势
1、营业总收入同比增加26.77%,净利润亏损持续增大
2023年一季度,星云股份营业总收入为1.57亿元,去年同期为1.24亿元,同比增长26.77%,净利润为-3,369.54万元,去年同期为-3,140.01万元,较去年同期亏损增大。
净利润亏损增大原因是:
净利润下降项目 | 本期值 | 同比增减 | 净利润增长项目 | 本期值 | 同比增减 |
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主营业务利润 | -4,394.20万元 | -21.73% | 所得税费用 | -1,296.90万元 | -54.26% |
投资收益 | -224.00万元 | -718.26% | 资产减值损失 | -339.21万元 | 52.34% |
净利润从2020年一季度到2021年一季度呈现上升趋势,从-256.71万元增长到2,013.09万元,而2021年一季度到2023年一季度呈现下降状态,从2,013.09万元下降到-3,369.54万元。
2、主营业务分析
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
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营业总收入 | 1.57亿元 | 1.24亿元 | 26.77% |
营业成本 | 1.12亿元 | 8,423.91万元 | 32.32% |
销售费用 | 2,348.91万元 | 2,220.11万元 | 5.80% |
管理费用 | 1,483.73万元 | 1,173.79万元 | 26.40% |
财务费用 | 661.61万元 | 239.17万元 | 176.63% |
研发费用 | 4,307.14万元 | 3,854.27万元 | 11.75% |
所得税费用 | -1,296.90万元 | -840.72万元 | -54.26% |
比率指标
1、盈利能力
星云股份的盈利能力当前总评分为0.6分,在锂电专用设备行业内的排名为 15/16,综合盈利能力较差。其本期的净资产收益率为-3.25,在行业中排名第14,销售净利率为-21.46,在行业中排名第14。不仅净资产收益率在同行业中表现较差,而且销售净利率在同行业中表现较差,总的来说盈利能力表现较差。
2、成长能力
星云股份的成长能力当前总评分为2.0分,在锂电专用设备行业内的排名为 12/16,综合成长能力一般。其本期的总资产增长率为21.04,在行业中排名第10,主营业务收入增长率为26.77,在行业中排名第9。其总资产增长率在同行业中表现不佳,主营业务收入增长率在同行业中表现一般,所以综合来看成长能力表现一般。
3、运营能力
星云股份的运营能力当前总评分为1.0分,在锂电专用设备行业内的排名为 15/16,综合运营能力不佳。其本期的应收账款周转率为0.27,在行业中排名第15,存货周转率为0.24,在行业中排名第9,总资产周转率为0.06,在行业中排名第14。其应收账款周转率在同行业中表现较差,存货周转率在同行业中表现一般,总资产周转率在同行业中表现较差,所以综合来看运营能力表现不佳。
4、偿债能力
星云股份的偿债能力当前总评分为2.5分,在锂电专用设备行业内的排名为 7/16,综合偿债能力一般。其本期的流动比率为1.28,在行业中排名第9,速动比率为0.9,在行业中排名第7。其流动比率在同行业中表现一般,速动比率在同行业中表现一般,所以综合来看偿债能力表现一般。
5、现金流
星云股份的现金流当前总评分为2.5分,在锂电专用设备行业内的排名为 7/16,综合现金流一般。其本期的经营现金净流量对销售收入比率为-1.0,在行业中排名第7,资产的经营现金流量回报率为-0.06,在行业中排名第9。其经营现金净流量对销售收入比率在同行业中表现一般,资产的经营现金流量回报率在同行业中表现一般,所以综合来看现金流表现一般。
净现金流由负转正
1、净利润亏损持续增大,净现金流同比大幅增加116.08%
2023年一季度,星云股份净利润为-3,369.54万元,去年同期为-3,140.01万元,较去年同期亏损增大。净现金流为2,601.82万元,去年同期为-1.62亿元,由负转正。