时代新材(600458)2022年年报解读:本期归母净利润主要来源于非经常性损益,风力发电收入的小幅增长推动公司营收的小幅增长
株洲时代新材料科技股份有限公司于2002年上市,实际控制人为“中国中车集团有限公司”。公司致力于从事轨道交通、工业与工程、风力发电、汽车、高性能高分子材料等产业领域系列产品的研制、生产与销售。公司的主要产品为轨道交通、风力发电、汽车、高分子新材料、特种装备及其它。
根据时代新材2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收150.35亿元,同比小幅增长7.01%。扣非净利润1.70亿元,同比大幅增长3.48倍。时代新材2022年年度净利润2.51亿元,业绩同比增长15.05%。本期经营活动产生的现金流净额为-6.56亿元,营收同比小幅增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。
风力发电收入的小幅增长推动公司营收的小幅增长
1、主营业务构成
公司的营收主要由以下三块构成,分别为汽车产品、风力发电、轨道交通。主要产品包括汽车产品、风力发电、轨道交通三项,汽车产品占比37.06%,风力发电占比35.69%,轨道交通占比12.33%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
汽车产品 | 55.72亿元 | 37.06% | 3.69% |
风力发电 | 53.67亿元 | 35.69% | 7.21% |
轨道交通 | 18.54亿元 | 12.33% | 28.93% |
工业与工程 | 16.49亿元 | 10.97% | 24.07% |
新材料及其他 | 5.94亿元 | 3.95% | 50.29% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
汽车产品 | 55.72亿元 | 37.06% | 3.69% |
风力发电 | 53.67亿元 | 35.69% | 7.21% |
轨道交通 | 18.54亿元 | 12.33% | 28.93% |
工业与工程 | 16.49亿元 | 10.97% | 24.07% |
新材料及其他 | 5.94亿元 | 3.95% | 50.29% |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
国内 | 87.77亿元 | 58.38% | 16.22% |
国外 | 62.58亿元 | 41.62% | 6.40% |
2、风力发电收入的小幅增长推动公司营收的小幅增长
2022年公司营收150.35亿元,与去年同期的140.51亿元相比,小幅增长了7.01%。
主营业务小幅增长的原因是:
(1)风力发电本期营收53.67亿元,去年同期为49.90亿元,同比小幅增长了7.54%。
(2)工业与工程本期营收16.49亿元,去年同期为14.76亿元,同比小幅增长了11.71%。
(3)新材料及其他本期营收5.94亿元,去年同期为4.22亿元,同比大幅增长了40.59%。
(4)轨道交通本期营收18.54亿元,去年同期为16.99亿元,同比小幅增长了9.11%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
汽车产品 | 55.72亿元 | 54.62亿元 | 2.0% |
风力发电 | 53.67亿元 | 49.90亿元 | 7.54% |
轨道交通 | 18.54亿元 | 16.99亿元 | 9.11% |
工业与工程 | 16.49亿元 | 14.76亿元 | 11.71% |
新材料及其他 | 5.94亿元 | 4.22亿元 | 40.59% |
其他业务 | - | 28.05万元 | - |
合计 | 150.35亿元 | 140.51亿元 | 7.01% |
3、汽车产品毛利率的小幅下降导致公司毛利率的小幅下降
2022年公司毛利率从去年同期的13.67%,同比小幅下降到了今年的12.14%,主要是因为汽车产品本期毛利率3.69%,去年同期为3.85%,同比小幅下降了4.09%。
4、国内销售小幅增长
从地区营收情况上来看,本期公司国内外市场分布较为均衡。2022年国内销售87.77亿元,同比增长7.96%,同期海外销售62.58亿元,同比增长5.69%。
主营业务情况
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 150.35亿元 | 140.51亿元 | 7.01% |
营业成本 | 132.10亿元 | 121.29亿元 | 8.91% |
销售费用 | 3.51亿元 | 4.53亿元 | -22.60% |
管理费用 | 5.78亿元 | 5.22亿元 | 10.73% |
财务费用 | 1,495.13万元 | 8,200.22万元 | -81.77% |
研发费用 | 6.78亿元 | 6.22亿元 | 8.95% |
所得税费用 | 3,394.74万元 | 5,709.89万元 | -40.55% |
2022年公司营收150.35亿元,同比小幅增长7.01%。虽然营收在增长,但是财务费用、销售费用却在下降。
1、财务费用大幅下降
本期财务费用为1,495.13万元,同比大幅下降81.77%。财务费用大幅下降的原因是:虽然利息支出注本期为6,696.48万元,去年同期为5,835.34万元,同比小幅增长了14.76%,但是汇兑(收益)/损失本期为-5,491.87万元,去年同期为-2,356.91万元,同比大幅下降了133.01%。
财务费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
利息支出注 | 6,696.48万元 | 5,835.34万元 |
汇兑(收益)/损失 | -5,491.87万元 | -2,356.91万元 |
减:利息收入 | -2,155.70万元 | -2,146.12万元 |
其他 | 2,446.23万元 | 6,867.91万元 |
合计 | 1,495.13万元 | 8,200.22万元 |
2、销售费用下降
本期销售费用为3.51亿元,同比下降22.6%。销售费用下降的原因是:
(1)预计产品质量保证损失本期为2,814.51万元,去年同期为1.04亿元,同比大幅下降了72.85%。
(2)其他本期为2,877.22万元,去年同期为5,623.00万元,同比大幅下降了48.83%。
(3)销售服务费本期为1,294.60万元,去年同期为3,316.77万元,同比大幅下降了60.97%。
销售费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
职工薪酬 | 1.52亿元 | 1.45亿元 |
物料消耗 | 4,164.52万元 | 3,353.42万元 |
预计产品质量保证损失 | 2,814.51万元 | 1.04亿元 |
仓储保管费 | 2,155.03万元 | 2,184.58万元 |
差旅费 | 1,762.26万元 | 1,453.99万元 |
销售服务费 | 1,294.60万元 | 3,316.77万元 |
其他 | 7,703.38万元 | 1.01亿元 |
合计 | 3.51亿元 | 4.53亿元 |
非主营业务中资产处置收益本期为9,589.03万元,占利润总额33.69%,同比大幅增长71.18倍。资产减值损失本期为-8,304.11万元,占利润总额29.18%,同比下降19.51%。其他收益本期为7,146.29万元,占利润总额25.11%,同比下降2.54%。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | 577.53万元 | 2.03% | 3750.08% |
公允价值变动收益 | 40.53万元 | 0.14% | 142.97% |
资产减值损失 | -8,304.11万元 | -29.18% | -19.51% |
营业外收入 | 4,201.62万元 | 14.76% | -40.28% |
营业外支出 | 372.26万元 | 1.31% | 21.56% |
其他收益 | 7,146.29万元 | 25.11% | -2.54% |
信用减值损失 | 270.53万元 | 0.95% | -84.73% |
资产处置收益 | 9,589.03万元 | 33.69% | 7117.89% |
本期归母净利润主要来源于非经常性损益
时代新材2022年的归母净利润主要来源于非经常性损益1.87亿元,占归母净利润的52.35%。
本期非经常性损益项目概览表:
本期扣除所得税与少数股东权益的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
非流动资产处置损益 | 9,589.03万元 |
政府补助 | 8,435.96万元 |
其他营业外收入与支出 | 2,539.68万元 |
其他 | -1,898.40万元 |
合计 | 1.87亿元 |
(一)非流动资产处置损益
本期非流动资产处置损益主要是资产处置,金额为9,547.79万元,非流动资产处置损益的具体构成是固定资产处置利得4,868.49万元无形资产处置利得4,720.29万元。
(二)政府补助
(1)本期计入利润的政府补助金额8,435.96万元,具体来源如下表所示:
计入利润的政府补助的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
往期留存政府补助计入当期利润(注1) | 3,672.02万元 |
本期政府补助计入当期利润 | 3,474.27万元 |
其他 | 1,088.48万元 |
小计 | 8,234.76万元 |
往期留存政府补助剩余金额为9,730.14万元,其中3,858.21万元计入当期利润中,主要明细如下表所示:
注1.留存收益转入当期收益的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
其他 | 964.86万元 |
华南理工合作项目 | 682.75万元 |
国防动员项目 | 300.00万元 |
高阻尼/高回弹橡胶及热塑性弹性体材料 | 285.71万元 |
高效隔音、轻量化和阻燃复合材料研制及应用研究 | 235.86万元 |
2万吨高性能聚酰胺树脂产业化项目 | 222.68万元 |
高性能芳纶纤维层压制品项目 | 213.21万元 |
聚酰亚胺薄膜产业化项目资金 | 170.00万元 |
(2)本期共收到政府补助7,453.00万元,主要分布如下表所示: