ST旭蓝(000040)2022年年报解读:供应链收入的大幅下降导致公司营收的下降,净利润近3年整体呈现上升趋势
东旭蓝天新能源股份有限公司于1994年上市,实际控制人为“李兆廷”。公司的主营业务是新能源业务和生态环保业务。
根据ST旭蓝2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收30.36亿元,同比下降21.68%。扣非净利润-5.20亿元,较去年同期亏损有所减小。ST旭蓝2022年年度净利润-3.08亿元,业绩较去年同期亏损有所减小。本期经营活动产生的现金流净额为8.81亿元,营收同比下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
供应链收入的大幅下降导致公司营收的下降
1、主营业务构成
公司的主要业务为新能源收入,占比高达65.64%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
新能源收入 | 19.93亿元 | 65.64% | 21.31% |
供应链收入 | 6.37亿元 | 20.98% | 0.58% |
生态环保收入 | 3.04亿元 | 10.0% | 12.97% |
物业及房屋租赁 | 1.03亿元 | 3.38% | 35.70% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
新能源收入 | 19.93亿元 | 65.62% | 21.29% |
供应链收入 | 6.37亿元 | 20.98% | 0.58% |
生态环保收入 | 3.04亿元 | 10.0% | 12.97% |
物业及房屋租赁 | 1.02亿元 | 3.37% | 35.44% |
其他业务 | 90.68万元 | 0.03% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
华东地区 | 13.56亿元 | 44.67% | 13.39% |
华北地区 | 6.21亿元 | 20.46% | 22.39% |
西北地区 | 4.83亿元 | 15.91% | 16.12% |
华中地区 | 3.12亿元 | 10.29% | 15.55% |
东北地区 | 1.06亿元 | 3.51% | 12.27% |
其他业务 | 1.57亿元 | 5.16% | - |
2、供应链收入的大幅下降导致公司营收的下降
2022年公司营收30.36亿元,与去年同期的38.77亿元相比,下降了21.68%。
营收下降的主要原因是:
(1)供应链收入本期营收6.37亿元,去年同期为12.75亿元,同比大幅下降了50.03%。
(2)新能源收入本期营收19.93亿元,去年同期为22.75亿元,同比小幅下降了12.38%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
新能源收入 | 19.93亿元 | 22.75亿元 | -12.38% |
供应链收入 | 6.37亿元 | 12.75亿元 | -50.03% |
生态环保收入 | 3.04亿元 | 1.84亿元 | 65.19% |
其他业务 | 1.03亿元 | 1.44亿元 | - |
合计 | 30.36亿元 | 38.77亿元 | -21.68% |
3、新能源收入毛利率的下降导致公司毛利率的小幅下降
2022年公司毛利率从去年同期的17.18%,同比小幅下降到了今年的16.61%,主要是因为新能源收入本期毛利率21.31%,去年同期为25.55%,同比下降16.59%。
4、生态环保收入毛利率持续增长
值得一提的是,新能源收入在营收额下降的同时,而且毛利率也在下降。2020-2022年新能源收入毛利率呈大幅下降趋势,从2020年的33.16%,大幅下降到2022年的21.31%,2020-2022年生态环保收入毛利率呈大幅增长趋势,从2020年的1.00%,大幅增长到2022年的12.97%。
5、华北地区销售额大幅下降
国内地区方面,华北地区的销售额同比大幅下降66.36%,比重从上期的47.64%大幅下降到了本期的20.47%。
6、前五大客户较集中
目前公司下游客户集中度较高,前五大客户占总营收的35.64%,相较于2021年的48.52%,已经小幅下降。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
客户1 | 2.95亿元 | 9.72% |
客户2 | 2.74亿元 | 9.02% |
客户3 | 2.09亿元 | 6.88% |
客户4 | 1.76亿元 | 5.79% |
客户5 | 1.29亿元 | 4.23% |
合计 | 10.82亿元 | 35.64% |
净利润近3年整体呈现上升趋势
1、营业总收入同比降低21.68%,净利润亏损有所减小
2022年年度,ST旭蓝营业总收入为30.36亿元,去年同期为38.77亿元,同比下降21.68%,净利润为-3.08亿元,去年同期为-6.04亿元,较去年同期亏损有所减小。
净利润亏损有所减小的原因是:
虽然其他收益本期为980.60万元,去年同期为1.67亿元,同比大幅下降;
但是(1)投资收益本期为2.66亿元,去年同期为-284.17万元,扭亏为盈;(2)资产减值损失本期损失1.39亿元,去年同期损失3.00亿元,同比大幅增长。
净利润从2018年年度到2020年年度呈现下降趋势,从11.26亿元下降到-10.41亿元,而2020年年度到2022年年度呈现上升状态,从-10.41亿元增长到-3.08亿元。
2、主营业务利润较去年同期亏损增大
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 30.36亿元 | 38.77亿元 | -21.68% |
营业成本 | 25.32亿元 | 32.11亿元 | -21.14% |
销售费用 | 829.55万元 | 965.06万元 | -14.04% |
管理费用 | 1.06亿元 | 1.70亿元 | -37.94% |
财务费用 | 5.67亿元 | 6.20亿元 | -8.60% |
研发费用 | 2,558.26万元 | 3,655.34万元 | -30.01% |
所得税费用 | 2,553.45万元 | 3,986.08万元 | -35.94% |
2022年年度主营业务利润为-2.25亿元,去年同期为-1.94亿元,较去年同期亏损增大。
主营业务利润亏损增大主要是由于(1)营业总收入本期为30.36亿元,同比下降21.68%;(2)毛利率本期为16.61%,同比小幅下降了0.57%。
3、非主营业务利润亏损有所减小
ST旭蓝2022年年度非主营业务利润为-5,735.88万元,去年同期为-3.70亿元,亏损有所减小。
非主营业务表
金额 | 占净利润比例 | 去年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|---|
主营业务利润 | -2.25亿元 | 73.06% | -1.94亿元 | -15.87% |
投资收益 | 2.66亿元 | -86.60% | -284.17万元 | 9475.23% |
资产减值损失 | -1.39亿元 | 45.11% | -3.00亿元 | 53.81% |
营业外支出 | 7,950.75万元 | -25.84% | 1.32亿元 | -39.89% |
信用减值损失 | -1.34亿元 | 43.46% | -1.00亿元 | -33.08% |
其他 | 2,821.49万元 | -9.17% | 1.66亿元 | -83.01% |
净利润 | -3.08亿元 | 100.00% | -6.04亿元 | 49.04% |
4、管理费用大幅下降
本期管理费用为1.06亿元,同比大幅下降37.93%。管理费用大幅下降的原因是:
(1)行政办公费本期为1,618.54万元,去年同期为3,998.63万元,同比大幅下降了59.52%。
(2)其他本期为335.98万元,去年同期为2,554.57万元,同比大幅下降了86.85%。
(3)中介咨询费本期为3,051.22万元,去年同期为4,941.34万元,同比大幅下降了38.25%。
管理费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
职工薪酬 | 3,918.85万元 | 4,438.09万元 |
中介咨询费 | 3,051.22万元 | 4,941.34万元 |
折旧及摊销 | 1,641.30万元 | 1,091.22万元 |
行政办公费 | 1,618.54万元 | 3,998.63万元 |
其他 | 335.98万元 | 2,554.57万元 |
合计 | 1.06亿元 | 1.70亿元 |
债务重组损益弥补归母净利润的损失
东旭蓝天2022年的归母净利润亏损了3.08亿元,而非经常性损益盈利了2.12亿元,弥补了归母净利润的损失,使得账面好看了一点。
本期非经常性损益项目概览表:
2022年的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
债务重组损益 | 2.66亿元 |
其他营业外收入与支出 | -7,413.07万元 |
其他 | 1,957.60万元 |
合计 | 2.12亿元 |
(一)债务重组损益
债务重组损益主要构成是融资展期产生。
(二)其他营业外收入和支出
本期计入非经常性损益的其他营业外收入和支出的组成如表所示:
其他营业外收入与支出具体明细
项目 | 本期发生额 | 科目 |
---|---|---|
违约金 | 4,671.99万元 | 营业外支出 |
公益性捐赠支出 | 2,083.05万元 | 营业外支出 |
罚款及滞纳金支出 | 1,046.30万元 | 营业外支出 |
营业外支出:主要系公益性捐赠支出、逾期借款违约金以及罚款赔偿金