智明达(688636)2022年年报解读:其他收入的大幅增长推动公司营收的增长,净利润同比大幅下降但经营活动现金流净额由正转负
成都智明达电子股份有限公司于2021年上市,实际控制人为“王勇”。公司的主营业务为提供定制化嵌入式计算机产品和解决方案。公司的主要产品为机载嵌入式计算机、弹载嵌入式计算机、舰载嵌入式计算机、车载嵌入式计算机。
根据智明达2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收5.41亿元,同比增长20.35%。扣非净利润7,110.89万元,同比大幅下降30.11%。智明达2022年年度净利润7,535.73万元,业绩同比大幅下降32.42%。本期经营活动产生的现金流净额为-1.06亿元,营收同比增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。
公司的主营业务为嵌入式计算机,主要产品包括机载和弹载两项,其中机载占比58.51%,弹载占比22.99%。
分行业 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
嵌入式计算机 |
5.40亿元 |
99.75% |
51.95% |
其他业务 |
132.71万元 |
0.25% |
50.13% |
分产品 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
机载 |
3.16亿元 |
58.51% |
54.35% |
弹载 |
1.24亿元 |
22.99% |
43.49% |
其他 |
9,874.97万元 |
18.26% |
54.91% |
其他业务 |
132.71万元 |
0.24% |
- |
分地区 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
境内 |
5.40亿元 |
99.75% |
51.95% |
其他业务 |
132.71万元 |
0.25% |
50.13% |
2022年公司营收5.41亿元,与去年同期的4.49亿元相比,增长了20.35%。
(1)其他本期营收9,874.97万元,去年同期为3,767.87万元,同比大幅增长了162.08%。
(2)弹载本期营收1.24亿元,去年同期为6,425.92万元,同比大幅增长了93.51%。
近两年产品营收变化
名称 |
2022年报营收 |
2021年报营收 |
同比增减 |
机载 |
3.16亿元 |
2.99亿元 |
5.69% |
弹载 |
1.24亿元 |
6,425.92万元 |
93.51% |
其他 |
9,874.97万元 |
3,767.87万元 |
162.08% |
车载 |
- |
4,244.54万元 |
-100.0% |
舰载 |
- |
565.08万元 |
-100.0% |
其他业务 |
132.71万元 |
- |
- |
合计 |
5.41亿元 |
4.49亿元 |
20.35% |
2022年公司毛利率从去年同期的61.08%,同比小幅下降到了今年的51.95%。
(1)机载本期毛利率54.35%,去年同期为66.62%,同比下降了6.9%。
(2)弹载本期毛利率43.49%,去年同期为14.3%,同比大幅增长了11.38%。
目前公司下游客户集中度非常高,前五大客户占总营收的87.90%,公司对第一大客户(中国电子科技集团有限公司)存在一定的依赖,2022年第一大客户(中国电子科技集团有限公司)占总营收的比例高达44.74%,第二大客户(中国航空工业集团有限公司)占比15.15%。
前五大客户销售情况
客户名称 |
销售额 |
占销售总额比重 |
中国电子科技集团有限公司 |
2.41亿元 |
44.74% |
中国航空工业集团有限公司 |
8,174.24万元 |
15.15% |
中国兵器工业集团有限公司 |
6,797.10万元 |
12.60% |
中国航天科技集团有限公司 |
5,484.25万元 |
10.16% |
中国航天科工集团有限公司 |
2,831.22万元 |
5.25% |
合计 |
4.74亿元 |
87.90% |
1、营业总收入同比增加20.35%,净利润同比大幅降低32.40%
2022年,智明达营业总收入为5.41亿元,去年同期为4.49亿元,同比增长20.35%,净利润为7,538.27万元,去年同期为1.12亿元,同比大幅下降32.40%。
尽管所得税费用本期为-211.87万元,去年同期为873.54万元,同比大幅下降124.25%,然而(1)信用减值损失本期为-1,719.90万元,去年同期为101.27万元,同比大幅下降17.98倍;(2)投资收益本期为-1,399.49万元,去年同期为-94.38万元,同比大幅下降13.83倍;(3)主营业务利润本期为8,725.22万元,同比小幅下降9.21%,导致净利润同比大幅下降。
净利润从2019年到2021年呈现上升趋势,从5,946.01万元增长到1.12亿元,而2021年到2022年呈现下降状态,从1.12亿元下降到7,538.27万元。
主要财务数据表
|
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
营业总收入 |
5.41亿元 |
4.49亿元 |
20.35% |
营业成本 |
2.60亿元 |
1.75亿元 |
48.58% |
销售费用 |
2,879.27万元 |
2,969.22万元 |
-3.03% |
管理费用 |
4,561.72万元 |
4,838.28万元 |
-5.72% |
财务费用 |
45.12万元 |
179.86万元 |
-74.91% |
研发费用 |
1.14亿元 |
9,464.22万元 |
20.59% |
所得税费用 |
-211.87万元 |
873.54万元 |
-124.25% |
2022年公司营收5.41亿元,同比增长20.35%。虽然营收在增长,但是销售费用却在下降。
本期销售费用为2,879.27万元,同比小幅下降3.03%。销售费用小幅下降的原因如下表所示:
销售费用下降项 |
本期发生额 |
上期发生额 |
销售费用增长项 |
本期发生额 |
上期发生额 |
售后服务费 |
220.73万元 |
446.41万元 |
其他 |
146.64万元 |
14.09万元 |
股权激励费用 |
320.48万元 |
428.85万元 |
业务招待及差旅费 |
1,106.20万元 |
1,038.86万元 |
较多的对成都铭科思微电子技术有限责任公司投资但对成都铭科思微电子技术有限责任公司投资损失影响净利润