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先进数通(300541)2022年年报解读:IT基础设施建设收入的大幅下降导致公司营收的下降,应收账款周转率大幅下降

北京先进数通信息技术股份公司于2016年上市。公司主营业务为提供面向商业银行为主的IT解决方案及服务,包括软件解决方案、IT基础设施建设及IT运维服务。主要产品为IT基础设施建设、软件解决方案及专业服务、IT运行维护服务。

根据先进数通2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收28.05亿元,同比下降28.32%。扣非净利润1.04亿元,同比大幅下降33.11%。先进数通2022年年度净利润1.06亿元,业绩同比大幅下降31.62%。

PART 1
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IT基础设施建设收入的大幅下降导致公司营收的下降

1、主营业务构成

公司的营收主要由以下三块构成,分别为全国性银行、其他、互联网行业。主要产品包括IT基础设施建设和软件解决方案两项,其中IT基础设施建设占比77.12%,软件解决方案占比15.75%。

分行业 营业收入 占比 毛利率
全国性银行 12.69亿元 45.25% 18.15%
其他 5.80亿元 20.67% 9.04%
互联网行业 4.81亿元 17.14% 5.69%
区域性银行 3.85亿元 13.73% 27.40%
非银行业金融机构 9,007.22万元 3.21% 17.72%
分产品 营业收入 占比 毛利率
IT基础设施建设 21.63亿元 77.12% 10.14%
软件解决方案 4.42亿元 15.75% 36.65%
IT运行维护服务 2.00亿元 7.13% 47.80%
分地区 营业收入 占比 毛利率
华北 15.75亿元 56.15% 12.38%
华东 6.06亿元 21.59% 17.51%
西南 2.02亿元 7.2% -
西北 1.22亿元 4.36% -
华南 1.14亿元 4.08% -
其他业务 1.86亿元 6.62% -

2、IT基础设施建设收入的大幅下降导致公司营收的下降

2022年公司营收28.05亿元,与去年同期的39.14亿元相比,下降了28.32%,主要是因为IT基础设施建设本期营收21.63亿元,去年同期为33.23亿元,同比大幅下降了34.89%。

近两年产品营收变化


名称 2022年报营收 2021年报营收 同比增减
IT基础设施建设 21.63亿元 33.23亿元 -34.89%
软件解决方案 4.42亿元 3.91亿元 13.07%
其他业务 2.00亿元 2.00亿元 -0.16%
合计 28.05亿元 39.14亿元 -28.32%

3、IT基础设施建设毛利率的大幅增长推动公司毛利率的大幅增长

2022年公司毛利率从去年同期的10.25%,同比大幅增长到了今年的15.38%,主要是因为IT基础设施建设本期毛利率10.14%,去年同期为5.69%,同比大幅增长了4.45%。

4、软件解决方案毛利率持续下降

产品毛利率方面,2020-2022年IT基础设施建设毛利率呈大幅增长趋势,从2020年的3.86%,大幅增长到2022年的10.14%,2018-2022年软件解决方案毛利率呈下降趋势,从2018年的45.44%,下降到2022年的36.65%。

5、前五大客户集中度得到改善

目前公司下游客户集中度较高,前五大客户占总营收的39.47%,此前2020-2021年,前五大客户集中度分别为74.97%、61.48%,总体呈大幅下降趋势,其中第一大客户占比14.12%,第二大客户占比10.57%。

前五大客户销售情况


客户名称 销售额 占销售总额比重
第一名 3.96亿元 14.12%
第二名 2.96亿元 10.57%
第三名 1.47亿元 5.22%
第四名 1.37亿元 4.90%
第五名 1.31亿元 4.66%
合计 11.07亿元 39.47%

PART 2
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主营业务情况

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 28.05亿元 39.14亿元 -28.32%
营业成本 23.74亿元 35.13亿元 -32.42%
销售费用 6,985.89万元 6,292.29万元 11.02%
管理费用 9,554.33万元 8,977.91万元 6.42%
财务费用 2,432.81万元 3,479.44万元 -30.08%
研发费用 8,400.55万元 8,574.56万元 -2.03%
所得税费用 1,510.51万元 1,883.96万元 -19.82%

2022年公司营收28.05亿元,同比下降28.32%。虽然营收在下降,但是销售费用却在增长。

本期销售费用为6,985.89万元,同比小幅增长11.02%。销售费用小幅增长的原因是:虽然差旅费本期为157.31万元,去年同期为322.24万元,同比大幅下降了51.18%,但是职工薪酬本期为4,397.65万元,去年同期为3,698.27万元,同比增长了18.91%。

销售费用主要构成表


项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 4,397.65万元 3,698.27万元
市场推广费 1,171.00万元 1,177.28万元
售前售后费用 1,041.40万元 877.83万元
差旅费 157.31万元 322.24万元
其他 218.53万元 216.67万元
合计 6,985.89万元 6,292.29万元

非主营业务中投资收益本期为-2,634.02万元,占利润总额21.65%,同比大幅下降142.45%。

非主营业务表


金额 占利润总额比例 同比增减
投资收益 -2,634.02万元 -21.65% -142.45%
资产减值损失 -81.07万元 -0.67% -365.52%
营业外收入 271.05万元 2.23% 381.84%
营业外支出 4.62万元 0.04% -95.03%
其他收益 277.18万元 2.28% 99.59%
信用减值损失 -520.92万元 -4.28% -108.71%

PART 3
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对外股权投资损失影响净利润

在2022年年报告期末,先进数通用于对外股权投资的资产为7,665.38万元,占总资产的3.05%。对外股权投资所产生的收益为-2,634.02万元,占净利润1.07亿元的-24.72%。

对外股权投资构成表


项目 金额 收益
共青城银汐投资管理合伙企业(有限合伙) 7,399.33万元 -2,290.11万元
其他 266.05万元 -343.91万元
合计 7,665.38万元 -2,634.02万元

1、共青城银汐投资管理合伙企业(有限合伙)

共青城银汐投资管理合伙企业业务性质为商务服务业。

同比上期看起来,投资损益由盈转亏。

历年投资数据


共青城银汐投资管理合伙企业 持有股权(%)直接 持有股权(%)间接 追加投资 投资损益 期末余额
2022年 36.63 - -6,281.32万元 -2,290.11万元 7,399.33万元
2021年 36.63 - 0元 6,223.91万元 2.15亿元
2020年 - 36.63 0元 5,995.78万元 1.63亿元
2019年 - 36.63 0元 665.71万元 1.03亿元
2018年 36.63 - 0元 -174.56万元 8,734.1万元
2017年 36.63 - 1亿元 -146.67万元 9,461.9万元

2、对外股权投资收益同比去年大幅下降

从同期对比来看,企业的对外股权投资收益相比去年减少了8,838.59万元,增速为-142.45%。

PART 4
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应收账款周转率大幅下降

2022年,企业应收账款合计7.88亿元,占总资产的31.38%,相较于去年同期的5.15亿元大幅增长了52.98%。应收账款的规模大,且相对占比较高。

1、应收账款周转率大幅下降,回款周期大幅增长

本期,企业应收账款周转率为4.31。在2021年到2022年,企业应收账款周转率从6.95大幅下降到了4.31,平均回款时间从51天增加到了83天,回款周期大幅增长,企业的回款能力大幅下降。

2、账龄结构稳定

从账龄结构情况来看,本期企业一年以内,一至三年,三年以上应收账款占比分别为92.05%,7.41%和0.54%。

PART 5
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存货周转率大幅下降

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