建科院(300675)2022年年报解读：本期归母净利润主要来源于政府补助，净利润连续8年增长
深圳市建筑科学研究院股份有限公司于2017年上市，实际控制人为“深圳市人民政府国有资产监督管理委员会”。公司的主营业务为建筑设计、绿色建筑咨询、生态城市规划、EPC及项目全过程管理和公信业务等。公司的主要产品及服务为城市规划、公信服务、建筑设计、EPC 及项目全过程管理。
根据建科院2022年年度财报披露，2022年年度，公司实现营收4.74亿元，同比小幅下降5.71%。扣非净利润2,952.52万元，同比基本持平。建科院2022年年度净利润7,491.59万元，业绩同比大幅增长57.44%。
公信服务收入的小幅下降导致公司营收的小幅下降
1、主营业务构成
公司的主营业务为专业技术服务，主要产品包括公信服务、建筑设计、城市规划三项，公信服务占比41.34%，建筑设计占比23.03%，城市规划占比22.83%。
| 分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
|---|---|---|---|
| 专业技术服务 | 4.74亿元 | 100.0% | 37.26% |
| 分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
| 公信服务 | 1.96亿元 | 41.34% | 43.35% |
| 建筑设计 | 1.09亿元 | 23.03% | 33.36% |
| 城市规划 | 1.08亿元 | 22.83% | 42.31% |
| 建筑咨询 | 2,315.86万元 | 4.88% | 25.37% |
| 其他 | 1,973.59万元 | 4.16% | 0.34% |
| 其他业务 | 1,776.16万元 | 3.76% | - |
| 分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
| 华南地区 | 3.21亿元 | 67.71% | 45.55% |
| 华北地区 | 8,224.50万元 | 17.35% | 18.59% |
| 华中地区 | 5,077.36万元 | 10.71% | 37.53% |
| 西南地区 | 1,057.77万元 | 2.23% | 30.44% |
| 其他业务 | 949.36万元 | 2.0% | - |
2、公信服务收入的小幅下降导致公司营收的小幅下降
2022年公司营收4.74亿元，与去年同期的5.03亿元相比，小幅下降了5.71%，主要是因为公信服务本期营收1.96亿元，去年同期为2.07亿元，同比小幅下降了5.34%。
近两年产品营收变化
| 名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
|---|---|---|---|
| 公信服务 | 1.96亿元 | 2.07亿元 | -5.34% |
| 建筑设计 | 1.09亿元 | 8,576.67万元 | 27.32% |
| 城市规划 | 1.08亿元 | 1.04亿元 | 4.54% |
| 其他业务 | 6,065.61万元 | 1.06亿元 | -43.01% |
| 合计 | 4.74亿元 | 5.03亿元 | -5.71% |
3、建筑设计毛利率的下降导致公司毛利率的小幅下降
2022年公司毛利率从去年同期的39.33%，同比小幅下降到了今年的37.26%。
毛利率小幅下降的原因是：
（1）建筑设计本期毛利率33.36%，去年同期为44.0%，同比下降了10.64%。
（2）城市规划本期毛利率42.31%，去年同期为47.75%，同比小幅下降了5.44%。
4、前五大客户较集中
目前公司下游客户集中度较高，前五大客户占总营收的21.10%，相较于2021年的20.99%，基本保持平稳。
前五大客户销售情况
| 客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
|---|---|---|
| 客户一（国有企业） | 4,731.96万元 | 9.98% |
| 客户二（政府机构） | 1,668.58万元 | 3.52% |
| 客户三（国有企业） | 1,353.33万元 | 2.85% |
| 客户四（非国有企业） | 1,220.19万元 | 2.57% |
| 客户五（国有企业） | 1,033.99万元 | 2.18% |
| 合计 | 1.00亿元 | 21.10% |
净利润连续8年增长
1、营业总收入同比小幅降低5.71%，净利润同比大幅增加57.44%
2022年，建科院营业总收入为4.74亿元，去年同期为5.03亿元，同比小幅下降5.71%，净利润为7,491.59万元，去年同期为4,758.32万元，同比大幅增长57.44%。
尽管主营业务利润本期为3,225.37万元，同比下降19.22%，然而（1）其他收益本期为4,868.57万元，同比大幅增长2.26倍；（2）投资收益本期为506.58万元，去年同期为-18.03万元，同比大幅增长29.09倍，推动净利润同比大幅增长。
净利润从2013年到2015年呈现下降趋势，从2,655.49万元下降到2,335.51万元，而2015年到2022年呈现上升状态，从2,335.51万元增长到7,491.59万元。
2、主营业务利润同比下降19.22%
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 4.74亿元 | 5.03亿元 | -5.71% |
| 营业成本 | 2.97亿元 | 3.05亿元 | -2.48% |
| 销售费用 | 4,147.15万元 | 4,517.82万元 | -8.21% |
| 管理费用 | 5,954.46万元 | 6,061.98万元 | -1.77% |
| 财务费用 | 327.46万元 | 271.90万元 | 20.43% |
| 研发费用 | 3,841.56万元 | 4,715.27万元 | -18.53% |
| 所得税费用 | 851.46万元 | 440.14万元 | 93.45% |
2022年主营业务利润为3,225.37万元，去年同期为3,992.67万元，同比下降19.22%。
虽然研发费用本期为3,841.56万元，同比下降18.53%，不过（1）营业总收入本期为4.74亿元，同比小幅下降5.71%；（2）毛利率本期为37.26%，同比小幅下降2.07%，导致主营业务利润同比下降。
非主营业务中其他收益本期为4,868.57万元，占利润总额58.36%，同比大幅增长2.26倍。信用减值损失本期为-1,017.33万元，占利润总额12.19%，同比大幅下降96.76%。
非主营业务表
| 金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 投资收益 | 506.58万元 | 6.07% | 2909.37% |
| 公允价值变动收益 | 330.45万元 | 3.96% | - |
| 资产减值损失 | 240.98万元 | 2.89% | 335.32% |
| 营业外收入 | 189.64万元 | 2.27% | -46.45% |
| 营业外支出 | 10.32万元 | 0.12% | 55.76% |
| 其他收益 | 4,868.57万元 | 58.36% | 225.85% |
| 信用减值损失 | -1,017.33万元 | -12.19% | -96.76% |
| 资产处置收益 | 9.11万元 | 0.11% | 467.43% |
本期归母净利润主要来源于政府补助
建科院2022年的归母净利润主要来源于非经常性损益4,361.38万元,占归母净利润的59.63%。
本期非经常性损益项目概览表：
本期扣除所得税与少数股东权益的非经常性损益
| 项目 | 金额 |
|---|---|
| 政府补助 | 4,252.10万元 |
| 其他 | 109.29万元 |
| 合计 | 4,361.38万元 |
政府补助
(1)本期计入利润的政府补助金额4,252.10万元，具体来源如下表所示：
计入利润的政府补助的主要构成
| 项目名称 | 金额 |
|---|---|
| 往期留存政府补助计入当期利润（注1） | 3,812.76万元 |
| 其他 | 439.33万元 |
| 小计 | 4,252.10万元 |
往期留存政府补助剩余金额为4,371.64万元，其中3,812.76万元计入当期利润中，主要明细如下表所示：
注1.留存收益转入当期收益的主要构成
| 项目名称 | 金额 |
|---|---|
| 中美低碳建筑与社区创新实验中心* | 3,000.00万元 |
| 深圳国际低碳城中美中心建设渣土资源化利用示范 | 134.40万元 |
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