亚太实业(000691)2022年年报解读:销售商品、提供劳务收到的现金长期小于营业收入,主营业务利润同比大幅下降导致净利润同比大幅下降
甘肃亚太实业发展股份有限公司于1997年上市,实际控制人为“朱全祖”。公司的主营业务为精细化工产品中的医药中间体、农药中间体的研发、生产和销售业务。公司的主要产品为吡啶类化工产品、MNO化工产品、其他化工产品。
根据亚太实业2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收5.48亿元,同比小幅增长5.11%。扣非净利润49.21万元,同比大幅下降96.54%。亚太实业2022年年度净利润1,653.50万元,业绩同比大幅下降61.58%。本期经营活动产生的现金流净额为2,646.99万元,营收同比小幅增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。
化工产品收入的小幅增长推动公司营收的小幅增长
1、主营业务构成
公司的主营业务为化工行业,主营产品为化工产品。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
化工行业 | 5.48亿元 | 100.0% | 16.25% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
化工产品 | 5.48亿元 | 99.89% | 16.24% |
其他业务 | 57.78万元 | 0.11% | 21.63% |
2、化工产品收入的小幅增长推动公司营收的小幅增长
2022年公司营收5.48亿元,与去年同期的5.22亿元相比,小幅增长了5.11%,主要是因为化工产品本期营收5.48亿元,去年同期为5.21亿元,同比小幅增长了5.11%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
化工产品 | 5.48亿元 | 5.21亿元 | 5.11% |
其他业务 | - | 101.91万元 | - |
合计 | 5.48亿元 | 5.22亿元 | 5.11% |
3、化工产品毛利率的下降导致公司毛利率的下降
2022年公司毛利率从去年同期的22.29%,同比下降到了今年的16.25%,主要是因为化工产品本期毛利率16.25%,去年同期为22.43%,同比下降27.55%,归因于主营业务成本在小幅增长。
4、化工产品毛利率持续下降
产品毛利率方面,虽然化工产品营收额在增长,但是毛利率却在下降。2020-2022年化工产品毛利率呈大幅下降趋势,从2020年的23.34%,大幅下降到2022年的16.25%。
5、前五大客户高度集中
目前公司下游客户集中度非常高,前五大客户占总营收的40.78%,相较于2021年的37.84%,基本保持平稳,其中第一大客户占比11.76%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
客户1 | 6,446.82万元 | 11.76% |
客户2 | 4,794.69万元 | 8.75% |
客户3 | 4,132.65万元 | 7.54% |
客户4 | 3,507.52万元 | 6.40% |
客户5 | 3,474.97万元 | 6.34% |
合计 | 2.24亿元 | 40.78% |
主营业务利润同比大幅下降导致净利润同比大幅下降
1、营业总收入同比小幅增加5.11%,净利润同比大幅降低61.58%
2022年年度,亚太实业营业总收入为5.48亿元,去年同期为5.22亿元,同比小幅增长5.11%,净利润为1,653.50万元,去年同期为4,304.14万元,同比大幅下降61.58%。
净利润同比大幅下降的原因是主营业务利润本期为1,778.70万元,去年同期为4,854.57万元,同比大幅下降。
净利润从2019年年度到2021年年度呈现上升趋势,从-1,071.45万元增长到4,304.14万元,而2021年年度到2022年年度呈现下降状态,从4,304.14万元下降到1,653.50万元。
2、主营业务利润同比大幅下降63.36%
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 5.48亿元 | 5.22亿元 | 5.11% |
营业成本 | 4.59亿元 | 4.05亿元 | 13.27% |
销售费用 | 400.71万元 | 361.65万元 | 10.80% |
管理费用 | 3,817.93万元 | 2,943.16万元 | 29.72% |
财务费用 | 864.22万元 | 1,540.00万元 | -43.88% |
研发费用 | 1,514.66万元 | 1,641.11万元 | -7.71% |
所得税费用 | 226.65万元 | 711.65万元 | -68.15% |
2022年年度主营业务利润为1,778.70万元,去年同期为4,854.57万元,同比大幅下降63.36%。
虽然营业总收入本期为5.48亿元,同比小幅增长5.11%,不过毛利率本期为16.25%,同比下降了6.04%,导致主营业务利润同比大幅下降。
3、费用情况
2022年公司营收5.48亿元,同比小幅增长5.11%,虽然营收在增长,但是财务费用却在下降。
1)财务费用大幅下降
本期财务费用为864.22万元,同比大幅下降43.88%。财务费用大幅下降的原因是:
(1)本期汇兑收益为294.91万元,去年同期汇兑损失为84.53万元;
(2)利息支出本期为1,202.87万元,去年同期为1,507.54万元,同比下降了20.21%。
财务费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
利息支出 | 1,202.87万元 | 1,507.54万元 |
加:汇兑损益 | -294.91万元 | 84.53万元 |
其他 | -43.74万元 | -52.07万元 |
合计 | 864.22万元 | 1,540.00万元 |
2)管理费用增长
本期管理费用为3,817.93万元,同比增长29.72%。管理费用增长的原因是:
(1)职工薪酬本期为1,998.96万元,去年同期为1,591.46万元,同比增长了25.61%。
(2)其他本期为298.40万元,去年同期为157.11万元,同比大幅增长了89.93%。
(3)本期新增诉讼费125.44万元。
(4)折旧本期为505.41万元,去年同期为426.95万元,同比增长了18.38%。
管理费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
职工薪酬 | 1,998.96万元 | 1,591.46万元 |
折旧 | 505.41万元 | 426.95万元 |
无形资产摊销 | 267.18万元 | 266.95万元 |
诉讼费 | 125.44万元 | - |
其他 | 920.94万元 | 657.80万元 |
合计 | 3,817.93万元 | 2,943.16万元 |
本期归母净利润主要来源于政府补助
亚太实业2022年的归母净利润主要来源于非经常性损益84.85万元,占归母净利润的63.29%。
本期非经常性损益项目概览表:
本期扣除所得税与少数股东权益的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
政府补助 | 122.58万元 |
其他营业外收入与支出 | 71.27万元 |
其他 | -109.00万元 |
合计 | 84.85万元 |
(一)政府补助
(1)本期计入利润的政府补助金额122.58万元,具体来源如下表所示:
计入利润的政府补助的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
本期政府补助计入当期利润(注1) | 107.41万元 |
其他 | 15.16万元 |
小计 | 122.58万元 |
本期政府补助计入当期利润的主要详细项目如下表所示:
注1.本期政府补助计入当期利润的主要项目
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
2022年支持市县科技创新和科学普及专项资金 | 48.30万元 |
中国出口信用保险扶持资金 | 21.60万元 |
收稳岗补贴款 | 19.49万元 |
(2)本期共收到政府补助107.41万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
本期政府补助计入当期利润 | 107.41万元 |
小计 | 107.41万元 |
(3)本期政府补助余额还剩下98.81万元,作为递延收益计作后期的利润主要构成如下表所示:
递延收益的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
中央预算内基建支出拨款 | 42.81万元 |
2017市级工业转型升级和创新转型资金 | 17.22万元 |
2019省级工业转型 | 13.26万元 |
2014年工业企业技术改造专项资金 | 7.88万元 |
(二)其他营业外收入和支出
本期计入非经常性损益的其他营业外收入和支出的组成如表所示:
其他营业外收入与支出具体明细
项目 | 本期发生额 | 科目 |
---|---|---|
其他 | 68.79万元 | 营业外收入 |
扣非净利润趋势
存货周转率持续上升
2022年企业存货周转率为3.91,在2019年度到2022年度,企业存货周转率连续4年上升,平均回款时间从4000天减少到了92天,企业存货周转能力提升,2022年亚太实业存货余额合计1.00亿元,占总资产的14.23%,同比去年的1.35亿元大幅下降25.66%。
(注:2022年计提存货1.64万元。)
在建工程余额猛增
2022年,亚太实业在建工程余额合计1,133.04万元,较去年的227.29万元大幅增长。主要在建的重要工程是3-氨基吡啶连续化反应改造项目、硝化连续化改造项目等。
在建工程本期转入固定资产的金额为156.77万元,主要是磷酸钠氢二钠精制改造项目和10KV增容扩建改造。
在建工程本期新增投入金额为1,194.30万元,其中追加投入3-氨基吡啶连续化反应改造项目189.76万元,新项目投入硝化连续化改造项目、2,3二氯吡啶自动化升级改造项目等810.60万元。
重要在建工程项目概况
项目名称 | 期末余额 | 本期投入金额 | 本期转固金额 | 工程进度 |
---|---|---|---|---|
3-氨基吡啶连续化反应改造项目 | 219.46万元 | 189.76万元 | - | 90.00 |
硝化连续化改造项目 | 177.12万元 | 177.12万元 | - | 75.00 |
2,3二氯吡啶自动化升级改造项目 | 167.37万元 | 167.37万元 | - | 65.00 |
2-氰基吡啶反萃项目 | 164.59万元 | 164.59万元 | - | 68.00 |
年产260吨烟酸衍生物项目 | 96.20万元 | 96.20万元 | - | 40.00 |
RTO提升改造项目 | 70.14万元 | 4.34万元 | - | 65.00 |
硫酸铵MVR节能改造项目 | 54.04万元 | 54.04万元 | - | 25.00 |
磷酸钠氢二钠精制改造项目 | - | 81.25万元 | 81.25万元 | 100.00 |
10KV增容扩建改造 | - | 70.04万元 | 70.04万元 | 100.00 |
商誉比重过高
在2022年年报告期末,亚太实业形成的商誉为1.62亿元,占净资产的51.43%。
商誉结构
商誉项 | 商誉现值 | 备注 |
---|---|---|
沧州临港亚诺化工有限公司 | 1.62亿元 | 减值风险低 |
商誉总额 | 1.62亿元 |