卓易信息(688258)2022年年报解读:归母净利润依赖于非经常性损益,利润倚仗金融投资收益
江苏卓易信息科技股份有限公司于2019年上市,实际控制人为“谢乾”。公司的主营业务为云计算设备核心固件业务以及云服务业务。公司作为国内少数具备各种CPU架构的BIOS和BMC固件厂商,具有较强的技术优势。
根据卓易信息2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收2.82亿元,同比增长19.20%。扣非净利润290.12万元,同比大幅下降88.65%。卓易信息2022年年度净利润4,648.29万元,业绩同比小幅增长10.12%。本期经营活动产生的现金流净额为-189.67万元,营收同比增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。
物联网云服务收入的大幅增长推动公司营收的增长
1、主营业务构成
公司的主营业务为软件和信息技术服务业,主要产品包括云计算设备核心固件业务和云服务业务两项,其中云计算设备核心固件业务占比53.49%,云服务业务占比43.06%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
软件和信息技术服务业 | 2.72亿元 | 96.55% | 51.30% |
其他业务 | 972.32万元 | 3.45% | 45.66% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
云计算设备核心固件业务 | 1.51亿元 | 53.49% | 50.12% |
云服务业务 | 1.21亿元 | 43.06% | 52.77% |
其他业务 | 972.32万元 | 3.45% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
境内销售 | 2.57亿元 | 91.16% | 49.96% |
境外销售 | 1,520.36万元 | 5.39% | 74.01% |
其他业务 | 972.32万元 | 3.45% | 45.66% |
2、物联网云服务收入的大幅增长推动公司营收的增长
2022年公司营收2.82亿元,与去年同期的2.37亿元相比,增长了19.2%。
主营业务增长的原因是:
(1)物联网云服务本期营收8,303.88万元,去年同期为4,654.30万元,同比大幅增长了78.41%。
(2)云服务业务本期营收1.21亿元,去年同期为9,966.60万元,同比增长了21.85%。
(3)云计算设备核心固件业务本期营收1.51亿元,去年同期为1.34亿元,同比小幅增长了12.83%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
云计算设备核心固件业务 | 1.51亿元 | 1.34亿元 | 12.83% |
云服务业务 | 1.21亿元 | 9,966.60万元 | 21.85% |
物联网云服务 | 8,303.88万元 | 4,654.30万元 | 78.41% |
其中:政企云服务 | 3,840.50万元 | 5,312.30万元 | -27.71% |
其他业务 | -1.12亿元 | -9,642.47万元 | -15.86% |
合计 | 2.82亿元 | 2.37亿元 | 19.2% |
3、云计算设备核心固件业务毛利率的下降导致公司毛利率的小幅下降
2022年公司毛利率从去年同期的52.82%,同比小幅下降到了今年的51.11%,主要是因为云计算设备核心固件业务本期毛利率50.12%,去年同期为59.67%,同比下降了9.55%。
4、前五大客户高度集中
目前公司下游客户集中度非常高,前五大客户占总营收的52.61%,相较于2021年的60.24%,已经小幅下降,公司对第一大客户存在一定的依赖,2022年第一大客户占总营收的比例高达29.73%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
客户一 | 8,385.44万元 | 29.73% |
客户二 | 1,768.43万元 | 6.27% |
客户三 | 1,681.10万元 | 5.96% |
客户四 | 1,505.76万元 | 5.34% |
客户五 | 1,497.84万元 | 5.31% |
合计 | 1.48亿元 | 52.61% |
净现金流同比大幅下降
1、净利润同比小幅增加10.12%,净现金流同比大幅降低96.56%
2022年,卓易信息净利润为4,648.29万元,去年同期为4,221.24万元,同比小幅增长10.12%。净现金流为527.26万元,去年同期为1.53亿元,同比大幅下降96.56%。
净现金流同比大幅下降是因为(1)筹资活动产生的现金流净额本期为-1,323.56万元,去年同期为6,666.64万元,由正转负;(2)经营活动产生的现金流净额本期为-189.67万元,去年同期为5,243.46万元,由正转负。
筹资活动现金流净额由正转负的原因是:
虽然取得借款收到的现金本期为2.74亿元,同比大幅增长71.25%;
但是偿还债务支付的现金本期为2.74亿元,同比大幅增长4.48倍。
2、经营活动现金流由正转负
本期经营活动现金流净额为-189.67万元,去年同期为5,243.46万元,由正转负。
固然本期其他872.54万元,去年同期为-67.95万元,由负转正,然而(1)本期经营性应收项目增加6,170.19万元,同比大幅增长2.95倍;(2)本期公允价值变动收益2,394.03万元,同比大幅增长2.14倍;(3)本期经营性应付项目减少69.43万元,去年同期为-1,233.46万元,由负转正,导致经营活动现金流净额由正转负。
归母净利润依赖于非经常性损益
卓易信息2022年的归母净利润的收益依赖于非经常性损益,本期归母净利润为5,100.50万元,非经常性损益为4,810.38万元。
本期归母净利润小幅增长了21.01%,而扣非归母净利润出现了负增长,主要是因为本期非经常性损益收益大幅增长。
归母净利润增速与扣非归母净利润增速变化
2022 | 2021 | |
---|---|---|
归母净利润 | 5,100.50万元 | 4,214.85万元 |
归母净利润增速(%) | 21.01 | -27.4 |
扣非归母净利润 | 290.12万元 | 2,556.80万元 |
扣非归母净利润增速(%) | -88.65 | -42.79 |
本期非经常性损益项目概览表:
2022年的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
政府补助 | 2,903.30万元 |
计入非经常性损益的金融投资收益 | 2,679.18万元 |
其他 | -772.10万元 |
合计 | 4,810.38万元 |
(一)政府补助
(1)本期计入利润的政府补助金额2,903.30万元,具体来源如下表所示:
计入利润的政府补助的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
往期留存政府补助计入当期利润(注2) | 1,637.20万元 |
本期政府补助计入当期利润(注1) | 1,109.70万元 |
小计 | 2,746.90万元 |
本期政府补助计入当期利润的主要详细项目如下表所示:
注1.本期政府补助计入当期利润的主要项目
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
研创园房租补贴 | 454.89万元 |
落户奖励及其他费用补贴 | 150.00万元 |
外经贸发展专项资金 | 122.64万元 |
2022年中央外经贸资金(平台建设项目) | 92.51万元 |
2021年度江苏省双创计划专项资金 | 55.00万元 |
国家质量体系异构设备智能应用项目款 | 40.27万元 |
往期留存政府补助剩余金额为2,925.12万元,其中1,637.20万元计入当期利润中,主要明细如下表所示:
注2.留存收益转入当期收益的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
新一代自主安全可靠的高性能软硬件解决方案项目[注5] | 1,600.00万元 |
人才补贴[注4] | 23.58万元 |
宜兴环保科技大厦及公共平台补贴[注1] | 8.00万元 |
宜兴软件园二期云计算公共服务平台补贴[注2] | 5.62万元 |
(2)本期共收到政府补助1,509.70万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
本期政府补助计入当期利润 | 1,109.70万元 |
本期政府补助留存计入后期利润 | 400.00万元 |
小计 | 1,509.70万元 |