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欧晶科技:负债结构

欧晶科技2023年一季报解读

内蒙古欧晶科技股份有限公司于2022年上市。公司主营业务为石英坩埚产品、硅材料清洗服务、切削液处理服务。主要产品或服务包括石英坩埚、硅材料清洗服务、切削液处理服务。

根据欧晶科技2023年第一季度财报披露,2023年一季度,公司实现营收6.36亿元,同比大幅增长136.89%。扣非净利润1.61亿元,同比大幅增长2.69倍。欧晶科技2023年第一季度净利润1.72亿元,业绩同比大幅增长2.92倍。本期经营活动产生的现金流净额为-1.13亿元,营收同比大幅增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。

PART 1
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主营业务利润同比大幅增长

1、主营业务利润同比大幅增长2.38倍

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 6.36亿元 2.68亿元 136.89%
营业成本 4.18亿元 1.94亿元 115.19%
销售费用 17.58万元 43.36万元 -59.45%
管理费用 761.88万元 666.14万元 14.37%
财务费用 92.01万元 19.33万元 376.04%
研发费用 1,373.71万元 800.24万元 71.66%
所得税费用 2,479.29万元 806.32万元 207.48%

2023年一季度主营业务利润为1.92亿元,去年同期为5,684.78万元,同比大幅增长2.38倍。

主营业务利润同比大幅增长主要是由于(1)营业总收入本期为6.36亿元,同比大幅增长136.89%;(2)毛利率本期为34.33%,同比增长6.62%。

2、营业总收入同比增加136.89%,净利润同比增加2.92倍

2023年一季度,欧晶科技营业总收入为6.36亿元,去年同期为2.68亿元,同比大幅增长136.89%,净利润为1.72亿元,去年同期为4,389.18万元,同比大幅增长2.92倍。

本期主营业务利润1.92亿元,同比大幅增长2.38倍,是推动净利润大幅增加的主要原因。

净利润2022年一季度到2023年一季度呈现上升趋势,从4,389.18万元增长到1.72亿元。

PART 2
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净现金流较去年同期大幅下降

1、净利润同比大幅增加2.92倍,净现金流同比大幅降低8.16倍

2023年一季度,欧晶科技净利润为1.72亿元,去年同期为4,389.18万元,同比大幅增长2.92倍。净现金流为-1.67亿元,去年同期为-1,823.59万元,较去年同期大幅下降8.16倍。

纵然筹资活动产生的现金流净额本期为3,524.88万元,去年同期为-4,155.67万元,由负转正,但是经营活动产生的现金流净额本期为-1.13亿元,去年同期为6,104.51万元,由正转负,导致净现金流同比大幅下降。

筹资活动现金流净额由负转正的原因是:

虽然支付其他与筹资活动有关的现金本期为1,408.26万元,同比大幅增长5.89倍;

但是取得借款收到的现金本期为4,994.85万元,同比大幅增长68.16倍。

2、经营活动现金流连续9年低于净利润

从2014年到2022年经营活动现金流净额与净利润的差额持续为负。

经营活动现金流和净利润差额表


年份 经营活动现金流净额 净利润 差额
2014年 1,290.54万元 1,840.56万元 -550.02万元
2015年 -86.47万元 2,881.08万元 -2,967.54万元
2016年 1,281.88万元 4,522.76万元 -3,240.88万元
2017年 -1,488.60万元 6,307.01万元 -7,795.61万元
2018年 -5,125.49万元 5,001.67万元 -1.01亿元
2019年 -605.81万元 5,856.78万元 -6,462.59万元
2020年 -58.10万元 8,505.95万元 -8,564.05万元
2021年 5,415.78万元 1.33亿元 -7,926.84万元
2022年 301.91万元 2.38亿元 -2.35亿元
差额总计 -7.12亿元

PART 3
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负债结构

1、负债结构

负债结构表


科目名称 本期值 本期占比 变化率
应付票据 5.24亿元 52.93% -
应付账款 2.34亿元 23.68% -
应付职工薪酬 5,669.85万元 5.73% -

2、债券信息

新增债券信息列表


债券简称 债券年限 利率(%) 发行日期 发行规模(亿元)
欧晶转债 6 -- 2023-11-24 4.7
欧晶转债 6 -- 2023-11-24 4.7

PART 4
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同业比较情况

1、净利润增长率高于同行业

2、销售净利润率超过同行业

3、资产负债率高于行业均值

PART 5
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亮点、风险及经营评分

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