宁波中百:资产负债率同比大幅下降
宁波中百2023年一季报解读
宁波中百股份有限公司于1994年上市,实际控制人为“徐柏良”。公司主要从事商业零售业务,宁波地区为公司商业零售业务的主导区域。主要产品和服务为批发和零售业、房地产租赁经营、商业服务业。
2023年一季度,公司实现营业总收入2.97亿元,同比大幅增长65.77%。扣非净利润1,099.79万元,同比大幅增长36.49%。净利润1,500.96万元,同比大幅增长85.21%。
主营业务利润同比大幅增长
1、主营业务利润同比大幅增长63.84%
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 2.97亿元 | 1.79亿元 | 65.77% |
营业成本 | 2.64亿元 | 1.57亿元 | 68.53% |
销售费用 | 222.50万元 | 179.66万元 | 23.84% |
管理费用 | 1,018.45万元 | 822.10万元 | 23.88% |
财务费用 | -17.53万元 | -107.69万元 | 83.73% |
研发费用 | - | ||
所得税费用 | -212.84万元 | 277.93万元 | -176.58% |
2023年一季度主营业务利润为1,785.59万元,去年同期为1,089.85万元,同比大幅增长63.84%。
虽然毛利率本期为10.94%,同比小幅下降1.46%,不过营业总收入本期为2.97亿元,同比大幅增长65.77%,推动主营业务利润同比大幅增长。
非主营业务中公允价值变动收益本期为-1,139.42万元,占利润总额88.46%,同比大幅下降4430.74倍。投资收益本期为708.89万元,占利润总额55.03%,同比大幅增长306.48倍。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | 708.89万元 | 55.03% | 30648.36% |
公允价值变动收益 | -1,139.42万元 | -88.46% | -443074.08% |
营业外收入 | 2,111.20元 | 0.02% | -62.83% |
营业外支出 | 29.56万元 | 2.29% | - |
其他收益 | 13.00万元 | 1.01% | 326.76% |
信用减值损失 | -20.19万元 | -1.57% | -161.98% |
资产处置收益 | -30.40万元 | -2.36% | - |
2、营业总收入同比增加65.77%,净利润同比增加85.21%
2023年一季度,宁波中百营业总收入为2.97亿元,去年同期为1.79亿元,同比大幅增长65.77%,净利润为1,500.96万元,去年同期为810.39万元,同比大幅增长85.21%。
尽管公允价值变动收益本期为-1,139.42万元,去年同期为2,572.20元,同比大幅下降4430.74倍,然而(1)投资收益本期为708.89万元,同比大幅增长306.48倍;(2)主营业务利润本期为1,785.59万元,同比大幅增长63.84%,推动净利润同比大幅增长。
净利润从2019年一季度到2020年一季度呈现下降趋势,从1,205.36万元下降到-746.51万元,而2020年一季度到2023年一季度呈现上升状态,从-746.51万元增长到1,500.96万元。
净现金流较去年同期小幅下降
1、净利润同比大幅增加85.21%,净现金流同比小幅降低14.67%
2023年一季度,宁波中百净利润为1,500.96万元,去年同期为810.39万元,同比大幅增长85.21%。净现金流为-9,581.40万元,去年同期为-8,355.40万元,较去年同期小幅下降14.67%。
纵然经营活动产生的现金流净额本期为288.84万元,去年同期为-163.80万元,由负转正,但是投资活动产生的现金流净额本期为-9,870.24万元,去年同期为-8,191.60万元,同比下降20.49%,导致净现金流同比小幅下降。
投资活动现金流净额同比下降的原因是:
虽然收回投资收到的现金本期为1.00亿元,同比大幅增长5330.64倍;
但是投资支付的现金本期为2.00亿元,同比大幅增长99.99%。
2、经营活动现金流连续5年低于净利润
从2018年到2022年经营活动现金流净额与净利润的差额持续为负。
经营活动现金流和净利润差额表
年份 | 经营活动现金流净额 | 净利润 | 差额 |
---|---|---|---|
2018年 | 781.03万元 | 3,662.78万元 | -2,881.75万元 |
2019年 | 518.89万元 | 4,123.39万元 | -3,604.50万元 |
2020年 | -1.49亿元 | 2,250.24万元 | -1.72亿元 |
2021年 | 1,627.35万元 | 3,586.45万元 | -1,959.10万元 |
2022年 | 684.49万元 | 3.62亿元 | -3.55亿元 |
差额总计 | -6.11亿元 |