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新炬网络:净现金流同比增长

新炬网络2023年一季报解读

上海新炬网络信息技术股份有限公司于2021年上市,实际控制人为“孙星炎”。公司主营业务是智慧运维产品及实施运营服务、传统第三方运维服务与工程、传统软件产品及开发、原厂软硬件及服务销售。主要产品是第三方运维服务与工程、原厂软硬件及服务销售、软件产品及开发。

根据新炬网络2023年第一季度财报披露,2023年一季度,公司实现营收1.33亿元,同比基本持平。扣非净利润998.76万元,同比增长24.87%。新炬网络2023年第一季度净利润1,260.69万元,业绩同比增长22.91%。

PART 1
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净利润同比增长但经营活动现金流净额同比增长

1、营业总收入基本持平,净利润同比增加22.91%

2023年一季度,新炬网络营业总收入为1.33亿元,去年同期为1.30亿元,同比基本持平,净利润为1,260.69万元,去年同期为1,025.71万元,同比增长22.91%。

尽管其他收益本期为282.88万元,同比下降16.13%,然而(1)主营业务利润本期为1,255.91万元,同比增长22.31%;(2)所得税费用本期为81.04万元,同比大幅下降58.51%,推动净利润同比增长。

净利润从2020年一季度到2022年一季度呈现下降趋势,从1,199.55万元下降到1,025.71万元,而2022年一季度到2023年一季度呈现上升状态,从1,025.71万元增长到1,260.69万元。

2、主营业务利润同比增长22.31%

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 1.33亿元 1.30亿元 2.54%
营业成本 8,591.76万元 8,132.59万元 5.65%
销售费用 665.17万元 725.50万元 -8.32%
管理费用 1,146.83万元 1,051.32万元 9.08%
财务费用 -299.87万元 -205.14万元 -46.18%
研发费用 1,839.29万元 2,136.31万元 -13.90%
所得税费用 81.04万元 195.31万元 -58.51%

2023年一季度主营业务利润为1,255.91万元,去年同期为1,026.83万元,同比增长22.31%。

虽然毛利率本期为35.28%,同比小幅下降1.90%,不过(1)营业总收入本期为1.33亿元,同比增长2.54%;(2)研发费用本期为1,839.29万元,同比小幅下降13.90%,推动主营业务利润同比增长。

PART 2
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比率指标

1、盈利能力

新炬网络的盈利能力当前总评分为4.4分,在IT服务Ⅲ行业内的排名为 8/135,综合盈利能力优秀。其本期的净资产收益率为1.22,在行业中排名第30,销售净利率为9.5,在行业中排名第4。不仅净资产收益率在同行业中表现良好,而且销售净利率在同行业中表现优秀,总的来说盈利能力表现优秀。

2、成长能力

新炬网络的成长能力当前总评分为1.8分,在IT服务Ⅲ行业内的排名为 95/135,综合成长能力不佳。其本期的总资产增长率为-0.89,在行业中排名第125,主营业务收入增长率为2.54,在行业中排名第49。虽然总资产增长率在同行业中表现较差但是主营业务收入增长率在同行业中表现良好,所以总的来说成长能力表现不佳。

3、运营能力

新炬网络的运营能力当前总评分为3.9分,在IT服务Ⅲ行业内的排名为 19/135,综合运营能力良好。其本期的应收账款周转率为2.25,在行业中排名第8,存货周转率为1.24,在行业中排名第39,总资产周转率为0.11,在行业中排名第40。其应收账款周转率在同行业中表现优秀,存货周转率在同行业中表现良好,总资产周转率在同行业中表现良好,所以综合来看运营能力表现良好。

4、偿债能力

新炬网络的偿债能力当前总评分为4.9分,在IT服务Ⅲ行业内的排名为 2/135,综合偿债能力优秀。其本期的流动比率为8.01,在行业中排名第2,速动比率为7.5,在行业中排名第3。不仅流动比率在同行业中表现优秀,而且速动比率在同行业中表现优秀,总的来说偿债能力表现优秀。

5、现金流

新炬网络的现金流当前总评分为3.0分,在IT服务Ⅲ行业内的排名为 51/135,综合现金流良好。其本期的经营现金净流量对销售收入比率为-0.71,在行业中排名第61,资产的经营现金流量回报率为-0.08,在行业中排名第42。不仅经营现金净流量对销售收入比率在同行业中表现一般,而且资产的经营现金流量回报率在同行业中表现良好,总的来说现金流表现良好。

PART 3
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净现金流同比增长

2023年一季度,新炬网络净现金流为-2.56亿元,去年同期为-3.55亿元,较去年同期增长27.87%。

纵然筹资活动产生的现金流净额本期为-1,153.79万元,去年同期为793.56万元,由正转负,但是投资活动产生的现金流净额本期为-1.50亿元,去年同期为-2.59亿元,同比大幅增长42.03%,推动净现金流同比增长。

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