朗科科技(300042)2022年年报解读:闪存控制芯片及其他收入的下降导致公司营收的小幅下降,非经常性损益增加了归母净利润的收益
深圳市朗科科技股份有限公司于2010年上市,实际控制人为“韶关市人民政府国有资产监督管理委员会”。公司主要业务为存储产品研发、生产和销售,致力于为全球存储应用领域提供解决方案。公司的主要产品为固态存储、DRAM动态存储、嵌入式存储和移动存储产品。
根据朗科科技2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收17.72亿元,同比小幅下降7.36%。扣非净利润4,382.15万元,同比小幅下降10.63%。朗科科技2022年年度净利润6,213.40万元,业绩同比小幅下降9.76%。本期经营活动产生的现金流净额为1.36亿元,营收同比小幅下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
闪存控制芯片及其他收入的下降导致公司营收的小幅下降
公司的主要业务为计算机、通信和其他电子设备制造业,占比高达97.96%,主要产品包括闪存应用产品和闪存控制芯片及其他两项,其中闪存应用产品占比58.03%,闪存控制芯片及其他占比37.67%。
分行业 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
计算机、通信和其他电子设备制造业 |
17.36亿元 |
97.96% |
8.81% |
房屋租赁 |
3,622.42万元 |
2.04% |
84.24% |
分产品 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
闪存应用产品 |
10.28亿元 |
58.03% |
9.98% |
闪存控制芯片及其他 |
6.68亿元 |
37.67% |
4.53% |
房屋租赁 |
3,622.42万元 |
2.04% |
84.24% |
移动存储产品 |
2,127.35万元 |
1.2% |
- |
专利授权许可收入 |
1,755.63万元 |
0.99% |
- |
其他业务 |
113.84万元 |
0.07% |
- |
分地区 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
国际 |
13.02亿元 |
73.47% |
8.01% |
大客户(行业客户) |
2.03亿元 |
11.47% |
6.09% |
华南区 |
8,920.84万元 |
5.03% |
- |
电子商务及商超 |
6,905.14万元 |
3.9% |
- |
房屋租赁 |
3,622.42万元 |
2.04% |
84.24% |
其他业务 |
7,231.88万元 |
4.09% |
- |
2、闪存控制芯片及其他收入的下降导致公司营收的小幅下降
2022年公司营收17.72亿元,与去年同期的19.13亿元相比,小幅下降了7.36%,主要是因为闪存控制芯片及其他本期营收6.68亿元,去年同期为8.43亿元,同比下降了20.45%。
近两年产品营收变化
名称 |
2022年报营收 |
2021年报营收 |
同比增减 |
闪存应用产品 |
10.28亿元 |
10.00亿元 |
2.82% |
闪存控制芯片及其他 |
6.68亿元 |
8.43亿元 |
-20.45% |
房屋租赁 |
3,622.42万元 |
3,770.79万元 |
-3.93% |
专利授权许可收入 |
1,755.63万元 |
1,129.00万元 |
55.5% |
其他业务 |
2,241.19万元 |
2,059.27万元 |
8.83% |
合计 |
17.72亿元 |
19.13亿元 |
-7.36% |
3、闪存控制芯片及其他毛利率的大幅增长推动公司毛利率的小幅增长
2022年公司毛利率从去年同期的9.82%,同比小幅增长到了今年的10.35%,主要是因为闪存控制芯片及其他本期毛利率4.53%,去年同期为3.31%,同比大幅增长了1.32%。
在销售模式上,企业主要渠道为线下销售,占主营业务收入的92.66%。2022年线下销售营收16.42亿元,相较于去年下降4.64%,同期毛利率为9.75%,同比上涨0.39个百分点。
主要财务数据表
|
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
营业总收入 |
17.72亿元 |
19.13亿元 |
-7.36% |
营业成本 |
15.89亿元 |
17.25亿元 |
-7.91% |
销售费用 |
5,080.25万元 |
5,913.87万元 |
-14.10% |
管理费用 |
3,508.79万元 |
2,941.19万元 |
19.30% |
财务费用 |
-657.15万元 |
281.28万元 |
-333.63% |
研发费用 |
4,533.39万元 |
3,553.01万元 |
27.59% |
所得税费用 |
577.13万元 |
557.34万元 |
3.55% |
2022年主营业务利润为5,555.14万元,去年同期为5,746.78万元,同比小幅下降3.34%。
虽然毛利率本期为10.35%,同比小幅增长0.53%,不过营业总收入本期为17.72亿元,同比小幅下降7.36%,导致主营业务利润同比小幅下降。
2022年公司营收17.72亿元,同比小幅下降7.36%。虽然营收在下降,但是研发费用、管理费用却在增长。
本期研发费用为4,533.39万元,同比增长27.59%。研发费用增长的原因是:
(1)人工费用本期为3,172.30万元,去年同期为2,506.70万元,同比增长了26.55%。
(2)委托开发费本期为775.85万元,去年同期为591.81万元,同比大幅增长了31.1%。
研发费用主要构成表
项目 |
本期发生额 |
上期发生额 |
人工费用 |
3,172.30万元 |
2,506.70万元 |
委托开发费 |
775.85万元 |
591.81万元 |
其他 |
585.24万元 |
454.50万元 |
合计 |
4,533.39万元 |
3,553.01万元 |
本期管理费用为3,508.79万元,同比增长19.3%。管理费用增长的原因是:
(1)人工费用本期为2,113.04万元,去年同期为1,708.38万元,同比增长了23.69%。
(2)租赁费、物业费、大厦维护费本期为260.02万元,去年同期为164.99万元,同比大幅增长了57.6%。
(3)其他本期为300.32万元,去年同期为228.04万元,同比大幅增长了31.7%。
管理费用主要构成表
项目 |
本期发生额 |
上期发生额 |
人工费用 |
2,113.04万元 |
1,708.38万元 |
租赁费、物业费、大厦维护费 |
260.02万元 |
164.99万元 |
专利诉讼、维护费 |
251.02万元 |
182.10万元 |
中介费用 |
183.52万元 |
232.50万元 |
折旧费 |
156.29万元 |
217.94万元 |
其他 |
544.90万元 |
435.28万元 |
合计 |
3,508.79万元 |
2,941.19万元 |
1、净利润同比小幅降低9.76%,净现金流同比大幅增加6.88倍
2022年,朗科科技净利润为6,213.40万元,去年同期为6,885.05万元,同比小幅下降9.76%。净现金流为2.77亿元,去年同期为3,509.53万元,同比大幅增长6.88倍。
净现金流同比大幅增长是因为(1)投资活动产生的现金流净额本期为1.56亿元,去年同期为-1,438.72万元,由负转正;(2)经营活动产生的现金流净额本期为1.36亿元,同比大幅增长116.18%。
1、收回投资收到的现金本期为18.29亿元,同比小幅增长6.43%。
2、投资支付的现金本期为16.80亿元,同比小幅下降3.82%。
本期经营活动现金流净额为1.36亿元,同比大幅增长116.18%。
基于(1)本期存货减少3,828.07万元,去年同期为-2,262.73万元,由负转正;(2)本期经营性应付项目增加2,815.22万元,同比大幅增长63.50%,最终推动经营活动现金流净额同比大幅增长。
朗科科技2022年的归母净利润的重要来源是非经常性损益1,831.26万元,占归母净利润的29.47%。
2022年的非经常性损益
项目 |
金额 |
计入非经常性损益的金融投资收益 |
1,439.95万元 |
政府补助 |
716.02万元 |
其他 |
-324.71万元 |
合计 |
1,831.26万元 |
金融投资收益占净利润23.17%,投资主体的重心由衍生金融投资转变为理财投资
在2022年年报告期末,朗科科技用于金融投资的资产为3.05亿元,占总资产的22.53%。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为1,439.95万元,占净利润6,213.4万元的23.17%。