朗科科技(300042)2022年年报解读:闪存控制芯片及其他收入的下降导致公司营收的小幅下降,非经常性损益增加了归母净利润的收益
深圳市朗科科技股份有限公司于2010年上市,实际控制人为“韶关市人民政府国有资产监督管理委员会”。公司主要业务为存储产品研发、生产和销售,致力于为全球存储应用领域提供解决方案。公司的主要产品为固态存储、DRAM动态存储、嵌入式存储和移动存储产品。
根据朗科科技2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收17.72亿元,同比小幅下降7.36%。扣非净利润4,382.15万元,同比小幅下降10.63%。朗科科技2022年年度净利润6,213.40万元,业绩同比小幅下降9.76%。本期经营活动产生的现金流净额为1.36亿元,营收同比小幅下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
闪存控制芯片及其他收入的下降导致公司营收的小幅下降
1、主营业务构成
公司的主要业务为计算机、通信和其他电子设备制造业,占比高达97.96%,主要产品包括闪存应用产品和闪存控制芯片及其他两项,其中闪存应用产品占比58.03%,闪存控制芯片及其他占比37.67%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
计算机、通信和其他电子设备制造业 | 17.36亿元 | 97.96% | 8.81% |
房屋租赁 | 3,622.42万元 | 2.04% | 84.24% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
闪存应用产品 | 10.28亿元 | 58.03% | 9.98% |
闪存控制芯片及其他 | 6.68亿元 | 37.67% | 4.53% |
房屋租赁 | 3,622.42万元 | 2.04% | 84.24% |
移动存储产品 | 2,127.35万元 | 1.2% | - |
专利授权许可收入 | 1,755.63万元 | 0.99% | - |
其他业务 | 113.84万元 | 0.07% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
国际 | 13.02亿元 | 73.47% | 8.01% |
大客户(行业客户) | 2.03亿元 | 11.47% | 6.09% |
华南区 | 8,920.84万元 | 5.03% | - |
电子商务及商超 | 6,905.14万元 | 3.9% | - |
房屋租赁 | 3,622.42万元 | 2.04% | 84.24% |
其他业务 | 7,231.88万元 | 4.09% | - |
2、闪存控制芯片及其他收入的下降导致公司营收的小幅下降
2022年公司营收17.72亿元,与去年同期的19.13亿元相比,小幅下降了7.36%,主要是因为闪存控制芯片及其他本期营收6.68亿元,去年同期为8.43亿元,同比下降了20.45%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
闪存应用产品 | 10.28亿元 | 10.00亿元 | 2.82% |
闪存控制芯片及其他 | 6.68亿元 | 8.43亿元 | -20.45% |
房屋租赁 | 3,622.42万元 | 3,770.79万元 | -3.93% |
专利授权许可收入 | 1,755.63万元 | 1,129.00万元 | 55.5% |
其他业务 | 2,241.19万元 | 2,059.27万元 | 8.83% |
合计 | 17.72亿元 | 19.13亿元 | -7.36% |
3、闪存控制芯片及其他毛利率的大幅增长推动公司毛利率的小幅增长
2022年公司毛利率从去年同期的9.82%,同比小幅增长到了今年的10.35%,主要是因为闪存控制芯片及其他本期毛利率4.53%,去年同期为3.31%,同比大幅增长了1.32%。
4、主要发展线下销售模式
在销售模式上,企业主要渠道为线下销售,占主营业务收入的92.66%。2022年线下销售营收16.42亿元,相较于去年下降4.64%,同期毛利率为9.75%,同比上涨0.39个百分点。
主营业务利润同比小幅下降
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 17.72亿元 | 19.13亿元 | -7.36% |
营业成本 | 15.89亿元 | 17.25亿元 | -7.91% |
销售费用 | 5,080.25万元 | 5,913.87万元 | -14.10% |
管理费用 | 3,508.79万元 | 2,941.19万元 | 19.30% |
财务费用 | -657.15万元 | 281.28万元 | -333.63% |
研发费用 | 4,533.39万元 | 3,553.01万元 | 27.59% |
所得税费用 | 577.13万元 | 557.34万元 | 3.55% |
2022年主营业务利润为5,555.14万元,去年同期为5,746.78万元,同比小幅下降3.34%。
虽然毛利率本期为10.35%,同比小幅增长0.53%,不过营业总收入本期为17.72亿元,同比小幅下降7.36%,导致主营业务利润同比小幅下降。
2022年公司营收17.72亿元,同比小幅下降7.36%。虽然营收在下降,但是研发费用、管理费用却在增长。
1、研发费用增长
本期研发费用为4,533.39万元,同比增长27.59%。研发费用增长的原因是:
(1)人工费用本期为3,172.30万元,去年同期为2,506.70万元,同比增长了26.55%。
(2)委托开发费本期为775.85万元,去年同期为591.81万元,同比大幅增长了31.1%。
研发费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
人工费用 | 3,172.30万元 | 2,506.70万元 |
委托开发费 | 775.85万元 | 591.81万元 |
其他 | 585.24万元 | 454.50万元 |
合计 | 4,533.39万元 | 3,553.01万元 |
2、管理费用增长
本期管理费用为3,508.79万元,同比增长19.3%。管理费用增长的原因是:
(1)人工费用本期为2,113.04万元,去年同期为1,708.38万元,同比增长了23.69%。
(2)租赁费、物业费、大厦维护费本期为260.02万元,去年同期为164.99万元,同比大幅增长了57.6%。
(3)其他本期为300.32万元,去年同期为228.04万元,同比大幅增长了31.7%。
管理费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
人工费用 | 2,113.04万元 | 1,708.38万元 |
租赁费、物业费、大厦维护费 | 260.02万元 | 164.99万元 |
专利诉讼、维护费 | 251.02万元 | 182.10万元 |
中介费用 | 183.52万元 | 232.50万元 |
折旧费 | 156.29万元 | 217.94万元 |
其他 | 544.90万元 | 435.28万元 |
合计 | 3,508.79万元 | 2,941.19万元 |
净现金流同比大幅增长
1、净利润同比小幅降低9.76%,净现金流同比大幅增加6.88倍
2022年,朗科科技净利润为6,213.40万元,去年同期为6,885.05万元,同比小幅下降9.76%。净现金流为2.77亿元,去年同期为3,509.53万元,同比大幅增长6.88倍。
净现金流同比大幅增长是因为(1)投资活动产生的现金流净额本期为1.56亿元,去年同期为-1,438.72万元,由负转正;(2)经营活动产生的现金流净额本期为1.36亿元,同比大幅增长116.18%。
投资活动现金流净额由负转正的原因是:
1、收回投资收到的现金本期为18.29亿元,同比小幅增长6.43%。
2、投资支付的现金本期为16.80亿元,同比小幅下降3.82%。
2、经营活动现金流同比大幅增长116.18%
本期经营活动现金流净额为1.36亿元,同比大幅增长116.18%。
基于(1)本期存货减少3,828.07万元,去年同期为-2,262.73万元,由负转正;(2)本期经营性应付项目增加2,815.22万元,同比大幅增长63.50%,最终推动经营活动现金流净额同比大幅增长。
非经常性损益增加了归母净利润的收益
朗科科技2022年的归母净利润的重要来源是非经常性损益1,831.26万元,占归母净利润的29.47%。
本期非经常性损益项目概览表:
2022年的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
计入非经常性损益的金融投资收益 | 1,439.95万元 |
政府补助 | 716.02万元 |
其他 | -324.71万元 |
合计 | 1,831.26万元 |
(一)计入非经常性损益的金融投资收益
金融投资收益占净利润23.17%,投资主体的重心由衍生金融投资转变为理财投资
在2022年年报告期末,朗科科技用于金融投资的资产为3.05亿元,占总资产的22.53%。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为1,439.95万元,占净利润6,213.4万元的23.17%。
2022年金融投资主要投资内容如表所示: