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华是科技:经营活动现金流净额连续3年为负

华是科技2023年一季报解读

浙江华是科技股份有限公司于2022年上市。公司主营业务是为智慧政务、智慧民生、智慧建筑等智慧城市细分领域客户提供项目设计、信息系统开发、软硬件采购、系统集成及运维服务的一站式综合解决方案。

根据华是科技2023年第一季度财报披露,2023年一季度,公司实现营收2,906.68万元,同比大幅下降51.39%。扣非净利润-267.90万元,较去年同期亏损有所减小。华是科技2023年第一季度净利润-365.41万元,业绩较去年同期亏损增大。本期经营活动产生的现金流净额为-3,249.37万元,营收同比大幅下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。

PART 1
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主营业务利润亏损增大

1、主营业务利润较去年同期亏损增大

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 2,906.68万元 5,980.10万元 -51.39%
营业成本 2,189.51万元 5,036.95万元 -56.53%
销售费用 252.80万元 328.05万元 -22.94%
管理费用 1,076.06万元 918.44万元 17.16%
财务费用 -350.50万元 -63.01万元 -456.30%
研发费用 763.11万元 684.00万元 11.57%
所得税费用 -100.66万元 -102.30万元 1.61%

2023年一季度主营业务利润为-1,048.74万元,去年同期为-952.59万元,较去年同期亏损增大。

虽然毛利率本期为24.67%,同比大幅增长8.90%,不过营业总收入本期为2,906.68万元,同比大幅下降51.39%,导致主营业务利润亏损增大。

非主营业务中信用减值损失本期为374.00万元,占利润总额80.24%,同比小幅下降13.00%。其他收益本期为109.20万元,占利润总额23.43%,同比大幅下降46.22%。

非主营业务表


金额 占利润总额比例 同比增减
投资收益 3.15万元 -0.68% -58.67%
公允价值变动收益 46.75万元 -10.03% -
资产减值损失 48.79万元 -10.47% 172.08%
营业外收入 7,912.02元 -0.17% 2240.28%
营业外支出 50.40元 - -98.99%
其他收益 109.20万元 -23.43% -46.22%
信用减值损失 374.00万元 -80.24% -13.00%

2、营业总收入同比下降51.39%,净利润亏损持续增大

2023年一季度,华是科技营业总收入为2,906.68万元,去年同期为5,980.10万元,同比大幅下降51.39%,净利润为-365.41万元,去年同期为-277.88万元,较去年同期亏损增大。

尽管资产减值损失本期为48.79万元,去年同期为-67.69万元,同比大幅增长172.08%,然而(1)主营业务利润本期为-1,048.74万元,去年同期为-952.59万元,较去年同期亏损增大;(2)其他收益本期为109.20万元,同比大幅下降46.22%;(3)信用减值损失本期为374.00万元,同比小幅下降13.00%,导致净利润亏损增大。

PART 2
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比率指标

1、盈利能力

华是科技的盈利能力当前总评分为0.4分,在IT服务Ⅲ行业内的排名为 129/135,综合盈利能力较差。其本期的净资产收益率为-0.24,在行业中排名第125,销售净利率为-12.57,在行业中排名第124。不仅净资产收益率在同行业中表现较差,而且销售净利率在同行业中表现较差,总的来说盈利能力表现较差。

2、成长能力

华是科技的成长能力当前总评分为3.3分,在IT服务Ⅲ行业内的排名为 44/135,综合成长能力良好。其本期的总资产增长率为7.25,在行业中排名第9,主营业务收入增长率为-51.39,在行业中排名第86。虽然总资产增长率在同行业中表现优秀但是主营业务收入增长率在同行业中表现不佳,所以总的来说成长能力表现良好。

3、运营能力

华是科技的运营能力当前总评分为0.5分,在IT服务Ⅲ行业内的排名为 127/135,综合运营能力较差。其本期的应收账款周转率为0.11,在行业中排名第124,存货周转率为0.1,在行业中排名第122,总资产周转率为0.02,在行业中排名第118。其应收账款周转率在同行业中表现较差,存货周转率在同行业中表现较差,总资产周转率在同行业中表现较差,所以综合来看运营能力表现较差。

4、偿债能力

华是科技的偿债能力当前总评分为3.5分,在IT服务Ⅲ行业内的排名为 41/135,综合偿债能力良好。其本期的流动比率为3.32,在行业中排名第37,速动比率为2.63,在行业中排名第46。不仅流动比率在同行业中表现良好,而且速动比率在同行业中表现良好,总的来说偿债能力表现良好。

5、现金流

华是科技的现金流当前总评分为2.4分,在IT服务Ⅲ行业内的排名为 72/135,综合现金流一般。其本期的经营现金净流量对销售收入比率为-1.12,在行业中排名第47,资产的经营现金流量回报率为-0.03,在行业中排名第94。虽然经营现金净流量对销售收入比率在同行业中表现良好但是资产的经营现金流量回报率在同行业中表现不佳,所以总的来说现金流表现一般。

PART 3
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净现金流由正转负

1、净利润亏损持续增大,净现金流同比大幅降低106.69%

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