中科信息：经营活动现金流净额连续5年为负
中科信息2023年一季报解读
中科院成都信息技术股份有限公司于2017年上市，实际控制人为“中国科学院控股有限公司”。公司主营业务是以智能识别及分析技术为核心，提供信息化解决方案（包括软件及硬件）及相关服务，目前主要应用在现场会议、印钞检测、烟草、石油、政府及其他领域。公司的主要产品或服务是信息化解决方案、技术开发、技术服务等。
根据中科信息2023年第一季度财报披露，2023年一季度，公司实现营收7,453.59万元，同比小幅增长9.01%。扣非净利润677.54万元，同比基本持平。中科信息2023年第一季度净利润816.65万元，业绩同比小幅下降14.08%。本期经营活动产生的现金流净额为-1.24亿元，营收同比小幅增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。
净利润同比小幅下降但经营活动现金流净额由正转负
1、营业总收入同比小幅增加9.01%，净利润同比小幅降低14.08%
2023年一季度，中科信息营业总收入为7,453.59万元，去年同期为6,837.42万元，同比小幅增长9.01%，净利润为816.65万元，去年同期为950.42万元，同比小幅下降14.08%。
净利润同比小幅下降原因是：
| 净利润下降项目 | 本期值 | 同比增减 | 净利润增长项目 | 本期值 | 同比增减 |
|---|---|---|---|---|---|
| 主营业务利润 | 215.81万元 | -51.75% | 信用减值损失 | 431.57万元 | 123.80% |
| 所得税费用 | 286.06万元 | 244.30% | 其他收益 | 224.61万元 | 82.47% |
净利润从2016年一季度到2022年一季度呈现上升趋势，从-289.05万元增长到950.42万元，而2022年一季度到2023年一季度呈现下降状态，从950.42万元下降到816.65万元。
2、主营业务分析
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 7,453.59万元 | 6,837.42万元 | 9.01% |
| 营业成本 | 4,866.68万元 | 3,922.07万元 | 24.08% |
| 销售费用 | 1,029.10万元 | 863.63万元 | 19.16% |
| 管理费用 | 731.03万元 | 897.61万元 | -18.56% |
| 财务费用 | -56.11万元 | -10.01万元 | -460.50% |
| 研发费用 | 573.98万元 | 677.25万元 | -15.25% |
| 所得税费用 | 286.06万元 | 83.08万元 | 244.30% |
非主营业务中信用减值损失本期为431.57万元，占利润总额39.14%，同比大幅增长123.80%。其他收益本期为224.61万元，占利润总额20.37%，同比大幅增长82.47%。投资收益本期为215.95万元，占利润总额19.58%，同比小幅增长11.18%。
非主营业务表
| 金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 投资收益 | 215.95万元 | 19.58% | 11.18% |
| 资产减值损失 | -10.06万元 | -0.91% | -115.41% |
| 营业外收入 | 24.84万元 | 2.25% | 129.80% |
| 营业外支出 | 150.00元 | - | - |
| 其他收益 | 224.61万元 | 20.37% | 82.47% |
| 信用减值损失 | 431.57万元 | 39.14% | 123.80% |
比率指标
1、盈利能力
中科信息的盈利能力当前总评分为3.4分，在IT服务Ⅲ行业内的排名为 49/135，综合盈利能力良好。其本期的净资产收益率为1.11，在行业中排名第35，销售净利率为10.96，在行业中排名第54。不仅净资产收益率在同行业中表现良好，而且销售净利率在同行业中表现一般，总的来说盈利能力表现良好。
2、成长能力
中科信息的成长能力当前总评分为4.3分，在IT服务Ⅲ行业内的排名为 8/135，综合成长能力优秀。其本期的总资产增长率为2.22，在行业中排名第39，主营业务收入增长率为9.01，在行业中排名第4。不仅总资产增长率在同行业中表现良好，而且主营业务收入增长率在同行业中表现优秀，总的来说成长能力表现优秀。
3、运营能力
中科信息的运营能力当前总评分为1.8分，在IT服务Ⅲ行业内的排名为 97/135，综合运营能力不佳。其本期的应收账款周转率为0.32，在行业中排名第89，存货周转率为0.34，在行业中排名第98，总资产周转率为0.07，在行业中排名第72。其应收账款周转率在同行业中表现不佳，存货周转率在同行业中表现不佳，总资产周转率在同行业中表现一般，所以综合来看运营能力表现不佳。
4、偿债能力
中科信息的偿债能力当前总评分为4.0分，在IT服务Ⅲ行业内的排名为 23/135，综合偿债能力优秀。其本期的流动比率为4.32，在行业中排名第19，速动比率为3.49，在行业中排名第32。不仅流动比率在同行业中表现优秀，而且速动比率在同行业中表现良好，总的来说偿债能力表现优秀。
5、现金流
中科信息的现金流当前总评分为3.6分，在IT服务Ⅲ行业内的排名为 32/135，综合现金流良好。其本期的经营现金净流量对销售收入比率为-1.66，在行业中排名第40，资产的经营现金流量回报率为-0.12，在行业中排名第32。不仅经营现金净流量对销售收入比率在同行业中表现良好，而且资产的经营现金流量回报率在同行业中表现良好，总的来说现金流表现良好。
净现金流由正转负
1、净利润同比小幅降低14.08%，净现金流同比大幅降低4.57倍
2023年一季度，中科信息净利润为816.65万元，去年同期为950.42万元，同比小幅下降14.08%。净现金流为-1.31亿元，去年同期为3,682.00万元，由正转负。
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