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软通动力(301236)2022年年报解读:数字技术服务收入的增长推动公司营收的小幅增长,资产负债率同比大幅下降

软通动力信息技术(集团)股份有限公司于2022年上市,实际控制人为“刘天文”。公司主营业务是数字化创新业务服务、通用技术服务、数字化运营服务。主要产品和服务包括通用技术服务、数字技术服务、咨询与解决方案、数字化运营服务。

根据软通动力2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收191.04亿元,同比小幅增长14.92%。扣非净利润8.38亿元,同比小幅下降3.51%。

PART 1
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数字技术服务收入的增长推动公司营收的小幅增长

1、主营业务构成

公司的营收主要由以下三块构成,分别为通讯设备、金融科技、互联网服务。主要产品包括通用技术服务和数字技术服务两项,其中通用技术服务占比48.55%,数字技术服务占比37.80%。

分行业 营业收入 占比 毛利率
通讯设备 86.39亿元 45.22% 21.98%
金融科技 38.02亿元 19.9% 22.93%
互联网服务 36.26亿元 18.98% 18.20%
高科技与制造 23.33亿元 12.21% 19.11%
其它 7.01亿元 3.67% 26.12%
其他业务 218.02万元 0.02% -
分产品 营业收入 占比 毛利率
通用技术服务 92.75亿元 48.55% 20.93%
数字技术服务 72.22亿元 37.8% 21.97%
数字化运营服务 15.42亿元 8.07% 17.13%
咨询与解决方案 10.63亿元 5.56% 25.18%
其他业务 218.02万元 0.01% 71.30%
分地区 营业收入 占比 毛利率
华南 98.32亿元 51.47% 21.36%
华北 40.40亿元 21.15% 21.46%
华东 34.78亿元 18.21% 20.14%
西南 11.44亿元 5.99% -
境外 2.97亿元 1.55% -
其他业务 3.13亿元 1.63% -

2、数字技术服务收入的增长推动公司营收的小幅增长

2022年公司营收191.04亿元,与去年同期的166.23亿元相比,小幅增长了14.92%。

主营业务小幅增长的原因是:

(1)数字技术服务本期营收72.22亿元,去年同期为59.58亿元,同比增长了21.21%。

(2)通用技术服务本期营收92.75亿元,去年同期为85.97亿元,同比小幅增长了7.88%。

近两年产品营收变化


名称 2022年报营收 2021年报营收 同比增减
通用技术服务 92.75亿元 85.97亿元 7.88%
数字技术服务 72.22亿元 59.58亿元 21.21%
其他业务 26.07亿元 20.68亿元 26.08%
合计 191.04亿元 166.23亿元 14.92%

3、通用技术服务毛利率的小幅下降导致公司毛利率的小幅下降

2022年公司毛利率从去年同期的24.67%,同比小幅下降到了今年的21.26%。

毛利率小幅下降的原因是:

(1)通用技术服务本期毛利率20.93%,去年同期为23.96%,同比小幅下降了3.03%。

(2)数字技术服务本期毛利率21.97%,去年同期为26.27%,同比下降了4.3%。

4、对第一大客户高度依赖

目前公司下游客户集中度非常高,前五大客户占总营收的59.68%,相较于2021年的64.09%,已经小幅下降,公司对第一大客户存在一定的依赖,2022年第一大客户占总营收的比例高达41.79%。

前五大客户销售情况


客户名称 销售额 占销售总额比重
第一名 79.83亿元 41.79%
第二名 16.93亿元 8.86%
第三名 6.24亿元 3.27%
第四名 5.78亿元 3.03%
第五名 5.21亿元 2.73%
合计 114.00亿元 59.68%

PART 2
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净利润连续3年下降

1、营业总收入同比小幅增加14.92%,净利润基本持平

2022年,软通动力营业总收入为191.04亿元,去年同期为166.23亿元,同比小幅增长14.92%,净利润为9.50亿元,去年同期为9.38亿元,同比基本持平。

净利润同比基本持平原因是:


净利润增长项目 本期值 同比增减 净利润下降项目 本期值 同比增减
其他收益 2.32亿元 48.37% 主营业务利润 7.45亿元 -13.91%
公允价值变动收益 2,769.56万元 - 信用减值损失 -4,208.20万元 -127.80%

净利润从2017年到2020年呈现持平趋势,从-1,910.17万元增长到12.55亿元,而2020年到2022年呈现下降状态,从12.55亿元下降到9.50亿元。

2、主营业务分析

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 191.04亿元 166.23亿元 14.92%
营业成本 150.42亿元 125.22亿元 20.12%
销售费用 5.94亿元 5.78亿元 2.78%
管理费用 14.59亿元 14.14亿元 3.13%
财务费用 7,548.75万元 1.30亿元 -41.79%
研发费用 10.59亿元 10.01亿元 5.76%
所得税费用 5,833.00万元 8,066.35万元 -27.69%

2022年公司营收191.04亿元,同比小幅增长14.92%。虽然营收在增长,但是财务费用却在下降。

本期财务费用为7,548.75万元,同比大幅下降41.79%。

财务费用大幅下降的原因是:

虽然财政贴息本期为1,200.00万元,去年同期为10.15万元,同比大幅增长了近117倍;

但是(1)利息收入本期为4,313.24万元,去年同期为2,117.24万元,同比大幅增长了103.72%;(2)利息费用本期为1.32亿元,去年同期为1.46亿元,同比小幅下降了10.22%;

财务费用主要构成表


项目 本期发生额 上期发生额
利息费用 1.32亿元 1.46亿元
减:利息收入 -4,313.24万元 -2,117.24万元
减:财政贴息 1,200.00万元 10.15万元
其他 -2,490.63万元 426.20万元
合计 7,548.75万元 1.30亿元

非主营业务中其他收益本期为2.32亿元,占利润总额22.97%,同比大幅增长48.37%。

非主营业务表


金额 占利润总额比例 同比增减
投资收益 2,142.05万元 2.12% 20100.03%
公允价值变动收益 2,769.56万元 2.75% -
资产减值损失 140.58万元 0.14% -85.07%
营业外收入 3,164.36万元 3.14% 129.69%
营业外支出 889.72万元 0.88% 4.76%
其他收益 2.32亿元 22.97% 48.37%
信用减值损失 -4,208.20万元 -4.17% -127.80%
资产处置收益 65.55万元 0.07% -12.79%

PART 3
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净现金流同比大幅增长

1、净利润基本持平,净现金流同比大幅增加23.56倍

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