掌趣科技(300315)2022年年报解读:移动终端游戏收入的下降导致公司营收的下降,资产减值损失同比大幅增长导致净利润扭亏为盈
北京掌趣科技股份有限公司于2012年上市。公司的主营业务为移动游戏产品的开发、发行和运营。主要产品是移动终端游戏。
根据掌趣科技2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收12.13亿元,同比下降17.61%。扣非净利润1.07亿元,扭亏为盈。掌趣科技2022年年度净利润9,617.16万元,业绩扭亏为盈。
移动终端游戏收入的下降导致公司营收的下降
1、主营业务构成
公司的主营业务为信息服务业,其中移动终端游戏为第一大收入来源,占比93.88%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
信息服务业 | 12.13亿元 | 100.0% | 78.90% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
移动终端游戏 | 11.39亿元 | 93.88% | 78.08% |
互联网页面游戏 | 6,799.46万元 | 5.61% | 95.78% |
其他业务 | 627.05万元 | 0.51% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
境外 | 6.76亿元 | 55.7% | 77.96% |
国内 | 5.37亿元 | 44.3% | 80.08% |
2、移动终端游戏收入的下降导致公司营收的下降
2022年公司营收12.13亿元,与去年同期的14.72亿元相比,下降了17.61%,主要是因为移动终端游戏本期营收11.39亿元,去年同期为13.83亿元,同比下降了17.69%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
移动终端游戏 | 11.39亿元 | 13.83亿元 | -17.69% |
其他业务 | 7,426.51万元 | 8,885.60万元 | -16.42% |
合计 | 12.13亿元 | 14.72亿元 | -17.61% |
3、移动终端游戏毛利率的小幅增长推动公司毛利率的小幅增长
2022年公司毛利率从去年同期的75.07%,同比小幅增长到了今年的78.9%,主要是因为移动终端游戏本期毛利率78.08%,去年同期为74.21%,同比小幅增长了3.87%。
4、国内销售大幅下降
从地区营收情况上来看,本期公司国内外市场分布较为均衡。2022年国内销售5.37亿元,同比大幅下降29.08%,同期海外销售6.76亿元,同比下降5.45%。2021-2022年,国内营收占比从51.47%下降到44.30%,海外营收占比从48.53%增长到55.70%,国内虽然市场销售额在大幅下降,但是毛利率却从74.68%增长到80.08%。
5、前五大客户高度集中
目前公司下游客户集中度非常高,前五大客户占总营收的65.97%,相较于2021年的75.56%,已经小幅下降,公司对第一大客户存在一定的依赖,2022年第一大客户占总营收的比例高达21.26%,第二大客户占比17.25%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
第一名 | 2.55亿元 | 21.26% |
第二名 | 2.07亿元 | 17.25% |
第三名 | 1.82亿元 | 15.16% |
第四名 | 7,995.26万元 | 6.66% |
第五名 | 6,777.68万元 | 5.64% |
合计 | 7.93亿元 | 65.97% |
资产减值损失同比大幅增长导致净利润扭亏为盈
1、营业总收入同比降低17.61%,净利润扭亏为盈
2022年,掌趣科技营业总收入为12.13亿元,去年同期为14.72亿元,同比下降17.61%,净利润为9,618.15万元,去年同期为-12.45亿元,扭亏为盈。
本期资产减值损失-7,265.24万元,去年同期为-13.69亿元,同比大幅增长94.69%,是推动净利润大幅增加的主要原因。
净利润从2019年到2021年呈现下降趋势,从3.60亿元下降到-12.45亿元,而2021年到2022年呈现上升状态,从-12.45亿元增长到9,618.15万元。
2、主营业务利润同比大幅增长74.23%,管理费用增长
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 12.13亿元 | 14.72亿元 | -17.61% |
营业成本 | 2.56亿元 | 3.67亿元 | -30.26% |
销售费用 | 3.16亿元 | 3.55亿元 | -11.25% |
管理费用 | 1.63亿元 | 1.37亿元 | 19.13% |
财务费用 | -4,558.62万元 | -2,201.40万元 | -107.08% |
研发费用 | 3.93亿元 | 5.58亿元 | -29.59% |
所得税费用 | 2,228.65万元 | 3,836.30万元 | -41.91% |
2022年主营业务利润为1.28亿元,去年同期为7,324.65万元,同比大幅增长74.23%。
虽然营业总收入本期为12.13亿元,同比下降17.61%,不过(1)研发费用本期为3.93亿元,同比下降29.59%;(2)毛利率本期为78.90%,同比小幅增长3.83%,推动主营业务利润同比大幅增长。
2022年公司营收12.13亿元,同比下降17.61%。虽然营收在下降,但是管理费用却在增长。
本期管理费用为1.63亿元,同比增长19.13%。归因于职工薪酬本期为1.23亿元,去年同期为9,387.71万元,同比大幅增长了30.91%。
管理费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
职工薪酬 | 1.23亿元 | 9,387.71万元 |
中介费用 | 996.26万元 | 1,059.34万元 |
办公及水电费 | 894.50万元 | 1,004.10万元 |
其他 | 2,149.69万元 | 2,256.49万元 |
合计 | 1.63亿元 | 1.37亿元 |
偏好对WebzenInc.投资且利润倚仗对WebzenInc.投资收益
在2022年年报告期末,掌趣科技用于对外股权投资的资产为17.97亿元,占总资产的34.53%。对外股权投资所产生的收益为7,879.49万元,占净利润9,618.15万元的81.92%。
对外股权投资构成表
项目 | 金额 | 收益 |
---|---|---|
WebzenInc. | 17亿元 | 7,984.81万元 |
其他 | 9,622.24万元 | -105.32万元 |
合计 | 17.97亿元 | 7,879.49万元 |
WebzenInc.
从下表可以明显的看出,WebzenInc.带来的收益处于年年下降的情况。同比上期看起来,投资收益有所减少。
历年投资数据
WebzenInc. | 投资损益 | 计提减值准备 | 期末余额 |
---|---|---|---|
2022年 | 7,984.81万元 | 3,058.88万元 | 17亿元 |
2021年 | 9,984.87万元 | 0元 | 14.85亿元 |
2020年 | 1.05亿元 | 0元 | 14.39亿元 |