金房能源(001210)2022年年报解读:净现金流由正转负,近2年应收账款周转率呈现下降
金房能源集团股份有限公司于2021年上市,实际控制人为“杨建勋”。公司是国内知名的暖通节能服务提供商,专注于节能供热领域,主要从事供热运营服务、节能改造服务和节能产品的研发、生产和销售。公司主要产品及服务包括供热运营服务、节能改造服务、节能产品。
根据金房能源2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收8.71亿元,同比小幅增长10.21%。扣非净利润7,381.50万元,同比大幅下降32.40%。金房能源2022年年度净利润1.02亿元,业绩同比下降24.43%。本期经营活动产生的现金流净额为1.56亿元,营收同比小幅增长而经营活动产生的现金流净额同比下降。
主营业务构成
公司的主营业务为供热行业,2022年年报供热运营为公司主营产品。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
供热行业 | 8.71亿元 | 100.0% | 20.98% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
供热运营 | 8.65亿元 | 99.33% | 20.81% |
节能改造及服务 | 364.89万元 | 0.42% | 45.94% |
其他 | 158.39万元 | 0.18% | 56.13% |
产品销售 | 61.57万元 | 0.07% | 20.76% |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
北京地区 | 6.38亿元 | 73.22% | 23.55% |
非北京地区 | 2.33亿元 | 26.78% | 14.00% |
净利润连续3年下降
1、营业总收入同比小幅增加10.21%,净利润同比降低24.44%
2022年,金房能源营业总收入为8.71亿元,去年同期为7.90亿元,同比小幅增长10.21%,净利润为1.02亿元,去年同期为1.35亿元,同比下降24.44%。
尽管所得税费用本期为1,471.53万元,同比大幅下降48.91%,然而(1)主营业务利润本期为1.03亿元,同比下降28.42%;(2)信用减值损失本期为-1,614.93万元,去年同期为-779.68万元,同比大幅下降107.13%,导致净利润同比下降。
净利润从2015年到2022年呈现下降趋势,从5,609.73万元增长到1.02亿元。
2、主营业务分析
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 8.71亿元 | 7.90亿元 | 10.21% |
营业成本 | 6.88亿元 | 5.86亿元 | 17.51% |
销售费用 | 517.02万元 | 521.33万元 | -0.83% |
管理费用 | 4,983.28万元 | 4,034.00万元 | 23.53% |
财务费用 | -621.81万元 | -588.88万元 | -5.59% |
研发费用 | 2,940.05万元 | 1,961.83万元 | 49.86% |
所得税费用 | 1,471.53万元 | 2,879.97万元 | -48.91% |
2022年公司营收8.71亿元,同比小幅增长10.21%。虽然营收在增长,但是财务费用却在下降。
本期财务费用为-621.81万元,表示有财务收益,同时这种收益较上期小幅增长了5.59%。整体来看:虽然利息支出本期为56.28万元,去年同期为23.69万元,同比大幅增长了137.53%,但是利息收入本期为763.28万元,去年同期为668.77万元,同比小幅增长了14.13%。
财务费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
减:利息收入 | -763.28万元 | -668.77万元 |
利息支出 | 56.28万元 | 23.69万元 |
其他 | 85.20万元 | 56.20万元 |
合计 | -621.81万元 | -588.88万元 |
净现金流由正转负
2022年,金房能源净利润为1.02亿元,去年同期为1.35亿元,同比下降24.44%。净现金流为-1.61亿元,去年同期为4.53亿元,由正转负。
净现金流由正转负是因为筹资活动产生的现金流净额本期为-7,067.31万元,去年同期为5.50亿元,由正转负。
筹资活动现金流净额由正转负原因是:
筹资活动现金流净额下降项目 | 本期值 | 同比增减 | 筹资活动现金流净额增长项目 | 本期值 | 同比增减 |
---|---|---|---|---|---|
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 5,048.10万元 | 19816.87% | 取得借款收到的现金 | 1,980.00万元 | 2103.71% |
支付其他与筹资活动有关的现金 | 1,529.36万元 | -42.54% |
金融投资收益贡献一定利润
1、金融投资收益占净利润10.02%,投资主体的重心由债券投资转变为理财投资
在2022年年报告期末,金房节能用于金融投资的资产为3.02亿元,占总资产的15.37%。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为1,019.08万元,占净利润1.02亿元的10.02%。
2022年金融投资主要投资内容如表所示:
2022年金融投资资产表
项目 | 投资金额 |
---|---|
理财产品 | 3.01亿元 |
其他 | 100万元 |
合计 | 3.02亿元 |
2021年金融投资主要投资内容如表所示:
2021年金融投资资产表
项目 | 投资金额 |
---|---|
债券投资 | 1亿元 |
股权投资 | 8,008.73万元 |
其他 | 100万元 |
合计 | 1.81亿元 |
从金融投资收益来源方式来看,主要来源于处置交易性金融资产取得的投资收益。