齐心集团：净现金流同比大幅增长
齐心集团2023年一季报解读
深圳齐心集团股份有限公司于2009年上市，实际控制人为“陈钦鹏”。公司主要业务为B2B办公物资研发、生产和销售；SAAS云视频服务等。主要产品有办公用品、办公设备、互联网SAAS软件及服务。
2023年一季度，公司实现营业总收入19.11亿元，同比小幅下降11.04%。扣非净利润4,289.95万元，同比下降24.64%。净利润4,161.04万元，同比下降25.76%。本期经营活动产生的现金流净额为808.22万元，营业总收入同比小幅下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
净利润同比下降但经营活动现金流净额同比大幅增长
1、营业总收入同比小幅降低11.04%，净利润同比降低25.76%
2023年一季度，齐心集团营业总收入为19.11亿元，去年同期为21.48亿元，同比小幅下降11.04%，净利润为4,161.04万元，去年同期为5,604.85万元，同比下降25.76%。
尽管营业外利润本期为-26.83万元，去年同期为-491.32万元，较去年同期亏损有所减小，然而（1）主营业务利润本期为4,305.56万元，同比下降24.02%；（2）公允价值变动收益本期为176.25万元，同比大幅下降78.64%，导致净利润同比下降。
净利润从2014年一季度到2022年一季度呈现上升趋势，从651.73万元增长到5,604.85万元，而2022年一季度到2023年一季度呈现下降状态，从5,604.85万元下降到4,161.04万元。
2、主营业务利润同比下降24.02%
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 19.11亿元 | 21.48亿元 | -11.04% |
| 营业成本 | 17.17亿元 | 19.28亿元 | -10.97% |
| 销售费用 | 1.02亿元 | 9,858.11万元 | 3.36% |
| 管理费用 | 3,646.26万元 | 3,782.47万元 | -3.60% |
| 财务费用 | -1,304.40万元 | -569.34万元 | -129.11% |
| 研发费用 | 2,053.75万元 | 2,385.33万元 | -13.90% |
| 所得税费用 | 626.46万元 | 772.71万元 | -18.93% |
2023年一季度主营业务利润为4,305.56万元，去年同期为5,666.84万元，同比下降24.02%。
主营业务利润同比下降主要是由于（1）营业总收入本期为19.11亿元，同比小幅下降11.04%；（2）毛利率本期为10.16%，同比下降0.07%。
净现金流同比大幅增长
2023年一季度，齐心集团净利润为4,161.04万元，去年同期为5,604.85万元，同比下降25.76%。净现金流为-6.45亿元，去年同期为-9.73亿元，较去年同期大幅增长33.70%。
净现金流同比大幅增长是因为筹资活动产生的现金流净额本期为-6.45亿元，去年同期为-9.92亿元，同比大幅增长35.03%。
筹资活动现金流净额同比大幅增长的原因是：
虽然取得借款收到的现金本期为2.68亿元，同比大幅下降53.79%；
但是（1）支付其他与筹资活动有关的现金本期为8.55亿元，同比大幅下降43.35%；（2）偿还债务支付的现金本期为1.13亿元，同比大幅下降71.03%。
同业比较情况
1、资产负债率高于行业均值
请下载并登录APP，即可阅读全文
