根据可靠股份2022年年度财报披露，2022年年度，公司实现营收11.86亿元，同比基本持平。扣非净利润-4,977.38万元，由盈转亏。可靠股份2022年年度净利润-5,624.73万元，业绩由盈转亏。近十年净利润首次为负。

公司的主营业务为纸制品行业，主要产品包括成人护理产品和婴儿护理产品两项，其中成人护理产品占比45.18%，婴儿护理产品占比44.49%。

2022年公司毛利率从去年同期的18.64%，同比下降到了今年的13.1%。

毛利率下降的原因是：

（1）婴儿护理产品本期毛利率12.61%，去年同期为17.33%，同比下降了4.72%。

（2）成人护理产品本期毛利率12.75%，去年同期为19.78%，同比大幅下降了7.03%。

在销售模式上，企业主要渠道为ODM，占主营业务收入的60.53%。2022年ODM营收7.18亿元，相较于去年下降7.69%，同期毛利率为10.19%，同比下降5.08个百分点。

目前公司下游客户集中度非常高，前五大客户占总营收的62.11%，相较于2021年的65.02%，基本保持平稳，公司对第一大客户存在一定的依赖，2022年第一大客户占总营收的比例高达40.44%，第二大客户占比10.16%。

2022年，可靠股份营业总收入为11.86亿元，去年同期为11.86亿元，同比基本持平，净利润为-5,624.73万元，去年同期为3,943.78万元，由盈转亏。

本期资产减值损失-7,311.11万元，去年同期为-784.92万元，同比大幅下降8.31倍；本期主营业务利润1,450.95万元，同比大幅下降68.46%，是导致净利润大幅降低的主要原因。

净利润从2017年到2020年呈现上升趋势，从4,788.43万元增长到2.23亿元，而2020年到2022年呈现下降状态，从2.23亿元下降到-5,624.73万元。

非主营业务中资产减值损失本期为-7,311.11万元，占利润总额129.69%，同比大幅下降8.31倍。

2022年，可靠股份净利润为-5,624.73万元，去年同期为3,943.78万元，由盈转亏。净现金流为-1.99亿元，去年同期为6.19亿元，由正转负。

净现金流由正转负是因为筹资活动产生的现金流净额本期为-4,987.02万元，去年同期为6.84亿元，由正转负。

筹资活动现金流净额由正转负的原因是：

1、支付其他与筹资活动有关的现金本期为3,084.00万元，同比大幅增长12.71倍。

2、分配股利、利润或偿付利息支付的现金本期为1,903.02万元，同比大幅增长20.56倍。

本期经营活动现金流净额为-3,720.35万元，去年同期为5,052.51万元，由正转负。

经营活动现金流净额由正转负原因是：

2022年，企业应收账款合计2.64亿元，占总资产的13.54%，相较于去年同期的1.76亿元大幅增长了49.62%。

本期，企业应收账款周转率为5.39。在2021年到2022年，企业应收账款周转率从6.73下降到了5.39，平均回款时间从53天增加到了66天，回款周期增长，企业的回款能力有所下降。