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中科曙光(603019)2022年年报解读:IT设备收入的增长推动公司营收的增长,政府补助增加了归母净利润的收益

曙光信息产业股份有限公司于2014年上市,实际控制人为“中国科学院计算技术研究所”。公司以IT核心设备研发、生产制造为基础,对外提供高端计算机、存储、安全数据中心等ICT基础设施产品,大力发展云计算、大数据、人工智能、边缘计算等先进计算业务,为用户提供全方位的信息系统服务解决方案。

根据中科曙光2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收130.08亿元,同比增长15.44%。扣非净利润11.51亿元,同比大幅增长45.56%。中科曙光2022年年度净利润16.17亿元,业绩同比增长28.68%。

PART 1
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IT设备收入的增长推动公司营收的增长

1、主营业务构成

公司的核心业务有两块,一块是公共事业,一块是企业,其中IT设备为第一大收入来源,占比88.01%。

分行业 营业收入 占比 毛利率
公共事业 71.09亿元 54.65% 28.59%
企业 58.94亿元 45.31% 23.42%
其他业务 476.03万元 0.04% -
分产品 营业收入 占比 毛利率
IT设备 114.48亿元 88.01% 19.66%
软件开发、系统集成及技术服务 15.55亿元 11.95% 74.72%
其他业务 476.03万元 0.04% -
分地区 营业收入 占比 毛利率
北部大区 56.83亿元 43.69% 20.64%
东部大区 44.90亿元 34.51% 26.43%
西部大区 17.00亿元 13.07% 36.74%
南部大区 11.31亿元 8.7% 37.93%
其他业务 476.03万元 0.03% -

2、IT设备收入的增长推动公司营收的增长

2022年公司营收130.08亿元,与去年同期的112.69亿元相比,增长了15.44%,主要是因为IT设备本期营收114.48亿元,去年同期为99.44亿元,同比增长了15.13%。

近两年产品营收变化


名称 2022年报营收 2021年报营收 同比增减
IT设备 114.48亿元 - -
软件开发、系统集成及技术服务 15.55亿元 12.53亿元 17.7%
高端计算机 - 88.80亿元 -100.0%
存储产品 - 10.64亿元 -100.0%
其他业务 476.03万元 7,214.47万元 -93.4%
合计 130.08亿元 112.69亿元 15.44%

3、IT设备毛利率的小幅增长推动公司毛利率的小幅增长

2022年公司毛利率从去年同期的23.87%,同比小幅增长到了今年的26.26%。

毛利率小幅增长的原因是:

(1)IT设备本期毛利率19.66%,去年同期为17.35%,同比小幅增长了2.31%。

(2)软件开发、系统集成及技术服务本期毛利率74.72%,去年同期为74.3%,同比增长了1.96%。

PART 2
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主营业务利润同比大幅增长

1、主营业务利润同比大幅增长41.25%

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 130.08亿元 112.69亿元 15.44%
营业成本 95.92亿元 85.79亿元 11.81%
销售费用 6.20亿元 5.09亿元 21.78%
管理费用 3.10亿元 2.87亿元 7.72%
财务费用 -9,934.16万元 -1.41亿元 29.41%
研发费用 11.05亿元 9.83亿元 12.47%
所得税费用 2.88亿元 1.71亿元 68.46%

2022年主营业务利润为14.27亿元,去年同期为10.10亿元,同比大幅增长41.25%。

主营业务利润同比大幅增长主要是由于(1)营业总收入本期为130.08亿元,同比增长15.44%;(2)毛利率本期为26.26%,同比小幅增长2.39%。

非主营业务中其他收益本期为4.27亿元,占利润总额22.41%,同比小幅增长7.34%。投资收益本期为2.48亿元,占利润总额13.02%,同比增长24.80%。

非主营业务表


金额 占利润总额比例 同比增减
投资收益 2.48亿元 13.02% 24.80%
资产减值损失 -1.28亿元 -6.73% 22.58%
营业外收入 1,174.09万元 0.62% -41.56%
营业外支出 1,084.73万元 0.57% 136.38%
其他收益 4.27亿元 22.41% 7.34%
信用减值损失 -7,253.03万元 -3.81% -151.74%
资产处置收益 353.16万元 0.19% 3888.80%

2、营业总收入同比增加15.44%,净利润同比增加28.68%

2022年,中科曙光营业总收入为130.08亿元,去年同期为112.69亿元,同比增长15.44%,净利润为16.17亿元,去年同期为12.57亿元,同比增长28.68%。

尽管所得税费用本期为2.88亿元,同比大幅增长68.46%,然而主营业务利润本期为14.27亿元,同比大幅增长41.25%,推动净利润同比增长。

净利润2013年到2022年呈现上升趋势,从9,379.98万元增长到16.17亿元。

PART 3
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较多的对海光信息技术股份有限公司投资且对海光信息技术股份有限公司投资收益贡献一定利润

在2022年年报告期末,中科曙光用于对外股权投资的资产为64.27亿元,占总资产的20.2%。对外股权投资所产生的收益为2.48亿元,占净利润16.17亿元的15.31%。

对外股权投资的收益分别来源于持有对外股权投资的收益2.79亿元和处置外股权投资的收益-3,166.48万元。

对外股权投资构成表


项目 金额 收益
海光信息技术股份有限公司 55.08亿元 2.51亿元
其他 9.19亿元 2,861.29万元
合计 64.27亿元 2.79亿元

1、海光信息技术股份有限公司

海光信息技术股份有限公司业务性质为计算机、通信和其他电子设备制造业。

从近几年可以明显的看出,海光信息技术股份有限公司在权益法下确认的投资损益里持续增长,且投资收益率由2014年的0.0%增长至9.68%。同比上期看起来,投资收益有所增长。

历年投资数据


海光信息技术股份有限公司 持有股权(%)直接 追加投资 投资损益 期末余额
2022年 27.96 0元 2.51亿元 55.08亿元
2021年 32.10 0元 1.06亿元 25.92亿元
2020年 32.10 0元 -1.02亿元 24.09亿元
2019年 36.44 0元 1,961.28万元 16.81亿元
2018年 36.44 4.9亿元 -1,536.53万元 16.62亿元
2017年 26.46 5.1亿元 -1,583.31万元 4.9亿元
2016年 26.46 4.55亿元 -365.39万元 5.1亿元
2015年 - 0元 -4.73万元 0元
2014年 29.00 8,917.5万元 -403.1元 8,917.46万元

2、对外股权投资资产同比去年大幅增加,收益同比去年大幅增加

从同期对比来看,企业的对外股权投资资产相比去年大幅增长了29.18亿元,增速为83.16%。

PART 4
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政府补助增加了归母净利润的收益

中科曙光2022年的归母净利润的重要来源是非经常性损益3.93亿元,占归母净利润的25.44%。

本期非经常性损益项目概览表:

2022年的非经常性损益


项目 金额
政府补助 4.16亿元
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -5,592.54万元
其他 3,314.63万元
合计 3.93亿元

(一)政府补助

(1)本期计入利润的政府补助金额4.16亿元,具体来源如下表所示:

计入利润的政府补助的主要构成


项目名称 金额
往期留存政府补助计入当期利润(注1) 3.77亿元
其他 5,023.86万元
小计 4.27亿元

往期留存政府补助剩余金额为19.52亿元,其中3.77亿元计入当期利润中,主要明细如下表所示:

注1.留存收益转入当期收益的主要构成


项目名称 金额
青岛产业扶持基金 2.61亿元
江宁经开区产业发展扶持资金 6,243.45万元

(2)本期共收到政府补助3.69亿元,主要分布如下表所示:

本期收到的政府补助分配情况


补助项目 补助金额
本期政府补助留存计入后期利润(注2) 3.18亿元
其他 5,023.86万元
小计 3.69亿元

计入留存收益的政府补助主要构成如下表所示:

注2.本期收到的政府补助计入留存收益的政府补助明细


补助项目 补助金额
高端人才公寓建设补贴 2.10亿元
天津滨海新区产业扶持资金 3,000.00万元
莱西经济开发区产业扶持资金 2,000.00万元

(3)本期政府补助余额还剩下18.93亿元,作为递延收益计作后期的利润主要构成如下表所示:

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