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中关村:净利润扭亏为盈但经营活动现金流净额由正转负

中关村2023年一季报解读

北京中关村科技发展(控股)股份有限公司于1999年上市,实际控制人为“黄俊烈先生(又名黄光裕)”。公司主营业务是生物医药、个人护理用品、养老服务业务和其他业务。

根据中关村2023年第一季度财报披露,2023年一季度,公司实现营收5.88亿元,同比增长20.53%。扣非净利润671.83万元,扭亏为盈。中关村2023年第一季度净利润1,343.72万元,业绩扭亏为盈。

PART 1
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净利润扭亏为盈但经营活动现金流净额由正转负

1、营业总收入同比增加20.53%,净利润扭亏为盈

2023年一季度,中关村营业总收入为5.88亿元,去年同期为4.88亿元,同比增长20.53%,净利润为1,343.72万元,去年同期为-367.45万元,扭亏为盈。

本期主营业务利润1,651.07万元,同比大幅增长2.18倍;本期其他收益335.30万元,同比大幅增长2.40倍;本期所得税费用726.80万元,同比下降23.95%,是推动净利润大幅增加的主要原因。

2、主营业务利润同比大幅增长2.18倍

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 5.88亿元 4.88亿元 20.53%
营业成本 2.54亿元 2.07亿元 22.90%
销售费用 2.23亿元 1.72亿元 29.95%
管理费用 4,772.45万元 5,302.54万元 -10.00%
财务费用 1,445.86万元 1,511.38万元 -4.34%
研发费用 2,486.68万元 2,709.15万元 -8.21%
所得税费用 726.80万元 955.71万元 -23.95%

2023年一季度主营业务利润为1,651.07万元,去年同期为519.33万元,同比大幅增长2.18倍。

主营业务利润同比大幅增长原因是:


主营业务利润增长项目 本期值 同比增减 主营业务利润下降项目 本期值 同比增减
营业总收入 5.88亿元 20.53% 销售费用 2.23亿元 29.95%
毛利率 56.82% -0.83%

非主营业务中其他收益本期为335.30万元,占利润总额16.19%,同比大幅增长2.40倍。

非主营业务表


金额 占利润总额比例 同比增减
投资收益 -6,649.78元 -0.03% 88.12%
营业外收入 84.03万元 4.06% 10.28%
营业外支出 15.76万元 0.76% -8.95%
其他收益 335.30万元 16.19% 239.93%
信用减值损失 8,970.85元 0.04% 101.08%
资产处置收益 15.66万元 0.76% -

PART 2
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比率指标

1、盈利能力

中 关 村的盈利能力当前总评分为2.1分,在化学制剂行业内的排名为 74/113,综合盈利能力一般。其本期的净资产收益率为0.63,在行业中排名第80,销售净利率为2.28,在行业中排名第49。其净资产收益率在同行业中表现不佳,销售净利率在同行业中表现一般,所以综合来看盈利能力表现一般。

2、成长能力

中 关 村的成长能力当前总评分为2.3分,在化学制剂行业内的排名为 77/113,综合成长能力一般。其本期的总资产增长率为-6.24,在行业中排名第79,主营业务收入增长率为20.53,在行业中排名第42。虽然总资产增长率在同行业中表现不佳但是主营业务收入增长率在同行业中表现良好,所以总的来说成长能力表现一般。

3、运营能力

中 关 村的运营能力当前总评分为3.0分,在化学制剂行业内的排名为 42/113,综合运营能力良好。其本期的应收账款周转率为0.71,在行业中排名第93,存货周转率为1.01,在行业中排名第16,总资产周转率为0.17,在行业中排名第24。其应收账款周转率在同行业中表现较差,存货周转率在同行业中表现优秀,总资产周转率在同行业中表现良好,所以综合来看运营能力表现良好。

4、偿债能力

中 关 村的偿债能力当前总评分为1.0分,在化学制剂行业内的排名为 92/113,综合偿债能力较差。其本期的流动比率为1.15,在行业中排名第93,速动比率为0.95,在行业中排名第89。不仅流动比率在同行业中表现较差,而且速动比率在同行业中表现不佳,总的来说偿债能力表现较差。

5、现金流

中 关 村的现金流当前总评分为3.6分,在化学制剂行业内的排名为 32/113,综合现金流良好。其本期的经营现金净流量对销售收入比率为0.1,在行业中排名第37,资产的经营现金流量回报率为0.02,在行业中排名第27。不仅经营现金净流量对销售收入比率在同行业中表现良好,而且资产的经营现金流量回报率在同行业中表现良好,总的来说现金流表现良好。

PART 3
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净现金流由正转负

2023年一季度,中关村净利润为1,343.72万元,去年同期为-367.45万元,扭亏为盈。净现金流为-1,079.02万元,去年同期为657.58万元,由正转负。

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