鸿利智汇(300219)2022年年报解读:LED封装板块收入的下降导致公司营收的小幅下降,投资收益同比大幅下降推动净利润同比大幅下降
鸿利智汇集团股份有限公司于2011年上市,实际控制人为“泸州市国有资产监督管理委员会”。公司主营业务是LED半导体封装业务、LED照明业务。本公司的主要产品为Mini LED、白光LED、车规级LED、LED灯丝、UV LED、红外LED、LED支架、五金器件、光学模0组等。
根据鸿利智汇2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收36.36亿元,同比小幅下降10.77%。扣非净利润1.58亿元,同比下降21.83%。鸿利智汇2022年年度净利润1.80亿元,业绩同比大幅下降32.42%。
LED封装板块收入的下降导致公司营收的小幅下降
1、主营业务构成
公司的主要业务为日用电子器具制造业,占比高达95.83%,其中LED封装板块为第一大收入来源,占比77.14%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
日用电子器具制造业 | 34.85亿元 | 95.83% | 20.32% |
其他业务 | 1.52亿元 | 4.17% | 44.77% |
互联网车主服务 | - | 0.0% | - |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
LED封装板块 | 28.05亿元 | 77.14% | 19.95% |
汽车照明产品 | 6.79亿元 | 18.69% | 21.83% |
其他业务 | 1.52亿元 | 4.17% | 44.77% |
互联网车主服务 | - | 0.0% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
华东 | 12.77亿元 | 35.11% | - |
华南 | 10.55亿元 | 29.01% | - |
国外 | 7.10亿元 | 19.54% | - |
华北 | 2.56亿元 | 7.03% | - |
华中 | 1.60亿元 | 4.4% | - |
其他业务 | 1.79亿元 | 4.91% | - |
2、LED封装板块收入的下降导致公司营收的小幅下降
2022年公司营收36.36亿元,与去年同期的40.75亿元相比,小幅下降了10.77%,主要是因为LED封装板块本期营收28.05亿元,去年同期为33.72亿元,同比下降了16.82%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
LED封装板块 | 28.05亿元 | 33.72亿元 | -16.82% |
汽车照明产品 | 6.79亿元 | 5.96亿元 | 13.97% |
其他业务 | 1.52亿元 | 1.07亿元 | 42.39% |
合计 | 36.36亿元 | 40.75亿元 | -10.77% |
3、LED封装板块毛利率持续下降
2022年公司毛利率为21.34%,同比去年的20.83%基本持平。产品毛利率方面,2018-2022年LED封装板块毛利率呈小幅下降趋势,从2018年的22.51%,小幅下降到2022年的19.95%,2022年汽车照明产品毛利率为21.83%,同比小幅增加1.56个百分点。
4、海外销售大幅下降
从地区营收情况上来看,2022年国内销售27.94亿元,同比下降9.77%,同期海外销售6.91亿元,同比大幅下降20.79%。2018-2022年,国内营收占比从62.87%增长到76.83%,海外营收占比从37.13%下降到23.17%,海外虽然市场销售额在大幅下降,但是毛利率却从19.05%增长到27.87%。
5、前五大客户较集中
目前公司下游客户集中度较高,前五大客户占总营收的34.99%,相较于2021年的34.67%,基本保持平稳,其中第一大客户占比12.85%,第二大客户占比10.50%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
第一名 | 4.67亿元 | 12.85% |
第二名 | 3.82亿元 | 10.50% |
第三名 | 2.29亿元 | 6.30% |
第四名 | 9,945.96万元 | 2.74% |
第五名 | 9,483.51万元 | 2.61% |
合计 | 12.72亿元 | 34.99% |
投资收益同比大幅下降推动净利润同比大幅下降
1、营业总收入同比小幅降低10.77%,净利润同比大幅降低32.42%
2022年,鸿利智汇营业总收入为36.36亿元,去年同期为40.75亿元,同比小幅下降10.77%,净利润为1.80亿元,去年同期为2.67亿元,同比大幅下降32.42%。
尽管资产减值损失本期为-7,160.41万元,去年同期为-9,431.01万元,同比增长24.08%,然而(1)投资收益本期为-198.36万元,去年同期为4,330.49万元,同比大幅下降104.58%;(2)所得税费用本期为2,729.37万元,去年同期为-1,362.62万元,同比大幅增长3.00倍;(3)主营业务利润本期为2.69亿元,同比小幅下降7.32%,导致净利润同比大幅下降。
净利润从2019年到2021年呈现上升趋势,从-9.39亿元增长到2.67亿元,而2021年到2022年呈现下降状态,从2.67亿元下降到1.80亿元。
2、主营业务利润同比小幅下降7.32%
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 36.36亿元 | 40.75亿元 | -10.77% |
营业成本 | 28.60亿元 | 32.26亿元 | -11.34% |
销售费用 | 1.09亿元 | 1.14亿元 | -4.33% |
管理费用 | 1.75亿元 | 1.92亿元 | -8.64% |
财务费用 | 734.31万元 | 1,438.82万元 | -48.96% |
研发费用 | 1.87亿元 | 2.19亿元 | -14.41% |
所得税费用 | 2,729.37万元 | -1,362.62万元 | 300.30% |
2022年主营业务利润为2.69亿元,去年同期为2.91亿元,同比小幅下降7.32%。
虽然毛利率本期为21.34%,同比增长0.51%,不过营业总收入本期为36.36亿元,同比小幅下降10.77%,导致主营业务利润同比小幅下降。
非主营业务中资产减值损失本期为-7,160.41万元,占利润总额34.49%,同比增长24.08%。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | -198.36万元 | -0.96% | -104.58% |
公允价值变动收益 | -62.11万元 | -0.30% | 76.82% |
资产减值损失 | -7,160.41万元 | -34.49% | 24.08% |
营业外收入 | 738.09万元 | 3.56% | 80.46% |
营业外支出 | 110.20万元 | 0.53% | 23.04% |
其他收益 | 1,575.67万元 | 7.59% | -32.75% |
信用减值损失 | -853.99万元 | -4.11% | 59.52% |
资产处置收益 | -106.33万元 | -0.51% | -109.95% |
在建工程余额大幅增长
2022年,鸿利智汇在建工程余额合计4.40亿元,较去年的2.87亿元大幅增长了53.74%。
其中,本期重要在建工程新增投入4.10亿元,这也是在建工程余额增加的主要原因。在此之中,鸿利光电LED新型背光显示二期项目本期新增投入2.04亿元。
大额转固项目
南昌LED产业基地项目注1
该项目项目预算为3.00亿元,本期投入8,115.24万元,项目本期转入固定资产1.56亿元,期末账面余额394.73万元,当前项目完成情况为:注1。
基本信息
项目预算 | 期末余额 | 当期投入 | 累计投入金额 | 当期转入固定资产金额 | 项目进度 |
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3.00亿元 | 394.73万元 | 8,115.24万元 | 1.60亿元 | 1.56亿元 | 注1 |