大立科技(002214)2022年年报解读:红外及光电类产品收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降,应收账款坏账风险较大
浙江大立科技股份有限公司于2008年上市,实际控制人为“庞惠民”。公司主要从事非制冷焦平面探测器、红外热像仪、红外热成像系统的研发、生产和销售。
根据大立科技2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收4.01亿元,同比大幅下降50.24%。扣非净利润-1.67亿元,由盈转亏。大立科技2022年年度净利润-1.59亿元,业绩由盈转亏。近十年净利润首次为负。
红外及光电类产品收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降
1、主营业务构成
公司的主营业务为计算机、通信和其他电子设备制造业,其中红外及光电类产品为第一大收入来源,占比90.40%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
计算机、通信和其他电子设备制造业 | 3.97亿元 | 99.05% | 45.04% |
其他业务 | 378.96万元 | 0.95% | 94.34% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
红外及光电类产品 | 3.62亿元 | 90.4% | 44.26% |
其他产品 | 2,108.84万元 | 5.26% | 65.17% |
巡检机器人系列产品 | 1,361.32万元 | 3.4% | 34.51% |
其他业务 | 378.96万元 | 0.94% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
境内 | 3.78亿元 | 94.2% | 48.21% |
境外 | 2,325.87万元 | 5.8% | 1.64% |
2、红外及光电类产品收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降
2022年公司营收4.01亿元,与去年同期的8.05亿元相比,大幅下降了50.24%,主要是因为红外及光电类产品本期营收3.62亿元,去年同期为7.67亿元,同比大幅下降了52.78%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
红外及光电类产品 | 3.62亿元 | 7.67亿元 | -52.78% |
其他产品 | 2,108.84万元 | 1,851.97万元 | 13.87% |
巡检机器人系列产品 | 1,361.32万元 | 1,606.18万元 | -15.24% |
其他业务 | 378.96万元 | 352.66万元 | 7.45% |
合计 | 4.01亿元 | 8.05亿元 | -50.24% |
3、红外及光电类产品毛利率的下降导致公司毛利率的下降
2022年公司毛利率从去年同期的53.77%,同比下降到了今年的45.51%,主要是因为红外及光电类产品本期毛利率44.26%,去年同期为52.66%,同比下降了8.39%。
4、其他产品毛利率大幅下降
产品毛利率方面,2019-2022年红外及光电类产品毛利率呈下降趋势,从2019年的61.61%,下降到2022年的44.26%,2022年其他产品毛利率为65.17%,同比下降19.61个百分点。
5、前五大客户高度集中
目前公司下游客户集中度非常高,前五大客户占总营收的52.29%,相较于2021年的62.48%,已经小幅下降,公司对第一大客户存在一定的依赖,2022年第一大客户占总营收的比例高达35.99%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
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单位1 | 1.44亿元 | 35.99% |
单位2 | 2,478.76万元 | 6.18% |
单位3 | 1,646.66万元 | 4.11% |
单位4 | 1,505.31万元 | 3.76% |
单位5 | 902.65万元 | 2.25% |
合计 | 2.10亿元 | 52.29% |
净利润连续3年下降
1、营业总收入同比下降50.24%,净利润由盈转亏
2022年,大立科技营业总收入为4.01亿元,去年同期为8.05亿元,同比大幅下降50.24%,净利润为-1.59亿元,去年同期为1.67亿元,由盈转亏。
尽管所得税费用本期为-4,548.72万元,去年同期为1,144.62万元,同比大幅下降4.97倍,然而(1)主营业务利润本期为-1.75亿元,去年同期为1.02亿元,由盈转亏;(2)其他收益本期为3,537.70万元,同比大幅下降66.73%,导致净利润由盈转亏。
净利润从2013年到2020年呈现上升趋势,从3,387.07万元增长到3.96亿元,而2020年到2022年呈现下降状态,从3.96亿元下降到-1.59亿元。
2、主营业务利润由盈转亏,管理费用增长
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 4.01亿元 | 8.05亿元 | -50.24% |
营业成本 | 2.18亿元 | 3.72亿元 | -41.35% |
销售费用 | 6,487.80万元 | 7,112.91万元 | -8.79% |
管理费用 | 1.10亿元 | 8,840.56万元 | 23.89% |
财务费用 | -1,301.35万元 | -1,707.10万元 | 23.77% |
研发费用 | 1.90亿元 | 1.76亿元 | 7.92% |
所得税费用 | -4,548.72万元 | 1,144.62万元 | -497.40% |
2022年主营业务利润为-1.75亿元,去年同期为1.02亿元,由盈转亏。
主营业务利润由盈转亏主要是由于(1)营业总收入本期为4.01亿元,同比大幅下降50.24%;(2)毛利率本期为45.51%,同比下降8.26%。
2022年公司营收4.01亿元,同比大幅下降50.24%。虽然营收在下降,但是管理费用、财务费用、研发费用却在增长。
1、财务收益下降
本期财务费用为-1,301.35万元,表示有财务收益,同时这种收益较上期下降了23.77%。整体来看:虽然汇兑收益本期为401.17万元,去年同期为321.15万元,同比增长了24.92%,但是利息收入本期为1,092.65万元,去年同期为1,618.51万元,同比大幅下降了32.49%。
财务费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
利息收入 | -1,092.65万元 | -1,618.51万元 |
汇兑损益 | -401.17万元 | -321.15万元 |
其他 | 192.48万元 | 232.57万元 |
合计 | -1,301.35万元 | -1,707.10万元 |
2、研发费用小幅增长
本期研发费用为1.90亿元,同比小幅增长7.92%。
研发费用小幅增长的原因是:
虽然其他本期为583.89万元,去年同期为2,168.39万元,同比大幅下降了73.07%;
但是(1)工资及福利本期为1.07亿元,去年同期为9,262.33万元,同比增长了15.6%;(2)材料投入本期为4,804.63万元,去年同期为3,414.82万元,同比大幅增长了40.7%。
研发费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
工资及福利 | 1.07亿元 | 9,262.33万元 |
材料投入 | 4,804.63万元 | 3,414.82万元 |
其他 | 3,439.38万元 | 4,883.18万元 |
合计 | 1.90亿元 | 1.76亿元 |
3、管理费用增长
本期管理费用为1.10亿元,同比增长23.89%。管理费用增长的原因是:
(1)工资及福利本期为5,549.22万元,去年同期为4,726.62万元,同比增长了17.4%。
(2)本期新增股份支付541.19万元。
(3)咨询代理费本期为767.71万元,去年同期为331.78万元,同比大幅增长了131.39%。
(4)折旧及摊销本期为1,808.74万元,去年同期为1,521.33万元,同比增长了18.89%。
管理费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
工资及福利 | 5,549.22万元 | 4,726.62万元 |
折旧及摊销 | 1,808.74万元 | 1,521.33万元 |
差旅、招待费 | 878.52万元 | 960.16万元 |
咨询代理费 | 767.71万元 | 331.78万元 |
股份支付 | 541.19万元 | - |
其他 | 1,407.49万元 | 1,300.66万元 |
合计 | 1.10亿元 | 8,840.56万元 |
净现金流由正转负
2022年,大立科技净利润为-1.59亿元,去年同期为1.67亿元,由盈转亏。净现金流为-3,357.60万元,去年同期为2.64亿元,由正转负。
纵然投资活动产生的现金流净额本期为1.33亿元,去年同期为-5.14亿元,由负转正,但是筹资活动产生的现金流净额本期为679.12万元,同比大幅下降99.11%,导致净现金流由正转负。
筹资活动现金流净额同比大幅下降原因是:
筹资活动现金流净额下降项目 | 本期值 | 同比增减 | 筹资活动现金流净额增长项目 | 本期值 | 同比增减 |
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支付其他与筹资活动有关的现金 | 5,831.83万元 | 224.89% | 取得借款收到的现金 | 1.62亿元 | - |
偿还债务支付的现金 | 8,584.71万元 | -42.77% |
投资活动现金流净额由负转正的原因是:
1、支付的其他与投资活动有关的现金本期为2.31亿元,同比大幅下降54.77%。
2、收到其他与投资活动有关的现金本期为4.19亿元,同比大幅增长78.66%。