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华如科技(301302)2022年年报解读:技术开发收入的大幅增长推动公司营收的增长,资产负债率同比大幅下降

北京华如科技股份有限公司于2022年上市,实际控制人为“李杰”。公司主营业务是以军事仿真为主线,依托平台、模型、数据三大基础工程,紧贴作战实验、模拟训练、装备论证、试验鉴定、综合保障的仿真需求,开展产品研发和技术服务,形成一系列面向部队、服务打赢的军事仿真应用产品。

根据华如科技2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收8.33亿元,同比增长21.39%。扣非净利润1.23亿元,同比增长15.78%。华如科技2022年年度净利润1.34亿元,业绩同比小幅增长13.24%。本期经营活动产生的现金流净额为-1.68亿元,营收同比增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。

PART 1
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技术开发收入的大幅增长推动公司营收的增长

1、主营业务构成

公司主要产品包括技术开发收入和商品销售收入两项,其中技术开发收入占比76.07%,商品销售收入占比9.83%。

分产品 营业收入 占比 毛利率
技术开发收入 6.34亿元 76.07% 63.15%
商品销售收入 8,193.56万元 9.83% -
硬件产品收入 7,070.11万元 8.49% -
软件产品收入 2,471.84万元 2.97% -
其他业务 2,206.51万元 2.64% -
分地区 营业收入 占比 毛利率
华北 2.75亿元 33.03% -
西北 2.74亿元 32.92% -
华东 1.39亿元 16.72% -
西南 6,888.98万元 8.27% -
华中 4,700.25万元 5.64% -
其他业务 2,850.06万元 3.42% -

2、技术开发收入的大幅增长推动公司营收的增长

2022年公司营收8.33亿元,与去年同期的6.86亿元相比,增长了21.39%,主要是因为技术开发收入本期营收6.34亿元,去年同期为4.38亿元,同比大幅增长了44.68%。

近两年产品营收变化


名称 2022年报营收 2021年报营收 同比增减
技术开发收入 6.34亿元 4.38亿元 44.68%
其他业务 1.99亿元 2.48亿元 -19.7%
合计 8.33亿元 6.86亿元 21.39%

3、技术开发收入毛利率的小幅下降导致公司毛利率的小幅下降

2022年公司毛利率从去年同期的59.14%,同比小幅下降到了今年的56.11%,主要是因为技术开发收入本期毛利率63.15%,去年同期为67.35%,同比小幅下降了6.24%。

4、前五大客户较集中

目前公司下游客户集中度较高,前五大客户占总营收的33.41%,公司对第一大客户存在一定的依赖,2022年第一大客户占总营收的比例高达20.25%。

前五大客户销售情况


客户名称 销售额 占销售总额比重
客户一 1.69亿元 20.25%
客户二 3,973.36万元 4.77%
客户三 3,011.84万元 3.61%
客户四 2,266.40万元 2.72%
客户五 1,715.57万元 2.06%
合计 2.78亿元 33.41%

PART 2
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主营业务利润同比增长

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 8.33亿元 6.86亿元 21.39%
营业成本 3.66亿元 2.80亿元 30.38%
销售费用 6,079.45万元 5,922.79万元 2.65%
管理费用 8,788.39万元 8,636.22万元 1.76%
财务费用 -654.70万元 135.36万元 -583.69%
研发费用 1.73亿元 1.35亿元 28.11%
所得税费用 -90.17万元 643.43万元 -114.02%

2022年主营业务利润为1.50亿元,去年同期为1.21亿元,同比增长24.03%。

虽然毛利率本期为56.11%,同比小幅下降3.03%,不过营业总收入本期为8.33亿元,同比增长21.39%,推动主营业务利润同比增长。

2022年公司营收8.33亿元,同比增长21.39%。虽然营收在增长,但是财务费用却在下降。

本期财务费用为-654.70万元,去年同期为135.36万元,表示由上期的财务支出,变为本期的财务收益。重要原因在于:

(1)利息收入本期为720.09万元,去年同期为168.69万元,同比大幅增长了近3倍。

(2)利息费用本期为60.81万元,去年同期为297.21万元,同比大幅下降了79.54%。

财务费用主要构成表


项目 本期发生额 上期发生额
减:利息收入 -720.09万元 -168.69万元
利息费用 60.81万元 297.21万元
其他 4.59万元 6.84万元
合计 -654.70万元 135.36万元

PART 3
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净现金流由负转正

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