赛为智能(300044)2022年年报解读:智慧城市收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降,应收账款坏账风险较大
深圳市赛为智能股份有限公司于2010年上市。公司是一家专业的智能化系统解决方案提供企业,主营业务包括人工智能、智慧城市、文化教育三大主营业务板块。公司的主要产品为软件开发、系统集成、教育医疗、运营服务、人工智能。
根据赛为智能2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收3.86亿元,同比大幅下降62.59%。扣非净利润-2.91亿元,较去年同期亏损有所减小。赛为智能2022年年度净利润-2.31亿元,业绩较去年同期亏损有所减小。
智慧城市收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降
1、主营业务构成
公司的主要业务为智慧城市领域,占比高达74.58%,其中智慧城市为第一大收入来源。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
智慧城市领域 | 2.88亿元 | 74.58% | 19.37% |
其他领域 | 6,121.23万元 | 15.85% | 37.46% |
其他业务 | 3,698.21万元 | 9.57% | - |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
智慧城市 | 2.88亿元 | 74.58% | 19.37% |
其他 | 6,121.23万元 | 15.85% | 37.46% |
其他业务 | 3,698.21万元 | 9.57% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
华东 | 1.08亿元 | 27.86% | 22.54% |
华南 | 8,609.04万元 | 22.29% | -9.64% |
华北 | 7,993.70万元 | 20.7% | 63.83% |
华中 | 6,254.91万元 | 16.2% | 30.73% |
海外 | 3,955.94万元 | 10.24% | 6.56% |
其他业务 | 1,048.38万元 | 2.71% | - |
2、智慧城市收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降
2022年公司营收3.86亿元,与去年同期的10.32亿元相比,大幅下降了62.59%,主要是因为智慧城市本期营收2.88亿元,去年同期为8.32亿元,同比大幅下降了65.4%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
智慧城市 | 2.88亿元 | 8.32亿元 | -65.4% |
其他 | 6,121.23万元 | 1.56亿元 | -60.86% |
人工智能 | 3,698.21万元 | 4,357.37万元 | -15.13% |
教育医疗领域 | - | 9,937.39万元 | -100.0% |
其他业务 | - | -9,935.88万元 | - |
合计 | 3.86亿元 | 10.32亿元 | -62.59% |
3、智慧城市毛利率的大幅增长推动公司毛利率的小幅增长
2022年公司毛利率从去年同期的21.47%,同比小幅增长到了今年的23.64%,主要是因为智慧城市本期毛利率19.37%,去年同期为13.26%,同比大幅增长了6.11%。
4、
在销售模式上,企业主要渠道为智慧城市领域,占主营业务收入的28.46%。2022年智慧城市领域营收8.32亿元,相较于去年下降28.19%,同期毛利率为13.26%,同比下降13.25个百分点。
5、前五大客户高度集中
目前公司下游客户集中度非常高,前五大客户占总营收的41.74%,相较于2021年的67.08%,已经大幅下降,其中第一大客户占比11.54%,第二大客户占比10.24%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
单位1 | 4,457.42万元 | 11.54% |
单位2 | 3,955.94万元 | 10.24% |
单位3 | 3,930.86万元 | 10.18% |
单位4 | 2,110.32万元 | 5.46% |
单位5 | 1,665.72万元 | 4.31% |
合计 | 1.61亿元 | 41.74% |
净利润连续3年增长
1、营业总收入同比大幅降低62.59%,净利润亏损有所减小
2022年,赛为智能营业总收入为3.86亿元,去年同期为10.32亿元,同比大幅下降62.59%,净利润为-2.31亿元,去年同期为-3.55亿元,较去年同期亏损有所减小。
尽管投资收益本期为341.86万元,同比大幅下降98.93%,然而(1)资产减值损失本期为-1,548.08万元,去年同期为-3.68亿元,同比大幅增长95.79%;(2)信用减值损失本期为3,271.57万元,去年同期为-1.71亿元,同比大幅增长119.08%,推动净利润亏损有所减小。
净利润从2019年到2020年呈现持平趋势,从-4.17亿元下降到-4.29亿元,而2020年到2022年呈现上升状态,从-4.29亿元增长到-2.31亿元。
2、主营业务分析
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 3.86亿元 | 10.32亿元 | -62.59% |
营业成本 | 2.95亿元 | 8.11亿元 | -63.62% |
销售费用 | 4,182.01万元 | 6,499.75万元 | -35.66% |
管理费用 | 7,539.57万元 | 1.39亿元 | -45.88% |
财务费用 | 2,987.93万元 | 6,766.11万元 | -55.84% |
研发费用 | 6,948.09万元 | 8,212.50万元 | -15.40% |
所得税费用 | 1.29亿元 | 2,584.63万元 | 398.02% |
非主营业务中信用减值损失本期为3,271.57万元,占利润总额32.05%,同比大幅增长119.08%。资产减值损失本期为-1,548.08万元,占利润总额15.16%,同比大幅增长95.79%。其他收益本期为1,223.69万元,占利润总额11.99%,同比大幅下降64.51%。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | 341.86万元 | -3.35% | -98.93% |
资产减值损失 | -1,548.08万元 | 15.16% | 95.79% |
营业外收入 | 88.39万元 | -0.87% | 95.99% |
营业外支出 | 687.98万元 | -6.74% | 204.21% |
其他收益 | 1,223.69万元 | -11.99% | -64.51% |
信用减值损失 | 3,271.57万元 | -32.05% | 119.08% |
资产处置收益 | 32.54万元 | -0.32% | 111.52% |
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回弥补归母净利润的损失
赛为智能2022年的归母净利润亏损了2.26亿元,而非经常性损益盈利了6,416.95万元,弥补了归母净利润的损失,使得账面好看了一点。
本期非经常性损益项目概览表:
本期扣除所得税与少数股东权益的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | 7,168.63万元 |
其他 | -751.68万元 |
合计 | 6,416.95万元 |
减值准备转回
冲回利润4,662.97万元,收回坏账提高利润
2022年,企业信用减值冲回利润3,271.57万元,导致企业净利润从亏损2.64亿元上升至亏损2.31亿元,其中应收账款坏账损失为信用减值的主要构成因素,合计4,662.97万元。
净利润及信用减值损失表
项目 | 合计 |
---|---|
净利润 | -2.31亿元 |
信用减值损失(损失以“-”号填列) | 3,271.57万元 |
其中:应收账款坏账损失(损失以“-”号填列) | 4,662.97万元 |
企业应收账款坏账损失中全部为按单项计提坏账准备,合计-6,256.34万元。在按单项计提坏账准备中,主要为坏账收回或者转回的6,613.43万元。
坏账准备情况表
项目名称 | 计提 | 收回或者转回 | 其他变动 | 合计 |
---|---|---|---|---|
按单项计提坏账准备 | 357.09万元 | 6,613.43万元 | 1.04亿元 | -6,256.34万元 |
按组合计提坏账准备 | 1,740.93万元 | - | - | 1,740.93万元 |
合计 | 2,098.02万元 | 6,613.43万元 | 1.04亿元 | -4,515.41万元 |
1、应收账款周转率呈大幅下降趋势
本期,企业应收账款周转率为1.12。在2021年到2022年,企业应收账款周转率从1.61大幅下降到了1.12,平均回款时间从223天增加到了321天,回款周期大幅增长,企业的回款能力大幅下降。
2、短期回收款占比低,一年以内账龄占比下降
一般而言,如果大多数的应收账款的账龄在一年以内,那说明风险可控或者负面影响不是特别大。但是目前仅有12.79%的应收账款在一年以内,这个比例偏低,风险明显偏高。
账龄结构
账龄 | 期末余额 | 占比 |
---|---|---|
一年以内 | 1.42亿元 | 12.79% |
一至三年 | 4.24亿元 | 38.25% |
三年以上 | 5.43亿元 | 48.96% |