赛为智能(300044)2022年年报解读:智慧城市收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降,应收账款坏账风险较大
深圳市赛为智能股份有限公司于2010年上市。公司是一家专业的智能化系统解决方案提供企业,主营业务包括人工智能、智慧城市、文化教育三大主营业务板块。公司的主要产品为软件开发、系统集成、教育医疗、运营服务、人工智能。
根据赛为智能2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收3.86亿元,同比大幅下降62.59%。扣非净利润-2.91亿元,较去年同期亏损有所减小。赛为智能2022年年度净利润-2.31亿元,业绩较去年同期亏损有所减小。
公司的主要业务为智慧城市领域,占比高达74.58%,其中智慧城市为第一大收入来源。
分行业 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
智慧城市领域 |
2.88亿元 |
74.58% |
19.37% |
其他领域 |
6,121.23万元 |
15.85% |
37.46% |
其他业务 |
3,698.21万元 |
9.57% |
- |
分产品 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
智慧城市 |
2.88亿元 |
74.58% |
19.37% |
其他 |
6,121.23万元 |
15.85% |
37.46% |
其他业务 |
3,698.21万元 |
9.57% |
- |
分地区 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
华东 |
1.08亿元 |
27.86% |
22.54% |
华南 |
8,609.04万元 |
22.29% |
-9.64% |
华北 |
7,993.70万元 |
20.7% |
63.83% |
华中 |
6,254.91万元 |
16.2% |
30.73% |
海外 |
3,955.94万元 |
10.24% |
6.56% |
其他业务 |
1,048.38万元 |
2.71% |
- |
2022年公司营收3.86亿元,与去年同期的10.32亿元相比,大幅下降了62.59%,主要是因为智慧城市本期营收2.88亿元,去年同期为8.32亿元,同比大幅下降了65.4%。
近两年产品营收变化
名称 |
2022年报营收 |
2021年报营收 |
同比增减 |
智慧城市 |
2.88亿元 |
8.32亿元 |
-65.4% |
其他 |
6,121.23万元 |
1.56亿元 |
-60.86% |
人工智能 |
3,698.21万元 |
4,357.37万元 |
-15.13% |
教育医疗领域 |
- |
9,937.39万元 |
-100.0% |
其他业务 |
- |
-9,935.88万元 |
- |
合计 |
3.86亿元 |
10.32亿元 |
-62.59% |
3、智慧城市毛利率的大幅增长推动公司毛利率的小幅增长
2022年公司毛利率从去年同期的21.47%,同比小幅增长到了今年的23.64%,主要是因为智慧城市本期毛利率19.37%,去年同期为13.26%,同比大幅增长了6.11%。
在销售模式上,企业主要渠道为智慧城市领域,占主营业务收入的28.46%。2022年智慧城市领域营收8.32亿元,相较于去年下降28.19%,同期毛利率为13.26%,同比下降13.25个百分点。
目前公司下游客户集中度非常高,前五大客户占总营收的41.74%,相较于2021年的67.08%,已经大幅下降,其中第一大客户占比11.54%,第二大客户占比10.24%。
前五大客户销售情况
客户名称 |
销售额 |
占销售总额比重 |
单位1 |
4,457.42万元 |
11.54% |
单位2 |
3,955.94万元 |
10.24% |
单位3 |
3,930.86万元 |
10.18% |
单位4 |
2,110.32万元 |
5.46% |
单位5 |
1,665.72万元 |
4.31% |
合计 |
1.61亿元 |
41.74% |
1、营业总收入同比大幅降低62.59%,净利润亏损有所减小
2022年,赛为智能营业总收入为3.86亿元,去年同期为10.32亿元,同比大幅下降62.59%,净利润为-2.31亿元,去年同期为-3.55亿元,较去年同期亏损有所减小。
尽管投资收益本期为341.86万元,同比大幅下降98.93%,然而(1)资产减值损失本期为-1,548.08万元,去年同期为-3.68亿元,同比大幅增长95.79%;(2)信用减值损失本期为3,271.57万元,去年同期为-1.71亿元,同比大幅增长119.08%,推动净利润亏损有所减小。
净利润从2019年到2020年呈现持平趋势,从-4.17亿元下降到-4.29亿元,而2020年到2022年呈现上升状态,从-4.29亿元增长到-2.31亿元。
主要财务数据表
|
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
营业总收入 |
3.86亿元 |
10.32亿元 |
-62.59% |
营业成本 |
2.95亿元 |
8.11亿元 |
-63.62% |
销售费用 |
4,182.01万元 |
6,499.75万元 |
-35.66% |
管理费用 |
7,539.57万元 |
1.39亿元 |
-45.88% |
财务费用 |
2,987.93万元 |
6,766.11万元 |
-55.84% |
研发费用 |
6,948.09万元 |
8,212.50万元 |
-15.40% |
所得税费用 |
1.29亿元 |
2,584.63万元 |
398.02% |
非主营业务中信用减值损失本期为3,271.57万元,占利润总额32.05%,同比大幅增长119.08%。资产减值损失本期为-1,548.08万元,占利润总额15.16%,同比大幅增长95.79%。其他收益本期为1,223.69万元,占利润总额11.99%,同比大幅下降64.51%。
非主营业务表
|
金额 |
占利润总额比例 |
同比增减 |
投资收益 |
341.86万元 |
-3.35% |
-98.93% |
资产减值损失 |
-1,548.08万元 |
15.16% |
95.79% |
营业外收入 |
88.39万元 |
-0.87% |
95.99% |
营业外支出 |
687.98万元 |
-6.74% |
204.21% |
其他收益 |
1,223.69万元 |
-11.99% |
-64.51% |
信用减值损失 |
3,271.57万元 |
-32.05% |
119.08% |
资产处置收益 |
32.54万元 |
-0.32% |
111.52% |
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回弥补归母净利润的损失
赛为智能2022年的归母净利润亏损了2.26亿元,而非经常性损益盈利了6,416.95万元,弥补了归母净利润的损失,使得账面好看了一点。
本期扣除所得税与少数股东权益的非经常性损益
项目 |
金额 |
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 |
7,168.63万元 |
其他 |
-751.68万元 |
合计 |
6,416.95万元 |
2022年,企业信用减值冲回利润3,271.57万元,导致企业净利润从亏损2.64亿元上升至亏损2.31亿元,其中应收账款坏账损失为信用减值的主要构成因素,合计4,662.97万元。
净利润及信用减值损失表
项目 |
合计 |
净利润 |
-2.31亿元 |
信用减值损失(损失以“-”号填列) |
3,271.57万元 |
其中:应收账款坏账损失(损失以“-”号填列) |
4,662.97万元 |
企业应收账款坏账损失中全部为按单项计提坏账准备,合计-6,256.34万元。在按单项计提坏账准备中,主要为坏账收回或者转回的6,613.43万元。
坏账准备情况表
项目名称 |
计提 |
收回或者转回 |
其他变动 |
合计 |
按单项计提坏账准备 |
357.09万元 |
6,613.43万元 |
1.04亿元 |
-6,256.34万元 |
按组合计提坏账准备 |
1,740.93万元 |
- |
- |
1,740.93万元 |
合计 |
2,098.02万元 |
6,613.43万元 |
1.04亿元 |
-4,515.41万元 |
本期,企业应收账款周转率为1.12。在2021年到2022年,企业应收账款周转率从1.61大幅下降到了1.12,平均回款时间从223天增加到了321天,回款周期大幅增长,企业的回款能力大幅下降。
一般而言,如果大多数的应收账款的账龄在一年以内,那说明风险可控或者负面影响不是特别大。但是目前仅有12.79%的应收账款在一年以内,这个比例偏低,风险明显偏高。
账龄结构
账龄 |
期末余额 |
占比 |
一年以内 |
1.42亿元 |
12.79% |
一至三年 |
4.24亿元 |
38.25% |
三年以上 |
5.43亿元 |
48.96% |