翰宇药业：主营业务利润由盈转亏
翰宇药业2023年一季报解读
深圳翰宇药业股份有限公司于2011年上市，实际控制人为“曾少贵”。公司是一家专业从事多肽药物研发、生产和销售的国家级高新技术企业，公司主营产品包括特色原料药、制剂、客户定制肽、固体制剂、药品组合包装类产品和医疗器械产品六大系列。
2023年一季度，公司实现营业总收入1.76亿元，同比小幅增长5.39%。扣非净利润-2,469.21万元，由盈转亏。净利润1,826.53万元，扭亏为盈。本期经营活动产生的现金流净额为-3,749.92万元，营业总收入同比小幅增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。
净利润扭亏为盈但经营活动现金流净额由正转负
1、营业总收入同比小幅增加5.39%，净利润扭亏为盈
2023年一季度，翰宇药业营业总收入为1.76亿元，去年同期为1.67亿元，同比小幅增长5.39%，净利润为1,826.53万元，去年同期为-5,837.71万元，扭亏为盈。
尽管主营业务利润本期为-2,486.83万元，去年同期为1,322.61万元，由盈转亏，然而公允价值变动收益本期为2,778.14万元，去年同期为-7,347.46万元，同比大幅增长137.81%，推动净利润扭亏为盈。
净利润从2018年一季度到2022年一季度呈现下降趋势，从9,824.80万元下降到-5,837.71万元，而2022年一季度到2023年一季度呈现上升状态，从-5,837.71万元增长到1,826.53万元。
2、主营业务利润由盈转亏
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 1.76亿元 | 1.67亿元 | 5.39% |
| 营业成本 | 4,958.95万元 | 3,773.24万元 | 31.42% |
| 销售费用 | 4,076.39万元 | 4,541.24万元 | -10.24% |
| 管理费用 | 3,541.32万元 | 2,458.33万元 | 44.05% |
| 财务费用 | 2,879.27万元 | 2,125.14万元 | 35.49% |
| 研发费用 | 4,439.32万元 | 2,175.09万元 | 104.10% |
| 所得税费用 | -134.30万元 | 7.82万元 | -1818.19% |
2023年一季度主营业务利润为-2,486.83万元，去年同期为1,322.61万元，由盈转亏。
虽然营业总收入本期为1.76亿元，同比小幅增长5.39%，不过（1）研发费用本期为4,439.32万元，同比大幅增长104.10%；（2）管理费用本期为3,541.32万元，同比大幅增长44.05%；（3）毛利率本期为71.86%，同比小幅下降5.57%，导致主营业务利润由盈转亏。
非主营业务中公允价值变动收益本期为2,778.14万元，占利润总额164.17%，同比大幅增长137.81%。其他收益本期为1,924.36万元，占利润总额113.72%，同比大幅增长2.32倍。
非主营业务表
| 金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 投资收益 | -26.39万元 | -1.56% | 90.58% |
| 公允价值变动收益 | 2,778.14万元 | 164.17% | 137.81% |
| 营业外收入 | 3.84万元 | 0.23% | -98.63% |
| 营业外支出 | 330.52万元 | 19.53% | -51.95% |
| 其他收益 | 1,924.36万元 | 113.72% | 231.74% |
| 信用减值损失 | -176.66万元 | -10.44% | -158.21% |
| 资产处置收益 | 6.30万元 | 0.37% | 12359.27% |
净现金流由正转负
2023年一季度，翰宇药业净利润为1,826.53万元，去年同期为-5,837.71万元，扭亏为盈。净现金流为-2,318.93万元，去年同期为804.97万元，由正转负。
纵然筹资活动产生的现金流净额本期为210.79万元，去年同期为-1,909.21万元，由负转正，但是经营活动产生的现金流净额本期为-3,749.92万元，去年同期为2,071.60万元，由正转负，导致净现金流由正转负。
筹资活动现金流净额由负转正的原因是：
虽然偿还债务支付的现金本期为2,046.65万元，同比大幅增长64.01%；
但是取得借款收到的现金本期为4,936.66万元，同比大幅增长2.08倍。
发行3亿元的债券
1、负债结构
负债结构表
| 科目名称 | 本期值 | 本期占比 | 变化率 |
|---|---|---|---|
| 长期借款 | 8.30亿元 | 36.81% | -21.52% |
| 一年内到期的非流动负债 | 6.32亿元 | 28.01% | 710.20% |
| 短期借款 | 3.53亿元 | 15.66% | -0.06% |
注：2023年12月28日发行3亿元的债券，于2026年12月28日到期，利率为5.1%。
2、偿债能力指标
请下载并登录APP，即可阅读全文
