中远海科(002401)2022年年报解读:智慧交通毛利率的小幅增长推动公司毛利率的小幅增长,存货周转率提升
中远海运科技股份有限公司于2010年上市,实际控制人为“国务院国有资产监督管理委员会”。公司主要从事智慧交通、智慧航运、智慧物流、智慧安防等领域的业务。公司提供的主要服务为规划咨询、系统集成、应用软件开发、产品研制、数据存储管理、系统运维服务等全方位的综合服务。
根据中远海科2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收17.52亿元,同比基本持平。扣非净利润1.61亿元,同比增长29.02%。中远海科2022年年度净利润1.82亿元,业绩同比增长16.10%。
公司的主营业务为软件和信息技术服务业,主要产品包括智慧交通和智慧航运两项,其中智慧交通占比66.48%,智慧航运占比16.02%。
分行业 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
软件和信息技术服务业 |
17.21亿元 |
98.24% |
19.30% |
其他业务 |
3,087.37万元 |
1.76% |
83.09% |
分产品 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
智慧交通 |
11.64亿元 |
66.48% |
17.15% |
智慧航运 |
2.81亿元 |
16.02% |
21.95% |
智慧物流 |
2.76亿元 |
15.74% |
25.67% |
其他业务 |
3,087.37万元 |
1.76% |
83.09% |
分地区 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
华东地区 |
10.04亿元 |
57.3% |
13.81% |
西南地区 |
2.69亿元 |
15.36% |
22.95% |
西北地区 |
1.63亿元 |
9.29% |
- |
华南地区 |
1.45亿元 |
8.25% |
- |
华北地区 |
1.32亿元 |
7.52% |
- |
其他业务 |
3,997.43万元 |
2.28% |
- |
2、智慧交通毛利率的小幅增长推动公司毛利率的小幅增长
2022年公司毛利率从去年同期的19.21%,同比小幅增长到了今年的20.42%,主要是因为智慧交通本期毛利率17.15%,去年同期为15.5%,同比小幅增长了1.65%。
值得一提的是,虽然智慧交通营收额在下降,但是毛利率却在提升。2020-2022年智慧交通毛利率呈增长趋势,从2020年的13.75%,增长到2022年的17.15%,2022年智慧航运毛利率为21.95%,同比小幅下降0.74个百分点。
目前公司下游客户集中度较高,前五大客户占总营收的39.77%,此前2020-2021年,前五大客户集中度分别为59.66%、41.19%,总体呈大幅下降趋势,公司对第一大客户存在一定的依赖,2022年第一大客户占总营收的比例高达26.77%。
前五大客户销售情况
客户名称 |
销售额 |
占销售总额比重 |
客户一 |
4.69亿元 |
26.77% |
客户二 |
9,179.95万元 |
5.24% |
客户三 |
4,912.45万元 |
2.80% |
客户四 |
4,505.76万元 |
2.57% |
客户五 |
4,182.13万元 |
2.39% |
合计 |
6.97亿元 |
39.77% |
1、主营业务利润同比大幅增长35.44%,财务收益增长
主要财务数据表
|
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
营业总收入 |
17.52亿元 |
17.07亿元 |
2.62% |
营业成本 |
13.94亿元 |
13.79亿元 |
1.08% |
销售费用 |
2,600.16万元 |
2,778.98万元 |
-6.44% |
管理费用 |
9,616.77万元 |
1.01亿元 |
-5.08% |
财务费用 |
-2,345.41万元 |
-1,863.18万元 |
-25.88% |
研发费用 |
5,921.40万元 |
6,985.11万元 |
-15.23% |
所得税费用 |
2,225.87万元 |
2,238.58万元 |
-0.57% |
2022年主营业务利润为1.92亿元,去年同期为1.42亿元,同比大幅增长35.44%。
主营业务利润同比大幅增长主要是由于(1)营业总收入本期为17.52亿元,同比增长2.62%;(2)研发费用本期为5,921.40万元,同比下降15.23%;(3)毛利率本期为20.42%,同比小幅增长1.21%。
本期财务费用为-2,345.41万元,表示有财务收益,同时这种收益较上期增长了25.88%。归因于利息收入本期为2,692.32万元,去年同期为2,278.22万元,同比增长了18.18%。
财务费用主要构成表
项目 |
本期发生额 |
上期发生额 |
减:利息收入 |
-2,692.32万元 |
-2,278.22万元 |
其他 |
346.92万元 |
415.04万元 |
合计 |
-2,345.41万元 |
-1,863.18万元 |
本期研发费用为5,921.40万元,同比下降15.23%。研发费用下降的原因如下表所示:
研发费用下降项 |
本期发生额 |
上期发生额 |
研发费用增长项 |
本期发生额 |
上期发生额 |
职工薪酬 |
3,614.57万元 |
4,941.09万元 |
外协服务 |
1,438.07万元 |
1,135.99万元 |
|
|
|
燃物料消耗 |
670.95万元 |
368.91万元 |
2、营业总收入基本持平,净利润同比增加16.05%
2022年,中远海科营业总收入为17.52亿元,去年同期为17.07亿元,同比基本持平,净利润为1.82亿元,去年同期为1.57亿元,同比增长16.05%。
尽管资产减值损失本期为-1,804.12万元,去年同期为-635.99万元,同比大幅下降183.67%,然而主营业务利润本期为1.92亿元,同比大幅增长35.44%,推动净利润同比增长。
净利润从2013年到2022年呈现上升趋势,从4,854.09万元增长到1.82亿元。
在2022年年报告期末,中远海科用于对外股权投资的资产为2.35亿元,占总资产的7.5%。对外股权投资所产生的收益为2,237.29万元,占净利润1.82亿元的12.29%。
对外股权投资构成表
项目 |
金额 |
收益 |
贵州中南交通科技有限公司 |
1.03亿元 |
869.37万元 |
贵州新思维科技有限责任公司 |
5,171.37万元 |
638.29万元 |
广州振华航科有限公司 |
4,376.38万元 |
-15.26万元 |
其他 |
3,644.38万元 |
744.89万元 |
合计 |
2.35亿元 |
2,237.29万元 |
贵州中南交通科技有限公司业务性质为智能交通、系统集成。
历年投资数据
贵州中南交通科技有限公司 |
持有股权(%)直接 |
追加投资 |
投资损益 |
期末余额 |
2022年 |
20.00 |
0元 |
869.37万元 |
1.03亿元 |
2021年 |
20.00 |
0元 |
0元 |
9,594.63万元 |
2020年 |
20.00 |
8,194.72万元 |
581.11万元 |
0元 |
贵州新思维科技有限责任公司业务性质为智能交通、系统集成。
历年投资数据
贵州新思维科技有限责任公司 |
持有股权(%)直接 |
投资损益 |
期末余额 |
2022年 |
30.00 |
638.29万元 |
5,171.37万元 |
2021年 |
30.00 |
0元 |
4,633.07万元 |
2020年 |
30.00 |
353.06万元 |
0元 |