智慧农业(000816)2022年年报解读:动力及终端产品收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降,非经常性损益减少了归母净利润的亏损
江苏农华智慧农业科技股份有限公司于1997年上市,实际控制人为“罗韶宇”。公司主营业务为机械制造、矿业采选、国际国内贸易和现代农业生产服务四个板块。公司主要产品包括柴油机、汽油机、有色金属、零部件、贸易产品、农业信息化。
根据智慧农业2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收12.15亿元,同比大幅下降46.76%。扣非净利润-4,057.91万元,由盈转亏。智慧农业2022年年度净利润-886.14万元,业绩由盈转亏。近五年以来,企业的净利润有2年为负,分别为2019年、2022年。
动力及终端产品收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降
1、主营业务构成
公司的主要业务为机械制造,占比高达80.01%,主要产品包括动力及终端产品和金属矿产品两项,其中动力及终端产品占比64.31%,金属矿产品占比18.06%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
机械制造 | 9.72亿元 | 80.01% | 10.61% |
矿业采选 | 2.19亿元 | 18.06% | 31.78% |
其他业务 | 2,344.32万元 | 1.93% | - |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
动力及终端产品 | 7.81亿元 | 64.31% | 9.90% |
金属矿产品 | 2.19亿元 | 18.06% | 31.78% |
零部件 | 1.91亿元 | 15.71% | 13.50% |
农业信息化产品 | 1,232.21万元 | 1.01% | 55.30% |
其他业务 | 1,112.11万元 | 0.91% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
国外 | 7.16亿元 | 58.9% | 6.34% |
国内 | 4.99亿元 | 41.1% | 27.61% |
2、动力及终端产品收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降
2022年公司营收12.15亿元,与去年同期的22.82亿元相比,大幅下降了46.76%。
营收大幅下降的主要原因是:
(1)动力及终端产品本期营收7.81亿元,去年同期为15.26亿元,同比大幅下降了48.8%。
(2)其他本期营收1,112.11万元,去年同期为2.91亿元,同比大幅下降了96.18%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
动力及终端产品 | 7.81亿元 | 15.26亿元 | -48.8% |
金属矿产品 | 2.19亿元 | 2.36亿元 | -6.91% |
零部件 | 1.91亿元 | 2.07亿元 | -8.02% |
农业信息化产品 | 1,232.21万元 | 2,172.08万元 | -43.27% |
其他 | 1,112.11万元 | 2.91亿元 | -96.18% |
合计 | 12.15亿元 | 22.82亿元 | -46.76% |
3、动力及终端产品毛利率的大幅增长推动公司毛利率的大幅增长
2022年公司毛利率从去年同期的9.36%,同比大幅增长到了今年的15.08%,主要是因为动力及终端产品本期毛利率9.9%,去年同期为5.0%,同比大幅增长98.0%,归因于主要成本从上期的13.74亿元大幅下降到本期的6.59亿元。
4、金属矿产品毛利率持续下降
值得一提的是,金属矿产品在营收额下降的同时,而且毛利率也在下降。2020-2022年金属矿产品毛利率呈大幅下降趋势,从2020年的46.83%,大幅下降到2022年的31.78%,2022年动力及终端产品毛利率为9.90%,同比大幅增加98.0%。
5、海外销售大幅下降
从地区营收情况上来看,本期公司国内外市场分布较为均衡。2022年国内销售4.99亿元,同比大幅下降49.15%,同期海外销售7.16亿元,同比大幅下降44.96%。2019-2022年,国内营收占比从55.58%下降到41.10%,海外营收占比从44.42%增长到58.90%,国内虽然市场销售额在大幅下降,但是毛利率却从-5.64%大幅增长到27.61%。
6、前五大客户高度集中
目前公司下游客户集中度非常高,前五大客户占总营收的48.30%,相较于2021年的55.44%,已经小幅下降,公司对第一大客户存在一定的依赖,2022年第一大客户占总营收的比例高达29.27%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
客户一 | 3.56亿元 | 29.27% |
客户二 | 9,209.33万元 | 7.58% |
客户三 | 5,816.46万元 | 4.79% |
客户四 | 4,572.11万元 | 3.76% |
客户五 | 3,518.27万元 | 2.90% |
合计 | 5.87亿元 | 48.30% |
净利润近3年整体呈现下降趋势
1、营业总收入同比下降46.76%,净利润由盈转亏
2022年年度,智慧农业营业总收入为12.15亿元,去年同期为22.82亿元,同比大幅下降46.76%,净利润为-886.14万元,去年同期为6,436.93万元,由盈转亏。
净利润由盈转亏的原因是(1)主营业务利润本期为1,682.38万元,去年同期为4,463.65万元,同比大幅下降;(2)投资收益本期为1,491.36万元,去年同期为4,143.12万元,同比大幅下降;(3)信用减值损失本期损失2,673.16万元,去年同期损失78.47万元,同比大幅下降。
2、主营业务利润同比大幅下降62.31%
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 12.15亿元 | 22.82亿元 | -46.76% |
营业成本 | 10.32亿元 | 20.68亿元 | -50.12% |
销售费用 | 3,849.99万元 | 3,293.13万元 | 16.91% |
管理费用 | 1.07亿元 | 9,604.63万元 | 11.19% |
财务费用 | -542.40万元 | 849.48万元 | -163.85% |
研发费用 | 842.23万元 | 879.86万元 | -4.28% |
所得税费用 | -108.57万元 | 323.89万元 | -133.52% |
2022年年度主营业务利润为1,682.38万元,去年同期为4,463.65万元,同比大幅下降62.31%。
虽然毛利率本期为15.08%,同比大幅增长了5.72%,不过营业总收入本期为12.15亿元,同比大幅下降46.76%,导致主营业务利润同比大幅下降。
3、非主营业务利润由盈转亏
智慧农业2022年年度非主营业务利润为-2,677.09万元,去年同期为2,297.17万元,由盈转亏。
非主营业务表
金额 | 占净利润比例 | 去年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|---|
主营业务利润 | 1,682.38万元 | -189.86% | 4,463.65万元 | -62.31% |
投资收益 | 1,491.36万元 | -168.30% | 4,143.12万元 | -64.00% |
公允价值变动收益 | -183.77万元 | 20.74% | 171.94万元 | -206.89% |
资产减值损失 | -1,808.47万元 | 204.09% | -1,592.51万元 | -13.56% |
营业外收入 | 143.02万元 | -16.14% | 239.97万元 | -40.40% |
营业外支出 | 379.65万元 | -42.84% | 1,014.03万元 | -62.56% |
其他收益 | 725.79万元 | -81.90% | 345.55万元 | 110.04% |
信用减值损失 | -2,673.16万元 | 301.66% | -78.47万元 | -3306.73% |
其他 | 7.80万元 | -0.88% | 81.60万元 | -90.44% |
净利润 | -886.14万元 | 100.00% | 6,436.93万元 | -113.77% |
非经常性损益减少了归母净利润的亏损
智慧农业2022年的归母净利润为-2,580.08万元,而非经常性损益为1,477.84万元。
本期非经常性损益项目概览表:
2022年的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
金融投资收益 | 1,140.76万元 |
政府补助 | 729.86万元 |
其他营业外收入与支出 | -240.60万元 |
其他 | -152.19万元 |
合计 | 1,477.84万元 |
扣非净利润趋势
技术人员人数下降
从2018年至今,公司员工人数整体持续下滑,从2018年的2337人下降至2022年的1357人。
其中,2022年公司的技术人员人数下降了41.53%,从2021年的130人减少至2022年的76人,当前人数占员工总数的5.6%。
控股股东股权高位质押
控股股东江苏江动集团有限公司持有公司股份的25.65%,所持股份处于质押高位状态,股权质押3.70亿股,即实控人文华明股权间接质押比例几乎占其持股数量的全部,高达99.99%。
控股股东存在股权冻结情况
控股股东江苏江动集团有限公司所持有公司股份冻结3.70亿股,占其持股数量的100.0%,更值得注意的是控股股东存在多次轮候冻结情形。
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