先进数通(300541)2022年年报解读:IT基础设施建设收入的大幅下降导致公司营收的下降,应收账款周转率大幅下降
北京先进数通信息技术股份公司于2016年上市。公司主营业务为提供面向商业银行为主的IT解决方案及服务,包括软件解决方案、IT基础设施建设及IT运维服务。主要产品为IT基础设施建设、软件解决方案及专业服务、IT运行维护服务。
根据先进数通2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收28.05亿元,同比下降28.32%。扣非净利润1.04亿元,同比大幅下降33.11%。先进数通2022年年度净利润1.06亿元,业绩同比大幅下降31.62%。
IT基础设施建设收入的大幅下降导致公司营收的下降
1、主营业务构成
公司的营收主要由以下三块构成,分别为全国性银行、其他、互联网行业。主要产品包括IT基础设施建设和软件解决方案两项,其中IT基础设施建设占比77.12%,软件解决方案占比15.75%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
全国性银行 | 12.69亿元 | 45.25% | 18.15% |
其他 | 5.80亿元 | 20.67% | 9.04% |
互联网行业 | 4.81亿元 | 17.14% | 5.69% |
区域性银行 | 3.85亿元 | 13.73% | 27.40% |
非银行业金融机构 | 9,007.22万元 | 3.21% | 17.72% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
IT基础设施建设 | 21.63亿元 | 77.12% | 10.14% |
软件解决方案 | 4.42亿元 | 15.75% | 36.65% |
IT运行维护服务 | 2.00亿元 | 7.13% | 47.80% |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
华北 | 15.75亿元 | 56.15% | 12.38% |
华东 | 6.06亿元 | 21.59% | 17.51% |
西南 | 2.02亿元 | 7.2% | - |
西北 | 1.22亿元 | 4.36% | - |
华南 | 1.14亿元 | 4.08% | - |
其他业务 | 1.86亿元 | 6.62% | - |
2、IT基础设施建设收入的大幅下降导致公司营收的下降
2022年公司营收28.05亿元,与去年同期的39.14亿元相比,下降了28.32%,主要是因为IT基础设施建设本期营收21.63亿元,去年同期为33.23亿元,同比大幅下降了34.89%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
IT基础设施建设 | 21.63亿元 | 33.23亿元 | -34.89% |
软件解决方案 | 4.42亿元 | 3.91亿元 | 13.07% |
其他业务 | 2.00亿元 | 2.00亿元 | -0.16% |
合计 | 28.05亿元 | 39.14亿元 | -28.32% |
3、IT基础设施建设毛利率的大幅增长推动公司毛利率的大幅增长
2022年公司毛利率从去年同期的10.25%,同比大幅增长到了今年的15.38%,主要是因为IT基础设施建设本期毛利率10.14%,去年同期为5.69%,同比大幅增长了4.45%。
4、软件解决方案毛利率持续下降
产品毛利率方面,2020-2022年IT基础设施建设毛利率呈大幅增长趋势,从2020年的3.86%,大幅增长到2022年的10.14%,2018-2022年软件解决方案毛利率呈下降趋势,从2018年的45.44%,下降到2022年的36.65%。
5、前五大客户集中度得到改善
目前公司下游客户集中度较高,前五大客户占总营收的39.47%,此前2020-2021年,前五大客户集中度分别为74.97%、61.48%,总体呈大幅下降趋势,其中第一大客户占比14.12%,第二大客户占比10.57%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
第一名 | 3.96亿元 | 14.12% |
第二名 | 2.96亿元 | 10.57% |
第三名 | 1.47亿元 | 5.22% |
第四名 | 1.37亿元 | 4.90% |
第五名 | 1.31亿元 | 4.66% |
合计 | 11.07亿元 | 39.47% |
主营业务情况
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 28.05亿元 | 39.14亿元 | -28.32% |
营业成本 | 23.74亿元 | 35.13亿元 | -32.42% |
销售费用 | 6,985.89万元 | 6,292.29万元 | 11.02% |
管理费用 | 9,554.33万元 | 8,977.91万元 | 6.42% |
财务费用 | 2,432.81万元 | 3,479.44万元 | -30.08% |
研发费用 | 8,400.55万元 | 8,574.56万元 | -2.03% |
所得税费用 | 1,510.51万元 | 1,883.96万元 | -19.82% |
2022年公司营收28.05亿元,同比下降28.32%。虽然营收在下降,但是销售费用却在增长。
本期销售费用为6,985.89万元,同比小幅增长11.02%。销售费用小幅增长的原因是:虽然差旅费本期为157.31万元,去年同期为322.24万元,同比大幅下降了51.18%,但是职工薪酬本期为4,397.65万元,去年同期为3,698.27万元,同比增长了18.91%。
销售费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
职工薪酬 | 4,397.65万元 | 3,698.27万元 |
市场推广费 | 1,171.00万元 | 1,177.28万元 |
售前售后费用 | 1,041.40万元 | 877.83万元 |
差旅费 | 157.31万元 | 322.24万元 |
其他 | 218.53万元 | 216.67万元 |
合计 | 6,985.89万元 | 6,292.29万元 |
非主营业务中投资收益本期为-2,634.02万元,占利润总额21.65%,同比大幅下降142.45%。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | -2,634.02万元 | -21.65% | -142.45% |
资产减值损失 | -81.07万元 | -0.67% | -365.52% |
营业外收入 | 271.05万元 | 2.23% | 381.84% |
营业外支出 | 4.62万元 | 0.04% | -95.03% |
其他收益 | 277.18万元 | 2.28% | 99.59% |
信用减值损失 | -520.92万元 | -4.28% | -108.71% |
对外股权投资损失影响净利润
在2022年年报告期末,先进数通用于对外股权投资的资产为7,665.38万元,占总资产的3.05%。对外股权投资所产生的收益为-2,634.02万元,占净利润1.07亿元的-24.72%。
对外股权投资构成表
项目 | 金额 | 收益 |
---|---|---|
共青城银汐投资管理合伙企业(有限合伙) | 7,399.33万元 | -2,290.11万元 |
其他 | 266.05万元 | -343.91万元 |
合计 | 7,665.38万元 | -2,634.02万元 |
1、共青城银汐投资管理合伙企业(有限合伙)
共青城银汐投资管理合伙企业业务性质为商务服务业。
同比上期看起来,投资损益由盈转亏。
历年投资数据
共青城银汐投资管理合伙企业 | 持有股权(%)直接 | 持有股权(%)间接 | 追加投资 | 投资损益 | 期末余额 |
---|---|---|---|---|---|
2022年 | 36.63 | - | -6,281.32万元 | -2,290.11万元 | 7,399.33万元 |
2021年 | 36.63 | - | 0元 | 6,223.91万元 | 2.15亿元 |
2020年 | - | 36.63 | 0元 | 5,995.78万元 | 1.63亿元 |
2019年 | - | 36.63 | 0元 | 665.71万元 | 1.03亿元 |
2018年 | 36.63 | - | 0元 | -174.56万元 | 8,734.1万元 |
2017年 | 36.63 | - | 1亿元 | -146.67万元 | 9,461.9万元 |
2、对外股权投资收益同比去年大幅下降
从同期对比来看,企业的对外股权投资收益相比去年减少了8,838.59万元,增速为-142.45%。
应收账款周转率大幅下降
2022年,企业应收账款合计7.88亿元,占总资产的31.38%,相较于去年同期的5.15亿元大幅增长了52.98%。应收账款的规模大,且相对占比较高。
1、应收账款周转率大幅下降,回款周期大幅增长
本期,企业应收账款周转率为4.31。在2021年到2022年,企业应收账款周转率从6.95大幅下降到了4.31,平均回款时间从51天增加到了83天,回款周期大幅增长,企业的回款能力大幅下降。
2、账龄结构稳定
从账龄结构情况来看,本期企业一年以内,一至三年,三年以上应收账款占比分别为92.05%,7.41%和0.54%。