尤安设计(300983)2022年年报解读:居住建筑设计及咨询收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降,应收账款坏账风险较大
上海尤安建筑设计股份有限公司于2021年上市,实际控制人为“施泽淞”。公司主要从事建筑设计业务的研发、咨询与技术服务。公司业务主要包括居住建筑设计及咨询、公共建筑设计及咨询、功能混合型社区设计及咨询。
根据尤安设计2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收5.08亿元,同比大幅下降46.81%。扣非净利润934.51万元,同比大幅下降96.66%。尤安设计2022年年度净利润2,002.59万元,业绩同比大幅下降93.40%。
居住建筑设计及咨询收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降
1、主营业务构成
公司的主要业务为建筑设计及咨询,占比高达99.95%,主要产品包括居住建筑设计及咨询和公共建筑设计及咨询两项,其中居住建筑设计及咨询占比49.02%,公共建筑设计及咨询占比35.98%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
建筑设计及咨询 | 5.08亿元 | 99.95% | 42.80% |
房屋租赁 | 24.87万元 | 0.05% | -203.91% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
居住建筑设计及咨询 | 2.49亿元 | 49.02% | 43.83% |
公共建筑设计及咨询 | 1.83亿元 | 35.98% | 41.94% |
功能混合型社区设计及咨询 | 7,599.70万元 | 14.96% | 41.51% |
其他业务 | 24.87万元 | 0.04% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
华东地区 | 2.31亿元 | 45.36% | 37.41% |
华中地区 | 9,595.53万元 | 18.88% | 50.12% |
华北地区 | 5,648.67万元 | 11.12% | 52.22% |
华南地区 | 4,406.99万元 | 8.67% | - |
西南地区 | 3,912.29万元 | 7.7% | - |
其他业务 | 4,201.68万元 | 8.27% | - |
2、居住建筑设计及咨询收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降
2022年公司营收5.08亿元,与去年同期的9.55亿元相比,大幅下降了46.81%。
主营业务大幅下降的原因是:
(1)居住建筑设计及咨询本期营收2.49亿元,去年同期为4.75亿元,同比大幅下降了47.59%。
(2)公共建筑设计及咨询本期营收1.83亿元,去年同期为3.02亿元,同比大幅下降了39.38%。
(3)功能混合型社区设计及咨询本期营收7,599.70万元,去年同期为1.78亿元,同比大幅下降了57.4%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
居住建筑设计及咨询 | 2.49亿元 | 4.75亿元 | -47.59% |
公共建筑设计及咨询 | 1.83亿元 | 3.02亿元 | -39.38% |
功能混合型社区设计及咨询 | 7,599.70万元 | 1.78亿元 | -57.4% |
其他业务 | 24.87万元 | 10.92万元 | 127.7% |
合计 | 5.08亿元 | 9.55亿元 | -46.81% |
3、居住建筑设计及咨询毛利率的小幅下降导致公司毛利率的小幅下降
2022年公司毛利率从去年同期的49.16%,同比小幅下降到了今年的42.68%。
毛利率小幅下降的原因是:
(1)居住建筑设计及咨询本期毛利率43.83%,去年同期为50.56%,同比小幅下降了6.73%。
(2)功能混合型社区设计及咨询本期毛利率41.51%,去年同期为46.44%,同比小幅下降了4.93%。
4、前五大客户高度集中
目前公司下游客户集中度非常高,前五大客户占总营收的48.53%,相较于2021年的50.73%,基本保持平稳,公司对第一大客户(绿地控股集团股份有限公司)存在一定的依赖,2022年第一大客户(绿地控股集团股份有限公司)占总营收的比例高达25.19%,第二大客户(中国保利集团有限公司)占比12.08%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
绿地控股集团股份有限公司 | 1.28亿元 | 25.19% |
中国保利集团有限公司 | 6,137.59万元 | 12.08% |
上海港城开发(集团)有限公司 | 2,579.87万元 | 5.08% |
中国金茂控股集团有限公司 | 1,670.95万元 | 3.29% |
华润置地有限公司 | 1,467.66万元 | 2.89% |
合计 | 2.47亿元 | 48.53% |
净利润同比大幅下降但经营活动现金流净额由正转负
1、营业总收入同比下降46.81%,净利润同比下降93.40%
2022年,尤安设计营业总收入为5.08亿元,去年同期为9.55亿元,同比大幅下降46.81%,净利润为2,002.59万元,去年同期为3.03亿元,同比大幅下降93.40%。
本期主营业务利润1.37亿元,同比大幅下降64.71%;本期信用减值损失-1.15亿元,去年同期为-5,997.78万元,同比大幅下降91.64%,是导致净利润大幅降低的主要原因。
净利润从2017年到2021年呈现上升趋势,从4,155.18万元增长到3.03亿元,而2021年到2022年呈现下降状态,从3.03亿元下降到2,002.59万元。
2、管理费用大幅增长,主营业务利润同比大幅下降64.71%
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 5.08亿元 | 9.55亿元 | -46.81% |
营业成本 | 2.91亿元 | 4.86亿元 | -40.03% |
销售费用 | 1,198.06万元 | 1,609.02万元 | -25.54% |
管理费用 | 8,857.58万元 | 6,210.25万元 | 42.63% |
财务费用 | -6,147.84万元 | -4,745.67万元 | -29.55% |
研发费用 | 3,708.46万元 | 4,700.37万元 | -21.10% |
所得税费用 | 1,109.75万元 | 5,064.53万元 | -78.09% |
2022年主营业务利润为1.37亿元,去年同期为3.87亿元,同比大幅下降64.71%。
主营业务利润同比大幅下降主要是由于(1)营业总收入本期为5.08亿元,同比大幅下降46.81%;(2)毛利率本期为42.68%,同比小幅下降6.48%。
2022年公司营收5.08亿元,同比大幅下降46.81%。虽然营收在下降,但是管理费用却在增长。
本期管理费用为8,857.58万元,同比大幅增长42.63%。管理费用大幅增长的原因是:
(1)折旧摊销费本期为2,767.46万元,去年同期为874.56万元,同比大幅增长了近2倍。
(2)职工薪酬本期为4,282.18万元,去年同期为2,781.45万元,同比大幅增长了53.95%。
管理费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
职工薪酬 | 4,282.18万元 | 2,781.45万元 |
折旧摊销费 | 2,767.46万元 | 874.56万元 |
差旅及业务招待 | 908.31万元 | 1,110.08万元 |
中介机构服务费 | 371.21万元 | 577.74万元 |
其他 | 528.42万元 | 866.41万元 |
合计 | 8,857.58万元 | 6,210.25万元 |
非主营业务中信用减值损失本期为-1.15亿元,占利润总额3.69倍,同比大幅下降91.64%。其他收益本期为2,251.71万元,占利润总额72.35%,同比下降20.83%。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | -1,334.54万元 | -42.88% | -548.53% |
资产减值损失 | -142.50万元 | -4.58% | - |
营业外收入 | 37.32万元 | 1.20% | 285.37% |
营业外支出 | 9.84万元 | 0.32% | 144.69% |
其他收益 | 2,251.71万元 | 72.35% | -20.83% |
信用减值损失 | -1.15亿元 | -369.32% | -91.64% |
资产处置收益 | 139.29万元 | 4.48% | 358.96% |
净现金流由正转负
1、净利润同比下降93.40%,净现金流同比大幅降低137.72%
2022年,尤安设计净利润为2,002.59万元,去年同期为3.03亿元,同比大幅下降93.40%。净现金流为-7.46亿元,去年同期为19.78亿元,由正转负。
净现金流由正转负是因为筹资活动产生的现金流净额本期为-1.24亿元,去年同期为21.56亿元,由正转负。
筹资活动现金流净额由正转负的原因是吸收投资所收到的现金本期为122.50万元,同比大幅下降99.95%。
2、经营活动现金流同比大幅下降44.66%
本期经营活动现金流净额为5,629.47万元,同比大幅下降44.66%。
固然本期经营性应收项目减少1,815.37万元,去年同期为-2.54亿元,由负转正,然而(1)本期净利润2,002.59万元,同比大幅下降93.40%;(2)本期经营性应付项目减少1.61亿元,同比大幅增长3.32倍,导致经营活动现金流净额同比大幅下降。
本期归母净利润主要来源于政府扶持资金
尤安设计2022年的归母净利润主要来源于非经常性损益1,146.29万元,占归母净利润的55.09%。
本期非经常性损益项目概览表:
2022年的非经常性损益
项目 | 金额 |
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政府补助 | 2,079.99万元 |
债务重组损益 | -1,069.95万元 |
其他 | 136.24万元 |
合计 | 1,146.29万元 |
政府补助
(1)本期计入利润的政府补助金额2,079.99万元,具体来源如下表所示:
计入利润的政府补助的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
本期政府补助计入当期利润(注1) | 2,079.99万元 |
小计 | 2,079.99万元 |
本期政府补助计入当期利润的主要详细项目如下表所示: