返回
碧湾信息
河钢股份：净现金流同比大幅下降
河钢股份2023年一季报解读
河钢股份有限公司于1997年上市，实际控制人为“河北省人民政府国有资产监督管理委员会”。公司的主营业务为黑色金属的冶炼和加工。公司的主要产品包括棒材、线材、型材、热轧带钢、热轧板、冷轧板、镀锌板、彩涂板、宽厚板、焊管、五氧化二钒、钒氮合金、钒铁合金等系列。
2023年一季度，公司实现营业总收入318.51亿元，同比基本持平。扣非净利润1.53亿元，同比大幅下降50.64%。净利润2.98亿元，同比下降18.38%。
PART 1
碧湾
净利润连续3年下降
1、营业总收入基本持平，净利润同比降低18.38%
2023年一季度，河钢股份营业总收入为318.51亿元，去年同期为311.03亿元，同比基本持平，净利润为2.98亿元，去年同期为3.65亿元，同比下降18.38%。
尽管营业外利润本期为1.38亿元，同比大幅增长211.29倍，然而主营业务利润本期为6,470.86万元，同比大幅下降80.73%，导致净利润同比下降。
净利润从2020年一季度到2021年一季度呈现上升趋势，从2.33亿元增长到4.90亿元，而2021年一季度到2023年一季度呈现下降状态，从4.90亿元下降到2.98亿元。
2、主营业务分析
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 318.51亿元 | 311.03亿元 | 2.41% |
| 营业成本 | 286.79亿元 | 279.13亿元 | 2.75% |
| 销售费用 | 1,880.88万元 | 3,086.61万元 | -39.06% |
| 管理费用 | 7.20亿元 | 7.82亿元 | -7.92% |
| 财务费用 | 15.38亿元 | 13.75亿元 | 11.82% |
| 研发费用 | 6.18亿元 | 4.78亿元 | 29.34% |
| 所得税费用 | 6,237.29万元 | 1.17亿元 | -46.71% |
非主营业务中投资收益本期为1.59亿元，占利润总额43.98%，同比小幅增长10.99%。营业外收入本期为1.39亿元，占利润总额38.58%，同比大幅增长31.17倍。
非主营业务表
| 金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 投资收益 | 1.59亿元 | 43.98% | 10.99% |
| 营业外收入 | 1.39亿元 | 38.58% | 3116.66% |
| 营业外支出 | 93.64万元 | 0.26% | -74.50% |
| 其他收益 | 1,124.88万元 | 3.12% | 184.78% |
| 资产处置收益 | -1,216.36万元 | -3.38% | -974.97% |
PART 2
碧湾
净现金流同比大幅下降
2023年一季度，河钢股份净利润为2.98亿元，去年同期为3.65亿元，同比下降18.38%。净现金流为20.42亿元，去年同期为33.61亿元，同比大幅下降39.25%。
净现金流同比大幅下降是因为投资活动产生的现金流净额本期为-10.95亿元，去年同期为4.39亿元，由正转负。
PART 3
碧湾
发行95.5亿元的债券
1、负债结构
负债结构表
| 科目名称 | 本期值 | 本期占比 | 变化率 |
|---|---|---|---|
| 短期借款 | 718.93亿元 | 38.32% | 5.21% |
| 应付票据 | 270.95亿元 | 14.44% | -16.16% |
| 长期借款 | 259.48亿元 | 13.83% | 41.03% |
| 应付账款 | 215.47亿元 | 11.48% | 18.24% |
2、债券信息
债券信息列表
| 发行日 | 到期日 | 利率（%） | 发行规模（亿元） | |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 2019-11-25 | 2024-11-26 | 4.08 | 15 |
| 2 | 2013-03-27 | 2018-03-27 | 5.16 | 12.5 |
| 3 | 2019-11-25 | 2024-11-26 | 4.08 | 15 |
| 4 | 2023-05-24 | 2026-05-25 | 3.48 | 13 |
| 5 | 2023-10-13 | 2026-10-16 | 3.5 | 10 |
| 6 | 2019-12-11 | 2024-12-12 | 4.11 | 15 |
| 7 | 2022-07-05 | 2024-07-06 | 3.4 | 15 |
3、偿债能力指标
| 2023年一季报 | 2022年年报 | 2022年三季报 | 2022年中报 | 2022年一季报 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 流动比率 | 0.51 | 0.53 | 0.48 | 0.54 | 0.50 |
| 速动比率 | 0.37 | 0.39 | 0.33 | 0.35 | 0.33 |
| 现金比率(%) | 0.26 | 0.25 | 0.19 | 0.19 | 0.21 |
| 资产负债率(%) | 73.72 | 74.85 | 73.19 | 72.23 | 71.46 |
| EBITDA 利息保障倍数 | 4.16 | 1.21 | 1.52 | 2.77 | 6.87 |
| 经营活动现金流净额/短期债务 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.05 | 0.08 |
| 货币资金/短期债务 | 0.35 | 0.33 | 0.27 | 0.26 | 0.43 |
EBITDA利息保障倍数为4.16，去年同期为6.87，同比大幅下降-39.45%。
请下载并登录APP，即可阅读全文
iOS下载
android下载
免责声明：上述所有信息均基于市场公开数据，经数据自动处理技术和人工智能算法产生，碧湾将尽力但不能保证其绝对准确和可靠，且亦不会承担因任何不准确或遗漏而引起的任何损失或损害的责任。所有数据信息仅供参考，不构成任何投资建议，不代表碧湾观点，投资者据此操作，风险自担。
