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中科创达(300496)2022年年报解读:软件开发收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长,资产负债率同比大幅下降

中科创达软件股份有限公司于2015年上市,实际控制人为“赵鸿飞”。公司主营业务是智能软件业务、智能汽车业务和智能物联网业务。公司主要产品分为软件开发、技术服务、软件许可和商品销售。

根据中科创达2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收54.46亿元,同比大幅增长31.96%。扣非净利润6.75亿元,同比增长17.33%。中科创达2022年年度净利润7.25亿元,业绩同比增长15.02%。

PART 1
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软件开发收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长

1、主营业务构成

公司的主营业务为软件和信息服务,主要产品包括软件开发、技术服务、商品销售及其他三项,软件开发占比37.55%,技术服务占比32.57%,商品销售及其他占比26.83%。

分行业 营业收入 占比 毛利率
软件和信息服务 54.45亿元 100.0% 39.29%
分产品 营业收入 占比 毛利率
软件开发 20.45亿元 37.55% 46.18%
技术服务 17.74亿元 32.57% 45.48%
商品销售及其他 14.61亿元 26.83% 17.49%
软件许可 1.66亿元 3.04% 80.08%
分地区 营业收入 占比 毛利率
中国 36.38亿元 66.81% 34.20%
欧美 9.77亿元 17.95% 48.23%
日本 5.53亿元 10.15% 58.85%
其他业务 2.77亿元 5.09% -

2、软件开发收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长

2022年公司营收54.45亿元,与去年同期的41.27亿元相比,大幅增长了31.96%。

主营业务大幅增长的原因是:

(1)软件开发本期营收20.45亿元,去年同期为15.05亿元,同比大幅增长了35.89%。

(2)技术服务本期营收17.74亿元,去年同期为13.55亿元,同比大幅增长了30.92%。

(3)商品销售及其他本期营收14.61亿元,去年同期为11.39亿元,同比增长了28.25%。

近两年产品营收变化


名称 2022年报营收 2021年报营收 同比增减
软件开发 20.45亿元 15.05亿元 35.89%
技术服务 17.74亿元 13.55亿元 30.92%
商品销售及其他 14.61亿元 11.39亿元 28.25%
软件许可 1.66亿元 1.28亿元 29.62%
合计 54.45亿元 41.27亿元 31.96%

3、软件开发毛利率小幅下降

2022年公司毛利率为39.29%,同比去年的39.4%基本持平。产品毛利率方面,2022年软件开发毛利率为46.18%,同比小幅下降4.70个百分点,同期技术服务毛利率为45.48%,同比小幅增加1.58个百分点。

4、前五大客户集中度有所改善

目前公司下游客户集中度较高,前五大客户占总营收的21.02%,此前2020-2021年,前五大客户集中度分别为29.60%、26.03%,总体呈下降趋势。

前五大客户销售情况


客户名称 销售额 占销售总额比重
第一名 3.15亿元 5.79%
第二名 2.33亿元 4.28%
第三名 2.22亿元 4.07%
第四名 1.97亿元 3.61%
第五名 1.78亿元 3.27%
合计 11.45亿元 21.02%

PART 2
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净利润连续6年增长

1、营业总收入同比大幅增加31.96%,净利润同比增加15.02%

2022年,中科创达营业总收入为54.45亿元,去年同期为41.27亿元,同比大幅增长31.96%,净利润为7.25亿元,去年同期为6.30亿元,同比增长15.02%。

尽管所得税费用本期为3,965.43万元,同比大幅增长2.27倍,然而(1)主营业务利润本期为6.43亿元,同比增长16.12%;(2)其他收益本期为1.35亿元,同比大幅增长57.25%,推动净利润同比增长。

净利润从2013年到2017年呈现下降趋势,从9,668.09万元下降到7,613.86万元,而2017年到2022年呈现上升状态,从7,613.86万元增长到7.25亿元。

2、财务费用大幅下降,主营业务利润同比增长16.12%

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 54.45亿元 41.27亿元 31.96%
营业成本 33.06亿元 25.01亿元 32.20%
销售费用 1.67亿元 1.29亿元 29.64%
管理费用 4.80亿元 4.06亿元 18.05%
财务费用 -1,296.38万元 1,143.69万元 -213.35%
研发费用 8.47亿元 5.13亿元 65.12%
所得税费用 3,965.43万元 1,212.58万元 227.02%

2022年主营业务利润为6.43亿元,去年同期为5.54亿元,同比增长16.12%。

虽然毛利率本期为39.29%,同比下降0.11%,不过营业总收入本期为54.45亿元,同比大幅增长31.96%,推动主营业务利润同比增长。

2022年公司营收54.45亿元,同比大幅增长31.96%。虽然营收在增长,但是财务费用却在下降。

本期财务费用为-1,296.38万元,去年同期为1,143.69万元,表示由上期的财务支出,变为本期的财务收益。重要原因在于:

(1)利息收入本期为4,367.61万元,去年同期为2,667.92万元,同比大幅增长了63.71%。

(2)汇兑损失本期为578.90万元,去年同期为1,182.99万元,同比大幅下降了51.06%。

财务费用主要构成表


项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 -4,367.61万元 -2,667.92万元
利息费用 2,050.56万元 2,028.87万元
汇兑损益 578.90万元 1,182.99万元
其他 441.77万元 599.75万元
合计 -1,296.38万元 1,143.69万元

PART 3
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净现金流同比大幅增长

1、净利润同比增加15.02%,净现金流同比大幅增加61.21倍

2022年,中科创达净利润为7.25亿元,去年同期为6.30亿元,同比增长15.02%。净现金流为25.52亿元,去年同期为4,101.29万元,同比大幅增长61.21倍。

净现金流同比大幅增长是因为筹资活动产生的现金流净额本期为25.08亿元,同比大幅增长6.27倍。

筹资活动现金流净额同比大幅增长的原因是:

虽然偿还债务支付的现金本期为15.28亿元,同比大幅增长3.00倍;

但是吸收投资所收到的现金本期为34.48亿元,同比大幅增长40.78倍。

2、经营活动现金流同比大幅增长2.57倍

本期经营活动现金流净额为4.97亿元,同比大幅增长2.57倍。

经营活动现金流净额同比大幅增长原因是:


经营活动现金流净额增长项目 本期值 上期值 经营活动现金流净额下降项目 本期值 上期值
存货增加 1.36亿元 3.14亿元 财务费用 1,862.20万元 5,554.64万元
净利润 7.25亿元 6.30亿元 经营性应付项目增加 1.20亿元 1.81亿元

PART 4
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