天地在线(002995)2022年年报解读：主营业务利润由盈转亏，数字化营销服务收入的下降导致公司营收的下降
北京全时天地在线网络信息股份有限公司于2020年上市，实际控制人为“信意安”。公司主营业务为提供互联网广告及企业级SaaS营销服务。公司提供的互联网广告及企业级SaaS营销服务，主要包括网络广告营销服务和企业级SaaS销售及推广服务。
根据天地在线2022年年度财报披露，2022年年度，公司实现营收30.45亿元，同比下降25.02%。扣非净利润93.69万元，同比大幅下降97.92%。天地在线2022年年度净利润502.15万元，业绩同比大幅下降90.97%。本期经营活动产生的现金流净额为7,340.06万元，营收同比下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
数字化营销服务收入的下降导致公司营收的下降
1、主营业务构成
公司的主要业务为互联网和相关服务业，占比高达99.86%，其中数字化营销服务为第一大收入来源，占比98.43%。
| 分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
|---|---|---|---|
| 互联网和相关服务业 | 30.40亿元 | 99.86% | 3.81% |
| 其他 | 427.24万元 | 0.14% | 40.72% |
| 分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
| 数字化营销服务 | 29.97亿元 | 98.43% | 3.46% |
| 数智化综合服务 | 4,359.25万元 | 1.43% | 27.41% |
| 其他业务 | 427.24万元 | 0.14% | - |
| 分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
| 华北地区 | 9.63亿元 | 31.64% | 8.87% |
| 华东地区 | 9.10亿元 | 29.88% | 1.99% |
| 华南地区 | 7.22亿元 | 23.71% | 0.84% |
| 其他地区 | 4.50亿元 | 14.77% | 1.75% |
2、数字化营销服务收入的下降导致公司营收的下降
2022年公司营收30.45亿元，与去年同期的40.61亿元相比，下降了25.02%，主要是因为数字化营销服务本期营收29.97亿元，去年同期为39.99亿元，同比下降了25.07%。
近两年产品营收变化
| 名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
|---|---|---|---|
| 数字化营销服务 | 29.97亿元 | - | - |
| 互联网综合营销服务 | - | 40.21亿元 | -100.0% |
| 其他业务 | 4,786.50万元 | 3,977.47万元 | 20.34% |
| 合计 | 30.45亿元 | 40.61亿元 | -25.02% |
3、数字化营销服务毛利率的下降导致公司毛利率的下降
2022年公司毛利率从去年同期的4.62%，同比下降到了今年的3.86%，主要是因为数字化营销服务本期毛利率3.46%，去年同期为4.39%，同比下降了0.93%。
净利润连续3年下降
1、营业总收入同比降低25.02%，净利润同比大幅降低90.91%
2022年，天地在线营业总收入为30.45亿元，去年同期为40.61亿元，同比下降25.02%，净利润为505.70万元，去年同期为5,562.12万元，同比大幅下降90.91%。
本期主营业务利润-1,432.10万元，去年同期为3,248.75万元，由盈转亏；本期其他收益2,038.75万元，同比下降23.52%，是导致净利润大幅降低的主要原因。
净利润从2014年到2020年呈现上升趋势，从2,492.08万元增长到1.05亿元，而2020年到2022年呈现下降状态，从1.05亿元下降到505.70万元。
2、主营业务利润由盈转亏
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 30.45亿元 | 40.61亿元 | -25.02% |
| 营业成本 | 29.27亿元 | 38.73亿元 | -24.43% |
| 销售费用 | 5,600.39万元 | 6,841.21万元 | -18.14% |
| 管理费用 | 3,336.49万元 | 3,332.53万元 | 0.12% |
| 财务费用 | -588.00万元 | -396.10万元 | -48.45% |
| 研发费用 | 4,567.75万元 | 5,519.10万元 | -17.24% |
| 所得税费用 | 238.85万元 | 834.73万元 | -71.39% |
2022年主营业务利润为-1,432.10万元，去年同期为3,248.75万元，由盈转亏。
主营业务利润由盈转亏主要是由于（1）营业总收入本期为30.45亿元，同比下降25.02%；（2）毛利率本期为3.86%，同比下降0.76%。
非主营业务中其他收益本期为2,038.75万元，占利润总额2.74倍，同比下降23.52%。投资收益本期为267.10万元，占利润总额35.87%，同比大幅下降44.87%。
非主营业务表
| 金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 投资收益 | 267.10万元 | 35.87% | -44.87% |
| 营业外收入 | 74.96万元 | 10.07% | -83.36% |
| 营业外支出 | 50.10万元 | 6.73% | 759.01% |
| 其他收益 | 2,038.75万元 | 273.82% | -23.52% |
| 信用减值损失 | -159.59万元 | -21.43% | 64.22% |
| 资产处置收益 | 5.53万元 | 0.74% | 1228.14% |
净现金流由正转负
1、净利润同比下降90.91%，净现金流同比大幅降低126.77%
2022年，天地在线净利润为505.70万元，去年同期为5,562.12万元，同比大幅下降90.91%。净现金流为-4,780.44万元，去年同期为1.79亿元，由正转负。
纵然经营活动产生的现金流净额本期为7,340.06万元，去年同期为-2,587.46万元，由负转正，但是投资活动产生的现金流净额本期为-8,502.29万元，去年同期为2.25亿元，由正转负，导致净现金流由正转负。
投资活动现金流净额由正转负的原因是：
虽然购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期为1,479.03万元，同比大幅下降87.31%；
但是收回投资收到的现金本期为4,000.00万元，同比大幅下降89.47%。
2、经营活动现金流由负转正
本期经营活动现金流净额为7,340.06万元，去年同期为-2,587.46万元，由负转正。
固然本期经营性应付项目减少1.99亿元，同比大幅增长10.57倍，然而本期经营性应收项目减少2.56亿元，去年同期为-7,812.06万元，由负转正，推动经营活动现金流净额由负转正。
本期归母净利润主要来源于非经常性损益
天地在线2022年的归母净利润主要来源于非经常性损益221.11万元,占归母净利润的69.46%。
本期非经常性损益项目概览表：
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