通业科技(300960)2022年年报解读:净利润连续3年下降,智能控制类毛利率的小幅下降导致公司毛利率的小幅下降
深圳通业科技股份有限公司于2021年上市,实际控制人为“谢玮”。公司的主营业务为轨道交通机车车辆电气产品的研发、生产、销售和维保服务,主要产品为电源产品、智能控制产品、电机及风机。公司在轨道交通机车车辆技术方面的创新成果显著。
根据通业科技2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收2.96亿元,同比基本持平。扣非净利润2,135.29万元,同比大幅下降39.59%。通业科技2022年年度净利润2,940.67万元,业绩同比大幅下降35.18%。
智能控制类毛利率的小幅下降导致公司毛利率的小幅下降
公司的主营业务为轨道交通装备制造业,主要产品包括检修服务、电源类、智能控制类三项,检修服务占比37.41%,电源类占比28.72%,智能控制类占比16.36%。
分行业 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
轨道交通装备制造业 |
2.96亿元 |
100.0% |
46.18% |
分产品 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
检修服务 |
1.11亿元 |
37.41% |
59.85% |
电源类 |
8,488.44万元 |
28.72% |
37.92% |
智能控制类 |
4,834.91万元 |
16.36% |
39.34% |
电机风机 |
3,191.66万元 |
10.8% |
13.83% |
配件及其他 |
1,417.56万元 |
4.8% |
68.09% |
其他业务 |
568.02万元 |
1.91% |
- |
分地区 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
华中地区 |
1.04亿元 |
35.21% |
46.75% |
华北地区 |
7,222.49万元 |
24.44% |
38.93% |
华东地区 |
3,875.98万元 |
13.11% |
46.71% |
华南地区 |
3,635.69万元 |
12.3% |
52.07% |
东北地区 |
1,869.58万元 |
6.33% |
31.28% |
其他业务 |
2,545.67万元 |
8.61% |
- |
2、智能控制类毛利率的小幅下降导致公司毛利率的小幅下降
2022年公司毛利率从去年同期的47.74%,同比小幅下降到了今年的46.18%。
(1)智能控制类本期毛利率39.34%,去年同期为42.61%,同比小幅下降了3.27%。
(2)电源类本期毛利率37.92%,去年同期为39.93%,同比小幅下降了2.01%。
产品毛利率方面,2020-2022年电源类毛利率呈小幅下降趋势,从2020年的42.43%,小幅下降到2022年的37.92%,2022年检修服务毛利率为59.85%,同比小幅下降4.25个百分点。
目前公司下游客户集中度非常高,前五大客户占总营收的70.63%,相较于2021年的72.44%,基本保持平稳,公司对第一大客户存在一定的依赖,2022年第一大客户占总营收的比例高达46.41%,第二大客户占比15.34%。
前五大客户销售情况
客户名称 |
销售额 |
占销售总额比重 |
客户一 |
1.37亿元 |
46.41% |
客户二 |
4,532.88万元 |
15.34% |
客户三 |
1,092.13万元 |
3.70% |
客户四 |
782.49万元 |
2.65% |
客户五 |
751.22万元 |
2.54% |
合计 |
2.09亿元 |
70.63% |
1、营业总收入基本持平,净利润同比大幅降低35.18%
2022年,通业科技营业总收入为2.96亿元,去年同期为2.94亿元,同比基本持平,净利润为2,940.67万元,去年同期为4,536.70万元,同比大幅下降35.18%。
本期主营业务利润1,718.64万元,同比大幅下降47.69%;本期营业外利润12.36万元,同比大幅下降96.43%;本期投资收益288.07万元,同比大幅下降43.84%,是导致净利润大幅降低的主要原因。
净利润从2019年到2020年呈现持平趋势,从7,421.40万元下降到7,367.88万元,而2020年到2022年呈现下降状态,从7,367.88万元下降到2,940.67万元。
主要财务数据表
|
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
营业总收入 |
2.96亿元 |
2.94亿元 |
0.40% |
营业成本 |
1.59亿元 |
1.54亿元 |
3.38% |
销售费用 |
3,048.84万元 |
2,655.03万元 |
14.83% |
管理费用 |
3,894.94万元 |
3,430.73万元 |
13.53% |
财务费用 |
-92.54万元 |
-8.53万元 |
-985.25% |
研发费用 |
4,791.53万元 |
4,401.65万元 |
8.86% |
所得税费用 |
46.22万元 |
261.64万元 |
-82.34% |
2022年主营业务利润为1,718.64万元,去年同期为3,285.27万元,同比大幅下降47.69%。
主营业务利润同比大幅下降主要是由于(1)管理费用本期为3,894.94万元,同比小幅增长13.53%;(2)销售费用本期为3,048.84万元,同比小幅增长14.83%;(3)研发费用本期为4,791.53万元,同比小幅增长8.86%;(4)毛利率本期为46.18%,同比小幅下降1.56%。
非主营业务中其他收益本期为1,042.35万元,占利润总额34.90%,同比增长25.41%。
非主营业务表
|
金额 |
占利润总额比例 |
同比增减 |
投资收益 |
288.07万元 |
9.64% |
-43.84% |
资产减值损失 |
-22.15万元 |
-0.74% |
-15.06% |
营业外收入 |
17.57万元 |
0.59% |
-95.02% |
营业外支出 |
5.20万元 |
0.17% |
-20.18% |
其他收益 |
1,042.35万元 |
34.90% |
25.41% |
信用减值损失 |
-55.00万元 |
-1.84% |
66.27% |
资产处置收益 |
2.60万元 |
0.09% |
-48.13% |
1、净利润同比下降35.18%,净现金流同比下降90.16%
2022年,通业科技净利润为2,940.67万元,去年同期为4,536.70万元,同比大幅下降35.18%。净现金流为1,431.83万元,去年同期为1.46亿元,同比大幅下降90.16%。
纵然经营活动产生的现金流净额本期为6,864.29万元,去年同期为-4,851.93万元,由负转正,但是筹资活动产生的现金流净额本期为-6,178.66万元,去年同期为2.29亿元,由正转负,导致净现金流同比大幅下降。
筹资活动现金流净额下降项目 |
本期值 |
同比增减 |
筹资活动现金流净额增长项目 |
本期值 |
同比增减 |
取得借款收到的现金 |
6,695.00万元 |
-49.41% |
支付其他与筹资活动有关的现金 |
911.09万元 |
-80.77% |
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偿还债务支付的现金 |
8,651.00万元 |
-28.69% |
本期经营活动现金流净额为6,864.29万元,去年同期为-4,851.93万元,由负转正。