华强科技(688151)2022年年报解读:归母净利润依赖于非经常性损益,药用丁基胶塞收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降
湖北华强科技股份有限公司于2021年上市。公司主营业务是是国内专业的防化军工企业,以特种防护领域为主,主要生产个体防护装备、集体防护装备,以提升我国各军兵种在核生化威胁条件下的生存和作战能力;同时依托技术优势,积极开拓医药包装、医疗器械等民品市场。
根据华强科技2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收5.86亿元,同比大幅下降54.05%。扣非净利润-1,292.02万元,由盈转亏。华强科技2022年年度净利润6,807.26万元,业绩同比大幅下降78.67%。
药用丁基胶塞收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降
1、主营业务构成
公司的主要业务为医药包装及医疗器械,占比高达61.35%,主要产品包括药用丁基胶塞、集体防护装备、个体防护装备三项,药用丁基胶塞占比49.67%,集体防护装备占比17.28%,个体防护装备占比12.92%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
医药包装及医疗器械 | 3.74亿元 | 61.35% | 26.95% |
特种防护装备 | 1.84亿元 | 30.2% | -4.40% |
其他业务 | 5,140.40万元 | 8.44% | 57.20% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
药用丁基胶塞 | 3.02亿元 | 49.67% | 33.74% |
集体防护装备 | 1.05亿元 | 17.28% | -20.42% |
个体防护装备 | 7,866.92万元 | 12.92% | 17.02% |
其他 | 7,115.92万元 | 11.69% | -1.92% |
其他业务 | 5,140.40万元 | 8.44% | 57.20% |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
境内 | 5.47亿元 | 89.9% | 16.77% |
其他业务 | 5,140.40万元 | 8.44% | 57.20% |
境外 | 1,007.74万元 | 1.66% | 7.75% |
2、药用丁基胶塞收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降
2022年公司营收6.09亿元,与去年同期的12.75亿元相比,大幅下降了52.25%。
主营业务大幅下降的原因是:
(1)药用丁基胶塞本期营收3.02亿元,去年同期为8.46亿元,同比大幅下降了64.26%。
(2)集体防护装备本期营收1.05亿元,去年同期为2.46亿元,同比大幅下降了57.18%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
药用丁基胶塞 | 3.02亿元 | 8.46亿元 | -64.26% |
集体防护装备 | 1.05亿元 | 2.46亿元 | -57.18% |
个体防护装备 | 7,866.92万元 | 1.22亿元 | -35.43% |
其他 | 7,115.92万元 | 4,693.51万元 | 51.61% |
其他业务 | 5,140.40万元 | 1,453.89万元 | 253.56% |
合计 | 6.09亿元 | 12.75亿元 | -52.25% |
3、药用丁基胶塞毛利率的大幅下降导致公司毛利率的大幅下降
2022年公司毛利率从去年同期的42.77%,同比大幅下降到了今年的20.03%。
毛利率大幅下降的原因是:
(1)药用丁基胶塞本期毛利率33.74%,去年同期为61.89%,同比大幅下降了28.15%。
(2)集体防护装备本期毛利率-20.42%,去年同期为11.18%,同比大幅下降了31.6%。
主营业务利润由盈转亏
1、主营业务利润由盈转亏,研发费用小幅增长
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 6.09亿元 | 12.75亿元 | -52.25% |
营业成本 | 4.87亿元 | 7.30亿元 | -33.29% |
销售费用 | 2,106.02万元 | 2,583.08万元 | -18.47% |
管理费用 | 9,909.09万元 | 1.10亿元 | -9.95% |
财务费用 | -4,601.69万元 | -1,996.23万元 | -130.52% |
研发费用 | 6,570.98万元 | 5,892.42万元 | 11.52% |
所得税费用 | -224.31万元 | 4,737.47万元 | -104.74% |
2022年主营业务利润为-2,262.36万元,去年同期为3.63亿元,由盈转亏。
主营业务利润由盈转亏主要是由于(1)营业总收入本期为6.09亿元,同比大幅下降52.25%;(2)毛利率本期为20.03%,同比大幅下降22.74%。
2022年公司营收6.09亿元,同比大幅下降52.25%。虽然营收在下降,但是研发费用却在增长。
本期研发费用为6,570.98万元,同比小幅增长11.52%。
研发费用小幅增长的原因是:
虽然材料费用本期为1,274.37万元,去年同期为1,869.55万元,同比大幅下降了31.84%;
但是(1)试制产品检测费本期为1,224.24万元,去年同期为485.49万元,同比大幅增长了152.16%;(2)人工费用本期为2,541.74万元,去年同期为2,065.40万元,同比增长了23.06%。
研发费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
人工费用 | 2,541.74万元 | 2,065.40万元 |
材料费用 | 1,274.37万元 | 1,869.55万元 |
试制产品检测费 | 1,224.24万元 | 485.49万元 |
其他费用 | 826.66万元 | 583.83万元 |
其他 | 703.97万元 | 888.14万元 |
合计 | 6,570.98万元 | 5,892.42万元 |
非主营业务中其他收益本期为4,632.57万元,占利润总额66.00%,同比下降18.55%。资产处置收益本期为2,985.78万元,占利润总额42.54%,同比大幅增长382.59倍。投资收益本期为2,149.85万元,占利润总额30.63%,同比大幅增长17.67倍。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | 2,149.85万元 | 30.63% | 1767.24% |
资产减值损失 | 466.73万元 | 6.65% | 134.15% |
营业外收入 | 7,201.14元 | 0.01% | -11.97% |
营业外支出 | 100.03万元 | 1.43% | 39.07% |
其他收益 | 4,632.57万元 | 66.00% | -18.55% |
信用减值损失 | -854.20万元 | -12.17% | 77.96% |
资产处置收益 | 2,985.78万元 | 42.54% | 38259.40% |
2、营业总收入同比下降52.25%,净利润同比下降77.38%
2022年,华强科技营业总收入为6.09亿元,去年同期为12.75亿元,同比大幅下降52.25%,净利润为7,243.36万元,去年同期为3.20亿元,同比大幅下降77.38%。
尽管所得税费用本期为-224.31万元,去年同期为4,737.47万元,同比大幅下降104.74%,然而主营业务利润本期为-2,262.36万元,去年同期为3.63亿元,由盈转亏,导致净利润同比大幅下降。
净利润从2017年到2021年呈现上升趋势,从5,822.03万元增长到3.20亿元,而2021年到2022年呈现下降状态,从3.20亿元下降到7,243.36万元。
净现金流由正转负
1、净利润同比下降77.38%,净现金流同比大幅降低134.32%
2022年,华强科技净利润为7,243.36万元,去年同期为3.20亿元,同比大幅下降77.38%。净现金流为-10.79亿元,去年同期为31.44亿元,由正转负。
净现金流由正转负是因为(1)筹资活动产生的现金流净额本期为-9,549.54万元,去年同期为27.09亿元,由正转负;(2)投资活动产生的现金流净额本期为-8.02亿元,去年同期为-3,786.16万元,同比大幅下降20.18倍。
筹资活动现金流净额由正转负原因是:
筹资活动现金流净额下降项目 | 本期值 | 同比增减 | 筹资活动现金流净额增长项目 | 本期值 | 同比增减 |
---|---|---|---|---|---|
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 1.15亿元 | 79.84% | 收到其他与筹资活动有关的现金 | 2,000.00万元 | - |
支付其他与筹资活动有关的现金 | 8.79万元 | -99.53% |
投资活动现金流净额同比大幅下降的原因是:
虽然收回投资收到的现金本期为48.00亿元,同比大幅增长3700.56倍;
但是投资支付的现金本期为56.00亿元,同比增长56.00亿元。
2、经营活动现金流由正转负
本期经营活动现金流净额为-1.81亿元,去年同期为4.72亿元,由正转负。
基于(1)本期净利润7,243.36万元,同比大幅下降77.38%;(2)本期经营性应付项目减少1.54亿元,去年同期为-675.27万元,由负转正;(3)本期存货增加4,312.64万元,去年同期为-1.17亿元,由负转正,最终导致经营活动现金流净额由正转负。
归母净利润依赖于非经常性损益
华强科技2022年的归母净利润的收益依赖于非经常性损益,本期归母净利润为7,243.36万元,非经常性损益为8,099.28万元。
本期非经常性损益项目概览表:
2022年的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
政府补助 | 4,622.93万元 |
非流动资产处置损益 | 2,985.78万元 |
其他 | 490.57万元 |
合计 | 8,099.28万元 |
(一)政府补助
(1)本期计入利润的政府补助金额4,622.93万元,具体来源如下表所示:
计入利润的政府补助的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
本期政府补助计入当期利润(注1) | 4,632.57万元 |
小计 | 4,632.57万元 |
本期政府补助计入当期利润的主要详细项目如下表所示:
注1.本期政府补助计入当期利润的主要项目
补助项目 | 补助金额 |
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产业扶持资金 | 2,767.39万元 |
医药用橡胶密封件绿色关键工艺系统集成项目 | 215.20万元 |
核生化应急防护装备系统产业化项目 | 209.00万元 |
综合技改项目 | 165.00万元 |
医药包装智能化 | 141.75万元 |
输液用高分子包装膜项目 | 140.40万元 |
工业转型升级 | 136.38万元 |
(2)本期共收到政府补助5,844.98万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
本期政府补助计入当期利润 | 4,632.57万元 |
本期政府补助留存计入后期利润 | 1,212.41万元 |
小计 | 5,844.98万元 |
(3)本期政府补助余额还剩下3.86亿元。