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赛为智能(300044)2022年年报解读:智慧城市收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降,应收账款坏账风险较大

深圳市赛为智能股份有限公司于2010年上市。公司是一家专业的智能化系统解决方案提供企业,主营业务包括人工智能、智慧城市、文化教育三大主营业务板块。公司的主要产品为软件开发、系统集成、教育医疗、运营服务、人工智能。

根据赛为智能2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收3.86亿元,同比大幅下降62.59%。扣非净利润-2.91亿元,较去年同期亏损有所减小。赛为智能2022年年度净利润-2.31亿元,业绩较去年同期亏损有所减小。

PART 1
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智慧城市收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降

1、主营业务构成

公司的主要业务为智慧城市领域,占比高达74.58%,其中智慧城市为第一大收入来源。

分行业 营业收入 占比 毛利率
智慧城市领域 2.88亿元 74.58% 19.37%
其他领域 6,121.23万元 15.85% 37.46%
其他业务 3,698.21万元 9.57% -
分产品 营业收入 占比 毛利率
智慧城市 2.88亿元 74.58% 19.37%
其他 6,121.23万元 15.85% 37.46%
其他业务 3,698.21万元 9.57% -
分地区 营业收入 占比 毛利率
华东 1.08亿元 27.86% 22.54%
华南 8,609.04万元 22.29% -9.64%
华北 7,993.70万元 20.7% 63.83%
华中 6,254.91万元 16.2% 30.73%
海外 3,955.94万元 10.24% 6.56%
其他业务 1,048.38万元 2.71% -

2、智慧城市收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降

2022年公司营收3.86亿元,与去年同期的10.32亿元相比,大幅下降了62.59%,主要是因为智慧城市本期营收2.88亿元,去年同期为8.32亿元,同比大幅下降了65.4%。

近两年产品营收变化


名称 2022年报营收 2021年报营收 同比增减
智慧城市 2.88亿元 8.32亿元 -65.4%
其他 6,121.23万元 1.56亿元 -60.86%
人工智能 3,698.21万元 4,357.37万元 -15.13%
教育医疗领域 - 9,937.39万元 -100.0%
其他业务 - -9,935.88万元 -
合计 3.86亿元 10.32亿元 -62.59%

3、智慧城市毛利率的大幅增长推动公司毛利率的小幅增长

2022年公司毛利率从去年同期的21.47%,同比小幅增长到了今年的23.64%,主要是因为智慧城市本期毛利率19.37%,去年同期为13.26%,同比大幅增长了6.11%。

4、

在销售模式上,企业主要渠道为智慧城市领域,占主营业务收入的28.46%。2022年智慧城市领域营收8.32亿元,相较于去年下降28.19%,同期毛利率为13.26%,同比下降13.25个百分点。

5、前五大客户高度集中

目前公司下游客户集中度非常高,前五大客户占总营收的41.74%,相较于2021年的67.08%,已经大幅下降,其中第一大客户占比11.54%,第二大客户占比10.24%。

前五大客户销售情况


客户名称 销售额 占销售总额比重
单位1 4,457.42万元 11.54%
单位2 3,955.94万元 10.24%
单位3 3,930.86万元 10.18%
单位4 2,110.32万元 5.46%
单位5 1,665.72万元 4.31%
合计 1.61亿元 41.74%

PART 2
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净利润连续3年增长

1、营业总收入同比大幅降低62.59%,净利润亏损有所减小

2022年,赛为智能营业总收入为3.86亿元,去年同期为10.32亿元,同比大幅下降62.59%,净利润为-2.31亿元,去年同期为-3.55亿元,较去年同期亏损有所减小。

尽管投资收益本期为341.86万元,同比大幅下降98.93%,然而(1)资产减值损失本期为-1,548.08万元,去年同期为-3.68亿元,同比大幅增长95.79%;(2)信用减值损失本期为3,271.57万元,去年同期为-1.71亿元,同比大幅增长119.08%,推动净利润亏损有所减小。

净利润从2019年到2020年呈现持平趋势,从-4.17亿元下降到-4.29亿元,而2020年到2022年呈现上升状态,从-4.29亿元增长到-2.31亿元。

2、主营业务分析

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 3.86亿元 10.32亿元 -62.59%
营业成本 2.95亿元 8.11亿元 -63.62%
销售费用 4,182.01万元 6,499.75万元 -35.66%
管理费用 7,539.57万元 1.39亿元 -45.88%
财务费用 2,987.93万元 6,766.11万元 -55.84%
研发费用 6,948.09万元 8,212.50万元 -15.40%
所得税费用 1.29亿元 2,584.63万元 398.02%

非主营业务中信用减值损失本期为3,271.57万元,占利润总额32.05%,同比大幅增长119.08%。资产减值损失本期为-1,548.08万元,占利润总额15.16%,同比大幅增长95.79%。其他收益本期为1,223.69万元,占利润总额11.99%,同比大幅下降64.51%。

非主营业务表


金额 占利润总额比例 同比增减
投资收益 341.86万元 -3.35% -98.93%
资产减值损失 -1,548.08万元 15.16% 95.79%
营业外收入 88.39万元 -0.87% 95.99%
营业外支出 687.98万元 -6.74% 204.21%
其他收益 1,223.69万元 -11.99% -64.51%
信用减值损失 3,271.57万元 -32.05% 119.08%
资产处置收益 32.54万元 -0.32% 111.52%

PART 3
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单独进行减值测试的应收款项减值准备转回弥补归母净利润的损失

赛为智能2022年的归母净利润亏损了2.26亿元,而非经常性损益盈利了6,416.95万元,弥补了归母净利润的损失,使得账面好看了一点。

本期非经常性损益项目概览表:

本期扣除所得税与少数股东权益的非经常性损益


项目 金额
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 7,168.63万元
其他 -751.68万元
合计 6,416.95万元

减值准备转回

冲回利润4,662.97万元,收回坏账提高利润

2022年,企业信用减值冲回利润3,271.57万元,导致企业净利润从亏损2.64亿元上升至亏损2.31亿元,其中应收账款坏账损失为信用减值的主要构成因素,合计4,662.97万元。

净利润及信用减值损失表


项目 合计
净利润 -2.31亿元
信用减值损失(损失以“-”号填列) 3,271.57万元
其中:应收账款坏账损失(损失以“-”号填列) 4,662.97万元

企业应收账款坏账损失中全部为按单项计提坏账准备,合计-6,256.34万元。在按单项计提坏账准备中,主要为坏账收回或者转回的6,613.43万元。

坏账准备情况表


项目名称 计提 收回或者转回 其他变动 合计
按单项计提坏账准备 357.09万元 6,613.43万元 1.04亿元 -6,256.34万元
按组合计提坏账准备 1,740.93万元 - - 1,740.93万元
合计 2,098.02万元 6,613.43万元 1.04亿元 -4,515.41万元

1、应收账款周转率呈大幅下降趋势

本期,企业应收账款周转率为1.12。在2021年到2022年,企业应收账款周转率从1.61大幅下降到了1.12,平均回款时间从223天增加到了321天,回款周期大幅增长,企业的回款能力大幅下降。

2、短期回收款占比低,一年以内账龄占比下降

一般而言,如果大多数的应收账款的账龄在一年以内,那说明风险可控或者负面影响不是特别大。但是目前仅有12.79%的应收账款在一年以内,这个比例偏低,风险明显偏高。

账龄结构


账龄 期末余额 占比
一年以内 1.42亿元 12.79%
一至三年 4.24亿元 38.25%
三年以上 5.43亿元 48.96%

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