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云鼎科技:经营活动现金流净额连续4年为负

云鼎科技2023年一季报解读

云鼎科技股份有限公司于1996年上市,实际控制人为“山东省人民政府”。公司主营业务为信息化技术服务和煤气化技术推广业务。公司主要产品为工业互联网平台、智能矿山业务、智能洗选业务、智慧电力新能源业务、ERP实施及运维服务、煤气化项目整体技术解决方案及相关配套服务。

根据云鼎科技2023年第一季度财报披露,2023年一季度,公司实现营收2.55亿元,同比大幅增长75.16%。扣非净利润2,274.64万元,同比大幅增长8.94倍。云鼎科技2023年第一季度净利润3,484.82万元,业绩同比大幅增长4.83倍。本期经营活动产生的现金流净额为-9,639.91万元,营收同比大幅增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。

PART 1
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主营业务利润同比大幅增长

1、主营业务利润同比大幅增长5.56倍

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 2.55亿元 1.46亿元 75.16%
营业成本 1.61亿元 9,910.60万元 62.35%
销售费用 493.59万元 209.59万元 135.50%
管理费用 2,965.51万元 2,702.03万元 9.75%
财务费用 -275.21万元 191.72万元 -243.55%
研发费用 1,380.31万元 765.52万元 80.31%
所得税费用 582.22万元 289.43万元 101.16%

2023年一季度主营业务利润为4,764.88万元,去年同期为726.90万元,同比大幅增长5.56倍。

主营业务利润同比大幅增长主要是由于(1)营业总收入本期为2.55亿元,同比大幅增长75.16%;(2)毛利率本期为36.94%,同比增长4.97%。

2、营业总收入同比增加75.16%,净利润同比增加4.83倍

2023年一季度,云鼎科技营业总收入为2.55亿元,去年同期为1.46亿元,同比大幅增长75.16%,净利润为3,484.82万元,去年同期为597.92万元,同比大幅增长4.83倍。

尽管信用减值损失本期为-713.57万元,去年同期为119.67万元,同比大幅下降6.96倍,然而主营业务利润本期为4,764.88万元,同比大幅增长5.56倍,推动净利润同比大幅增长。

PART 2
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比率指标

1、盈利能力

云鼎科技的盈利能力当前总评分为3.8分,在IT服务Ⅲ行业内的排名为 39/135,综合盈利能力良好。其本期的净资产收益率为1.66,在行业中排名第18,销售净利率为13.66,在行业中排名第48。不仅净资产收益率在同行业中表现优秀,而且销售净利率在同行业中表现良好,总的来说盈利能力表现良好。

2、成长能力

云鼎科技的成长能力当前总评分为3.8分,在IT服务Ⅲ行业内的排名为 23/135,综合成长能力良好。其本期的总资产增长率为103.46,在行业中排名第53,主营业务收入增长率为75.16,在行业中排名第12。虽然总资产增长率在同行业中表现一般但是主营业务收入增长率在同行业中表现优秀,所以总的来说成长能力表现良好。

3、运营能力

云鼎科技的运营能力当前总评分为2.8分,在IT服务Ⅲ行业内的排名为 61/135,综合运营能力一般。其本期的应收账款周转率为0.42,在行业中排名第69,存货周转率为0.63,在行业中排名第63,总资产周转率为0.1,在行业中排名第44。其应收账款周转率在同行业中表现一般,存货周转率在同行业中表现一般,总资产周转率在同行业中表现良好,所以综合来看运营能力表现一般。

4、偿债能力

云鼎科技的偿债能力当前总评分为3.0分,在IT服务Ⅲ行业内的排名为 53/135,综合偿债能力良好。其本期的流动比率为2.72,在行业中排名第51,速动比率为2.36,在行业中排名第54。不仅流动比率在同行业中表现良好,而且速动比率在同行业中表现一般,总的来说偿债能力表现良好。

5、现金流

云鼎科技的现金流当前总评分为2.0分,在IT服务Ⅲ行业内的排名为 84/135,综合现金流不佳。其本期的经营现金净流量对销售收入比率为-0.38,在行业中排名第89,资产的经营现金流量回报率为-0.04,在行业中排名第75。不仅经营现金净流量对销售收入比率在同行业中表现不佳,而且资产的经营现金流量回报率在同行业中表现一般,总的来说现金流表现不佳。

PART 3
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净现金流由正转负

1、净利润同比大幅增加4.83倍,净现金流同比大幅降低6.51倍

2023年一季度,云鼎科技净利润为3,484.82万元,去年同期为597.92万元,同比大幅增长4.83倍。净现金流为-9,875.10万元,去年同期为1,792.83万元,由正转负。

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