ST鹏博士：主营业务利润扭亏为盈
ST鹏博士2023年一季报解读
鹏博士电信传媒集团股份有限公司于1994年上市，实际控制人为“杨学平”。公司的主要经营为互联网接入及其相关增值服务业务。其主要产品为家庭宽带及增值业务、数据中心业务、智慧云网业务、海外业务及其他。
2023年一季度，公司实现营业总收入9.34亿元，同比小幅增长6.23%。扣非净利润1,739.05万元，扭亏为盈。净利润2,995.08万元，同比大幅下降84.55%。
净利润连续5年下降
1、营业总收入同比小幅增加6.23%，净利润同比大幅降低84.55%
2023年一季度，ST鹏博士营业总收入为9.34亿元，去年同期为8.80亿元，同比小幅增长6.23%，净利润为2,995.08万元，去年同期为1.94亿元，同比大幅下降84.55%。
尽管主营业务利润本期为1,972.00万元，去年同期为-1.05亿元，扭亏为盈，然而投资收益本期为-153.40万元，去年同期为2.62亿元，同比大幅下降100.59%，导致净利润同比大幅下降。
净利润从2017年一季度到2023年一季度呈现下降趋势，从1.72亿元下降到2,995.08万元。
2、主营业务利润扭亏为盈
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 9.34亿元 | 8.80亿元 | 6.23% |
| 营业成本 | 7.04亿元 | 6.88亿元 | 2.32% |
| 销售费用 | 7,447.15万元 | 1.10亿元 | -32.23% |
| 管理费用 | 8,767.17万元 | 9,425.99万元 | -6.99% |
| 财务费用 | 2,847.51万元 | 7,151.46万元 | -60.18% |
| 研发费用 | 1,742.72万元 | 1,773.49万元 | -1.74% |
| 所得税费用 | -525.29万元 | -4,142.44万元 | 87.32% |
2023年一季度主营业务利润为1,972.00万元，去年同期为-1.05亿元，扭亏为盈。
主营业务利润扭亏为盈主要是由于（1）营业总收入本期为9.34亿元，同比小幅增长6.23%；（2）财务费用本期为2,847.51万元，同比大幅下降60.18%；（3）销售费用本期为7,447.15万元，同比大幅下降32.23%。
非主营业务中营业外收入本期为1,794.54万元，占利润总额72.66%，同比大幅增长48.48倍。信用减值损失本期为-1,523.57万元，占利润总额61.69%，同比大幅下降58.39%。其他收益本期为877.79万元，占利润总额35.54%，同比小幅增长4.06%。
非主营业务表
| 金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 投资收益 | -153.40万元 | -6.21% | -100.59% |
| 营业外收入 | 1,794.54万元 | 72.66% | 4848.27% |
| 营业外支出 | 495.51万元 | 20.06% | 20.84% |
| 其他收益 | 877.79万元 | 35.54% | 4.06% |
| 信用减值损失 | -1,523.57万元 | -61.69% | -58.39% |
| 资产处置收益 | -2.05万元 | -0.08% | 88.45% |
净现金流同比大幅增长
2023年一季度，ST鹏博士净利润为2,995.08万元，去年同期为1.94亿元，同比大幅下降84.55%。净现金流为-4.21亿元，去年同期为-7.32亿元，较去年同期大幅增长42.49%。
纵然投资活动产生的现金流净额本期为-810.24万元，去年同期为5.63亿元，由正转负，但是筹资活动产生的现金流净额本期为-3.78亿元，去年同期为-11.58亿元，同比大幅增长67.35%，推动净现金流同比大幅增长。
筹资活动现金流净额同比大幅增长的原因是：
虽然收到其他与筹资活动有关的现金本期为1.81亿元，同比大幅下降50.22%；
但是（1）支付其他与筹资活动有关的现金本期为2.38亿元，同比大幅下降72.48%；（2）偿还债务支付的现金本期为3.46亿元，同比大幅下降47.16%。
投资活动现金流净额由正转负的原因是：
虽然支付的其他与投资活动有关的现金本期为200.00万元，同比大幅下降99.37%；
但是收回投资收到的现金本期为3,442.79元，同比大幅下降100.00%。
发行10亿元的债券
1、负债结构
负债结构表
| 科目名称 | 本期值 | 本期占比 | 变化率 |
|---|---|---|---|
| 应付债券 | 20.05亿元 | 31.32% | 22.79% |
| 其他应付款 | 12.24亿元 | 19.13% | 42.21% |
| 其他非流动负债 | 9.29亿元 | 14.50% | -1.25% |
| 应付账款 | 6.06亿元 | 9.46% | -21.96% |
| 合同负债 | 4.54亿元 | 7.09% | -9.60% |
注：2018年4月25日发行10亿元的债券，于2024年4月25日到期，利率为8%。
请下载并登录APP，即可阅读全文
