本立科技(301065)2022年年报解读：国内销售大幅增长，净利润连续3年下降
浙江本立科技股份有限公司于2021年上市，实际控制人为“吴政杰”。公司主营业务为医药中间体、农药中间体、新材料中间体的研发、生产和销售。
根据本立科技2022年年度财报披露，2022年年度，公司实现营收7.59亿元，同比增长22.16%。扣非净利润5,506.13万元，同比小幅增长11.21%。本立科技2022年年度净利润5,980.29万元，业绩同比小幅增长9.08%。
公司主要从事医药中间体、农药中间体、其他，主要产品包括1501产品、1701产品、801产品三项，1501产品占比60.58%，1701产品占比14.20%，801产品占比10.56%。
| 分行业 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
| 医药中间体 |
6.95亿元 |
91.59% |
12.81% |
| 农药中间体 |
4,037.27万元 |
5.32% |
22.86% |
| 其他 |
2,347.21万元 |
3.09% |
41.06% |
| 分产品 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
| 1501产品 |
4.60亿元 |
60.58% |
10.28% |
| 1701产品 |
1.08亿元 |
14.2% |
11.98% |
| 801产品 |
8,010.44万元 |
10.56% |
21.47% |
| 1201产品 |
6,306.59万元 |
8.31% |
20.72% |
| 其他 |
4,817.82万元 |
6.35% |
36.21% |
| 分地区 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
| 省内 |
4.37亿元 |
57.55% |
14.28% |
| 通过贸易商出口 |
1.93亿元 |
25.44% |
10.69% |
| 省外 |
1.29亿元 |
17.01% |
19.27% |
2022年公司营收7.59亿元，与去年同期的6.21亿元相比，增长了22.16%。
近两年产品营收变化
| 名称 |
2022年报营收 |
2021年报营收 |
同比增减 |
| 产品 |
- |
6,705.34万元 |
-100.0% |
| 产品 |
- |
6,279.42万元 |
-100.0% |
| 产品 |
- |
4.07亿元 |
-100.0% |
| 产品 |
- |
6,732.83万元 |
-100.0% |
| 其他业务 |
7.59亿元 |
1,650.58万元 |
4496.8% |
| 合计 |
7.59亿元 |
6.21亿元 |
22.16% |
从地区营收情况上来看，2022年国内销售5.66亿元，同比大幅增长38.37%，同期海外销售1.93亿元，同比大幅增长27.96%。2021-2022年，国内营收占比从65.82%增长到74.56%，海外营收占比从34.18%下降到25.44%，海外虽然市场销售额在大幅增长，但是毛利率却从14.35%下降到10.69%。
目前公司下游客户集中度非常高，前五大客户占总营收的71.65%，相较于2021年的69.33%，基本保持平稳，公司对第一大客户存在一定的依赖，2022年第一大客户占总营收的比例高达37.02%，第二大客户占比11.30%。
前五大客户销售情况
| 客户名称 |
销售额 |
占销售总额比重 |
| 客户一 |
2.81亿元 |
37.02% |
| 客户二 |
8,571.97万元 |
11.30% |
| 客户三 |
8,098.45万元 |
10.67% |
| 客户四 |
5,915.66万元 |
7.80% |
| 客户五 |
3,690.27万元 |
4.86% |
| 合计 |
5.44亿元 |
71.65% |
1、财务收益大幅增长，主营业务利润同比小幅增长9.13%
主要财务数据表
| |
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
| 营业总收入 |
7.59亿元 |
6.21亿元 |
22.16% |
| 营业成本 |
6.51亿元 |
5.18亿元 |
25.67% |
| 销售费用 |
90.68万元 |
71.59万元 |
26.68% |
| 管理费用 |
3,155.64万元 |
2,547.71万元 |
23.86% |
| 财务费用 |
-1,639.96万元 |
-309.22万元 |
-430.35% |
| 研发费用 |
2,692.13万元 |
1,986.27万元 |
35.54% |
| 所得税费用 |
679.88万元 |
711.14万元 |
-4.40% |
2022年主营业务利润为6,156.74万元，去年同期为5,641.85万元，同比小幅增长9.13%。
虽然毛利率本期为14.22%，同比小幅下降2.39%，不过营业总收入本期为7.59亿元，同比增长22.16%，推动主营业务利润同比小幅增长。
2022年公司营收7.59亿元，同比增长22.16%。虽然营收在增长，但是财务费用却在下降。
本期财务费用为-1,639.96万元，表示有财务收益，同时这种收益较上期大幅增长了430.35%。归因于利息收入本期为1,664.22万元，去年同期为501.30万元，同比大幅增长了近2倍。
财务费用主要构成表
| 项目 |
本期发生额 |
上期发生额 |
| 减：利息收入 |
-1,664.22万元 |
-501.30万元 |
| 利息费用 |
20.29万元 |
188.64万元 |
| 其他 |
3.96万元 |
3.44万元 |
| 合计 |
-1,639.96万元 |
-309.22万元 |
2、营业总收入同比增加22.16%，净利润同比小幅增加8.51%
2022年，本立科技营业总收入为7.59亿元，去年同期为6.21亿元，同比增长22.16%，净利润为5,948.99万元，去年同期为5,482.49万元，同比小幅增长8.51%。
尽管资产减值损失本期为-154.29万元，去年同期为-33.75万元，同比大幅下降3.57倍，然而（1）主营业务利润本期为6,156.74万元，同比小幅增长9.13%；（2）其他收益本期为638.84万元，同比大幅增长44.50%，推动净利润同比小幅增长。
净利润从2017年到2020年呈现上升趋势，从2,517.98万元增长到9,171.38万元，而2020年到2022年呈现下降状态，从9,171.38万元下降到5,948.99万元。
