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朗新集团:经营活动现金流净额连续5年为负

朗新集团2023年一季报解读

朗新科技集团股份有限公司于2017年上市,实际控制人为“徐长军”。公司主营业务为软件服务、平台运营、智能终端。公司主要产品包括咨询规划、软件设计开发、软件实施服务、软件运行维护、SaaS服务、数字生活场景平台、互联网电视开放平台、智能终端业务等。

根据朗新集团2023年第一季度财报披露,2023年一季度,公司实现营收6.53亿元,同比下降22.31%。扣非净利润342.88万元,同比大幅下降92.74%。朗新集团2023年第一季度净利润-705.82万元,业绩由盈转亏。本期经营活动产生的现金流净额为-1.39亿元,营收同比下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。

PART 1
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主营业务利润由盈转亏

1、主营业务利润由盈转亏

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 6.53亿元 8.40亿元 -22.31%
营业成本 3.71亿元 5.43亿元 -31.75%
销售费用 1.20亿元 7,532.28万元 58.68%
管理费用 6,872.37万元 6,004.47万元 14.45%
财务费用 -767.92万元 -331.43万元 -131.70%
研发费用 1.14亿元 1.20亿元 -5.18%
所得税费用 1,143.02万元 1,522.45万元 -24.92%

2023年一季度主营业务利润为-1,559.80万元,去年同期为4,232.62万元,由盈转亏。

虽然毛利率本期为43.18%,同比增长7.86%,不过营业总收入本期为6.53亿元,同比下降22.31%,导致主营业务利润由盈转亏。

非主营业务中其他收益本期为1,667.97万元,占利润总额3.82倍,同比大幅增长2.09倍。投资收益本期为683.44万元,占利润总额156.32%,同比大幅增长2.26倍。

非主营业务表


金额 占利润总额比例 同比增减
投资收益 683.44万元 156.32% 226.19%
公允价值变动收益 5,764.82元 0.13% 4.07%
资产减值损失 2.50万元 0.57% 104.66%
营业外收入 34.19万元 7.82% 217.49%
营业外支出 81.07万元 18.54% 648.70%
其他收益 1,667.97万元 381.52% 209.48%
信用减值损失 -310.62万元 -71.05% -4.37%

2、营业总收入同比降低22.31%,净利润由盈转亏

2023年一季度,朗新集团营业总收入为6.53亿元,去年同期为8.40亿元,同比下降22.31%,净利润为-705.82万元,去年同期为2,357.24万元,由盈转亏。

尽管投资收益本期为683.44万元,去年同期为-541.62万元,同比大幅增长2.26倍,然而主营业务利润本期为-1,559.80万元,去年同期为4,232.62万元,由盈转亏,导致净利润由盈转亏。

净利润从2019年一季度到2021年一季度呈现上升趋势,从2,192.35万元增长到3,922.08万元,而2021年一季度到2023年一季度呈现下降状态,从3,922.08万元下降到-705.82万元。

PART 2
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比率指标

1、盈利能力

朗新科技的盈利能力当前总评分为1.4分,在IT服务Ⅲ行业内的排名为 95/135,综合盈利能力不佳。其本期的净资产收益率为0.28,在行业中排名第60,销售净利率为-1.08,在行业中排名第132。虽然净资产收益率在同行业中表现一般但是销售净利率在同行业中表现较差,所以总的来说盈利能力表现不佳。

2、成长能力

朗新科技的成长能力当前总评分为1.8分,在IT服务Ⅲ行业内的排名为 96/135,综合成长能力不佳。其本期的总资产增长率为10.56,在行业中排名第57,主营业务收入增长率为-22.31,在行业中排名第116。虽然总资产增长率在同行业中表现一般但是主营业务收入增长率在同行业中表现较差,所以总的来说成长能力表现不佳。

3、运营能力

朗新科技的运营能力当前总评分为2.6分,在IT服务Ⅲ行业内的排名为 70/135,综合运营能力一般。其本期的应收账款周转率为0.34,在行业中排名第83,存货周转率为1.11,在行业中排名第41,总资产周转率为0.07,在行业中排名第71。其应收账款周转率在同行业中表现不佳,存货周转率在同行业中表现良好,总资产周转率在同行业中表现一般,所以综合来看运营能力表现一般。

4、偿债能力

朗新科技的偿债能力当前总评分为4.0分,在IT服务Ⅲ行业内的排名为 25/135,综合偿债能力优秀。其本期的流动比率为3.91,在行业中排名第28,速动比率为3.67,在行业中排名第25。不仅流动比率在同行业中表现良好,而且速动比率在同行业中表现优秀,总的来说偿债能力表现优秀。

5、现金流

朗新科技的现金流当前总评分为1.0分,在IT服务Ⅲ行业内的排名为 110/135,综合现金流较差。其本期的经营现金净流量对销售收入比率为-0.21,在行业中排名第108,资产的经营现金流量回报率为-0.01,在行业中排名第109。不仅经营现金净流量对销售收入比率在同行业中表现较差,而且资产的经营现金流量回报率在同行业中表现较差,总的来说现金流表现较差。

PART 3
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净现金流同比大幅增长

1、净利润由盈转亏,净现金流同比大幅增加64.04%

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