德迈仕(301007)2022年年报解读:动力系统零部件收入的小幅增长推动公司营收的小幅增长,净利润连续3年下降
大连德迈仕精密科技股份有限公司于2021年上市,实际控制人为“何建平”。公司的主营业务是研发、生产和销售精密轴及精密切削件。公司主要产品为视窗系统零部件、动力系统零部件、车身及底盘系统零部件、工业精密零部件。
根据德迈仕2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收5.76亿元,同比小幅增长12.50%。扣非净利润4,260.60万元,同比增长15.40%。德迈仕2022年年度净利润4,691.78万元,业绩同比小幅下降5.05%。
动力系统零部件收入的小幅增长推动公司营收的小幅增长
1、主营业务构成
公司的主营业务为制造业,主要产品包括动力系统零部件、车身及底盘系统零部件、视窗系统零部件三项,动力系统零部件占比52.18%,车身及底盘系统零部件占比24.37%,视窗系统零部件占比16.56%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
制造业 | 5.74亿元 | 99.56% | 21.29% |
其他业务 | 251.54万元 | 0.44% | 74.96% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
动力系统零部件 | 3.01亿元 | 52.18% | 16.43% |
车身及底盘系统零部件 | 1.40亿元 | 24.37% | 24.87% |
视窗系统零部件 | 9,541.18万元 | 16.56% | 26.57% |
工业精密零部件 | 3,713.50万元 | 6.45% | 33.59% |
其他业务 | 251.54万元 | 0.44% | 74.96% |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
内销 | 4.16亿元 | 72.25% | 23.07% |
出口 | 1.60亿元 | 27.75% | 17.51% |
2、动力系统零部件收入的小幅增长推动公司营收的小幅增长
2022年公司营收5.76亿元,与去年同期的5.12亿元相比,小幅增长了12.49%。
主营业务小幅增长的原因是:
(1)动力系统零部件本期营收3.01亿元,去年同期为2.63亿元,同比小幅增长了14.28%。
(2)车身及底盘系统零部件本期营收1.40亿元,去年同期为1.23亿元,同比小幅增长了13.77%。
(3)视窗系统零部件本期营收9,541.18万元,去年同期为7,937.12万元,同比增长了20.21%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
动力系统零部件 | 3.01亿元 | 2.63亿元 | 14.28% |
车身及底盘系统零部件 | 1.40亿元 | 1.23亿元 | 13.77% |
视窗系统零部件 | 9,541.18万元 | 7,937.12万元 | 20.21% |
工业精密零部件 | 3,713.50万元 | 4,306.60万元 | -13.77% |
其他业务 | 251.54万元 | 320.48万元 | -21.51% |
合计 | 5.76亿元 | 5.12亿元 | 12.49% |
3、动力系统零部件毛利率的下降导致公司毛利率的小幅下降
2022年公司毛利率从去年同期的23.37%,同比小幅下降到了今年的21.53%,主要是因为动力系统零部件本期毛利率16.43%,去年同期为20.73%,同比下降了4.3%。
4、前五大客户较集中
目前公司下游客户集中度较高,前五大客户占总营收的39.68%,相较于2021年的56.91%,已经大幅下降,其中第一大客户占比14.75%,第二大客户占比10.55%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
客户1 | 1.09亿元 | 14.75% |
客户2 | 8,344.43万元 | 10.55% |
客户3 | 7,602.29万元 | 7.13% |
客户4 | 4,132.76万元 | 4.64% |
客户5 | 2,273.52万元 | 2.61% |
合计 | 3.33亿元 | 39.68% |
主营业务利润同比增长
1、财务费用大幅下降,主营业务利润同比增长24.84%
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 5.76亿元 | 5.12亿元 | 12.50% |
营业成本 | 4.52亿元 | 3.92亿元 | 15.21% |
销售费用 | 377.93万元 | 394.95万元 | -4.31% |
管理费用 | 3,742.98万元 | 3,713.72万元 | 0.79% |
财务费用 | -87.09万元 | 771.58万元 | -111.29% |
研发费用 | 2,854.61万元 | 2,711.67万元 | 5.27% |
所得税费用 | 336.45万元 | 438.85万元 | -23.33% |
2022年主营业务利润为4,940.25万元,去年同期为3,957.15万元,同比增长24.84%。
虽然毛利率本期为21.53%,同比小幅下降1.84%,不过营业总收入本期为5.76亿元,同比小幅增长12.50%,推动主营业务利润同比增长。
2022年公司营收5.76亿元,同比小幅增长12.49%。虽然营收在增长,但是财务费用却在下降。
本期财务费用为-87.09万元,去年同期为771.58万元,表示由上期的财务支出,变为本期的财务收益。重要原因在于:
(1)本期汇兑收益为354.43万元,去年同期汇兑损失为261.60万元;
(2)利息支出本期为371.65万元,去年同期为548.31万元,同比大幅下降了32.22%。
财务费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
利息支出 | 371.65万元 | 548.31万元 |
汇兑损益 | -354.43万元 | 261.60万元 |
其他 | -104.31万元 | -38.33万元 |
合计 | -87.09万元 | 771.58万元 |
2、营业总收入同比小幅增加12.50%,净利润同比小幅降低5.05%
2022年,德迈仕营业总收入为5.76亿元,去年同期为5.12亿元,同比小幅增长12.50%,净利润为4,691.78万元,去年同期为4,941.09万元,同比小幅下降5.05%。
尽管主营业务利润本期为4,940.25万元,同比增长24.84%,然而其他收益本期为418.88万元,同比大幅下降69.47%,导致净利润同比小幅下降。
净利润从2018年到2022年呈现下降趋势,从5,672.89万元下降到4,691.78万元。
商誉金额较高
在2022年年报告期末,德迈仕形成的商誉为5,077.45万元,占净资产的8.17%。
商誉结构
商誉项 | 商誉现值 | 备注 |
---|---|---|
大连金华德精密轴有限公司 | 5,074.41万元 | |
其他 | 3.04万元 | |
商誉总额 | 5,077.45万元 |