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博睿数据(688229)2022年年报解读:系统集成收入的大幅下降导致公司营收的小幅下降,净现金流较去年同期大幅下降

北京博睿宏远数据科技股份有限公司于2020年上市,实际控制人为“李凯”。公司主营业务是为企业级客户提供应用性能监测服务、销售应用性能监测软件及提供其他相关服务。公司主要的产品分为应用性能监测产品(APM)、网络性能监测产品(NPM)、大数据分析产品、质量控制产品。

根据博睿数据2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收1.16亿元,同比小幅下降12.56%。扣非净利润-1.01亿元,较去年同期亏损增大。博睿数据2022年年度净利润-8,121.57万元,业绩较去年同期亏损增大。近五年以来,企业的净利润有2年为负,分别为2021年、2022年。

PART 1
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系统集成收入的大幅下降导致公司营收的小幅下降

1、主营业务构成

公司的主营业务为软件和信息技术服务业,主要产品包括监测服务收入和软件销售及技术开发服务收入两项,其中监测服务收入占比67.85%,软件销售及技术开发服务收入占比18.98%。

分行业 营业收入 占比 毛利率
软件和信息技术服务业 1.16亿元 100.0% 67.31%
分产品 营业收入 占比 毛利率
监测服务收入 7,897.14万元 67.85% 68.88%
软件销售及技术开发服务收入 2,208.48万元 18.98% 70.74%
其他收入 957.21万元 8.22% 76.94%
系统集成收入 575.86万元 4.95% 16.67%
分地区 营业收入 占比 毛利率
境内 1.16亿元 100.0% 67.31%

2、系统集成收入的大幅下降导致公司营收的小幅下降

2022年公司营收1.16亿元,与去年同期的1.33亿元相比,小幅下降了12.56%。

主营业务小幅下降的原因是:

(1)系统集成收入本期营收575.86万元,去年同期为1,311.17万元,同比大幅下降了56.08%。

(2)软件销售及技术开发服务收入本期营收2,208.48万元,去年同期为2,936.73万元,同比下降了24.8%。

近两年产品营收变化


名称 2022年报营收 2021年报营收 同比增减
监测服务收入 7,897.14万元 8,183.05万元 -3.49%
软件销售及技术开发服务收入 2,208.48万元 2,936.73万元 -24.8%
其他收入 957.21万元 879.84万元 8.79%
系统集成收入 575.86万元 1,311.17万元 -56.08%
合计 1.16亿元 1.33亿元 -12.56%

3、退出海外市场

从地区营收情况上来看,2020-2022年公司国内销售大幅下降,2020年国内销售1.39亿元,2021年下降4.19%,2022年下降12.5%,同期2020年海外销售8.99万元,2021年下降100.0%,2022年增长1.0%。

PART 2
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主营业务利润亏损增大

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 1.16亿元 1.33亿元 -12.56%
营业成本 3,804.47万元 4,323.40万元 -12.00%
销售费用 8,718.48万元 9,743.35万元 -10.52%
管理费用 2,630.63万元 3,121.94万元 -15.74%
财务费用 -315.62万元 -929.99万元 66.06%
研发费用 7,951.65万元 6,952.30万元 14.37%
所得税费用 -2,407.51万元 -1,956.89万元 -23.03%

2022年主营业务利润为-1.12亿元,去年同期为-9,958.67万元,较去年同期亏损增大。

虽然销售费用本期为8,718.48万元,同比小幅下降10.52%,不过(1)营业总收入本期为1.16亿元,同比小幅下降12.56%;(2)研发费用本期为7,951.65万元,同比小幅增长14.37%;(3)财务费用本期为-315.62万元,同比大幅增长66.06%,导致主营业务利润亏损增大。

2022年公司营收1.16亿元,同比小幅下降12.56%。虽然营收在下降,但是财务费用、研发费用却在增长。

1、财务收益大幅下降

本期财务费用为-315.62万元,表示有财务收益,同时这种收益较上期大幅下降了66.06%。归因于利息收入本期为337.07万元,去年同期为950.22万元,同比大幅下降了64.53%。

财务费用主要构成表


项目 本期发生额 上期发生额
减:利息收入 -337.07万元 -950.22万元
其他 21.45万元 20.23万元
合计 -315.62万元 -929.99万元

2、研发费用小幅增长

本期研发费用为7,951.65万元,同比小幅增长14.37%。研发费用小幅增长的原因是:虽然股份支付本期为-409.26万元,去年同期为409.26万元,同比大幅下降了200.0%,但是职工薪酬本期为7,716.46万元,去年同期为6,069.94万元,同比增长了27.13%。

研发费用主要构成表


项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 7,716.46万元 6,069.94万元
股份支付 -409.26万元 409.26万元
其他 644.45万元 473.10万元
合计 7,951.65万元 6,952.30万元

PART 3
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非经常性损益弥补归母净利润的损失

博睿数据2022年的归母净利润亏损了8,123.45万元,而非经常性损益盈利了1,993.66万元,弥补了归母净利润的损失,使得账面好看了一点。

本期非经常性损益项目概览表:

2022年的非经常性损益


项目 金额
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 1,298.38万元
计入非经常性损益的金融投资收益 1,170.95万元
其他 -475.68万元
合计 1,993.66万元

扣非净利润趋势

PART 4
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较多的对北京智维盈讯网络科技有限公司投资

在2022年年报告期末,博睿数据用于对外股权投资的资产为3,983.53万元,占总资产的5.58%。对外股权投资所产生的收益为-43.94万元,占净利润-8,123.45万元的0.54%。

对外股权投资构成表


项目 金额 收益
北京智维盈讯网络科技有限公司 3,983.53万元 -43.94万元
合计 3,983.53万元 -43.94万元

北京智维盈讯网络科技有限公司

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