方正科技(600601)2022年年报解读:软件系统集成收入的大幅下降导致公司营收的小幅下降,资产负债率同比大幅下降
方正科技集团股份有限公司于1990年上市。公司主营业务主要是生产和销售PCB产品,IT系统集成及解决方案,互联网接入服务。公司的主要产品为印刷电路板、软件系统集成、宽带服务、定制开发、融合通信收入、与系统集成相关的服务、硬件产品销售、办公用品设备、IDC业务、IT系统集成。
根据方正科技2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收48.89亿元,同比小幅下降10.00%。扣非净利润-8.14亿元,较去年同期亏损有所减小。方正科技2022年年度净利润-4.26亿元,业绩较去年同期亏损有所减小。本期经营活动产生的现金流净额为4.78亿元,营收同比小幅下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
软件系统集成收入的大幅下降导致公司营收的小幅下降
1、主营业务构成
公司主要产品包括印刷电路板和软件系统集成两项,其中印刷电路板占比65.90%,软件系统集成占比13.71%。
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
印刷电路板 | 32.22亿元 | 65.9% | 17.95% |
软件系统集成 | 6.70亿元 | 13.71% | 13.97% |
宽带服务 | 2.84亿元 | 5.81% | 16.95% |
硬件产品 | 1.86亿元 | 3.81% | 18.11% |
其他业务 | 5.26亿元 | 10.77% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
境内 | 36.39亿元 | 74.44% | - |
境外 | 12.50亿元 | 25.56% | - |
2、软件系统集成收入的大幅下降导致公司营收的小幅下降
2022年公司营收48.89亿元,与去年同期的54.32亿元相比,小幅下降了10.0%。
主营业务小幅下降的原因是:
(1)软件系统集成本期营收6.70亿元,去年同期为10.85亿元,同比大幅下降了38.21%。
(2)融合通信服务本期营收1.47亿元,去年同期为2.48亿元,同比大幅下降了40.81%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
印刷电路板 | 32.22亿元 | - | - |
软件系统集成 | 6.70亿元 | - | - |
宽带服务 | 2.84亿元 | - | - |
硬件产品 | 1.86亿元 | - | - |
融合通信服务 | 1.47亿元 | - | - |
与系统集成相关的服务 | 8,625.59万元 | - | - |
定制开发 | 8,487.59万元 | - | - |
办公用品 | 3,287.43万元 | - | - |
软件产品 | 954.50万元 | - | - |
IDC业务 | 631.29万元 | - | - |
IT系统集成 | 84.91万元 | - | - |
PPP可用性服务及运维服务 | 5.33万元 | - | - |
代理业务 | 4.94万元 | - | - |
PC及相关产品 | 2.18万元 | - | - |
PCB销售收入 | - | 30.68亿元 | -100.0% |
软件系统集成收入 | - | 10.85亿元 | -100.0% |
宽带服务收入 | - | 3.18亿元 | -100.0% |
融合通信收入 | - | 2.48亿元 | -100.0% |
与系统集成相关服务收入 | - | 1.65亿元 | -100.0% |
定制开发收入 | - | 1.56亿元 | -100.0% |
硬件产品销售收入 | - | 1.58亿元 | -100.0% |
办公用品销售收入 | - | 4,623.88万元 | -100.0% |
PC及相关产品销售收入 | - | 51.33万元 | -100.0% |
软件产品销售收入 | - | 1,268.77万元 | -100.0% |
代理业务收入 | - | 620.32万元 | -100.0% |
IDC业务收入 | - | 899.69万元 | -100.0% |
IT系统集成收入 | - | 84.91万元 | -100.0% |
PPP可用性服务收入及运维服务收入 | - | 443.69万元 | -100.0% |
PCB销售收入 | - | 30.68亿元 | -100.0% |
软件系统集成收入 | - | 10.85亿元 | -100.0% |
宽带服务收入 | - | 3.18亿元 | -100.0% |
融合通信收入 | - | 2.48亿元 | -100.0% |
与系统集成相关服务收入 | - | 1.65亿元 | -100.0% |
定制开发收入 | - | 1.56亿元 | -100.0% |
硬件产品销售收入 | - | 1.58亿元 | -100.0% |
办公用品销售收入 | - | 4,623.88万元 | -100.0% |
PC及相关产品销售收入 | - | 51.33万元 | -100.0% |
软件产品销售收入 | - | 1,268.77万元 | -100.0% |
代理业务收入 | - | 620.32万元 | -100.0% |
IDC业务收入 | - | 899.69万元 | -100.0% |
IT系统集成收入 | - | 84.91万元 | -100.0% |
PPP可用性服务收入及运维服务收入 | - | 443.69万元 | -100.0% |
其他业务 | 1.58亿元 | -51.23亿元 | 103.09% |
合计 | 48.89亿元 | 54.32亿元 | -10.0% |
净利润连续7年下降
1、营业总收入同比小幅降低10.00%,净利润亏损有所减小
2022年,方正科技营业总收入为48.89亿元,去年同期为54.32亿元,同比小幅下降10.00%,净利润为-4.25亿元,去年同期为-12.14亿元,较去年同期亏损有所减小。
本期投资收益3.62亿元,去年同期为-1,221.05万元,同比大幅增长30.67倍;本期资产减值损失-2.77亿元,去年同期为-5.93亿元,同比大幅增长53.21%;本期主营业务利润-3.10亿元,去年同期为-5.29亿元,较去年同期亏损有所减小,是推动净利润大幅增加的主要原因。
净利润从2014年到2016年呈现上升趋势,从3.17亿元下降到6,703.85万元,而2016年到2022年呈现下降状态,从6,703.85万元下降到-4.25亿元。
2、主营业务分析
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 48.89亿元 | 54.32亿元 | -10.00% |
营业成本 | 40.95亿元 | 45.72亿元 | -10.43% |
销售费用 | 2.64亿元 | 3.52亿元 | -24.98% |
管理费用 | 3.24亿元 | 4.49亿元 | -27.90% |
财务费用 | 1.94亿元 | 2.64亿元 | -26.56% |
研发费用 | 2.81亿元 | 2.89亿元 | -2.83% |
所得税费用 | -146.57万元 | -1,273.07万元 | 88.49% |
非主营业务中投资收益本期为3.62亿元,占利润总额84.86%,同比大幅增长30.67倍。资产减值损失本期为-2.77亿元,占利润总额64.99%,同比大幅增长53.21%。营业外支出本期为1.64亿元,占利润总额38.50%,同比大幅增长138.74%。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | 3.62亿元 | -84.86% | 3067.19% |
资产减值损失 | -2.77亿元 | 64.99% | 53.21% |
营业外收入 | 1,202.26万元 | -2.82% | 150.21% |
营业外支出 | 1.64亿元 | -38.50% | 138.74% |
其他收益 | 5,046.23万元 | -11.82% | 41.30% |
信用减值损失 | -9,965.07万元 | 23.34% | -47.67% |
资产处置收益 | 18.87万元 | -0.04% | -94.94% |
净现金流由负转正
2022年,方正科技净利润为-4.25亿元,去年同期为-12.14亿元,较去年同期亏损有所减小。净现金流为3.01亿元,去年同期为-2.19亿元,由负转正。
纵然投资活动产生的现金流净额本期为-4.07亿元,去年同期为-2.25亿元,同比大幅下降80.65%,但是(1)经营活动产生的现金流净额本期为4.78亿元,去年同期为-1,557.96万元,由负转正;(2)筹资活动产生的现金流净额本期为2.29亿元,同比大幅增长9.53倍,推动净现金流由负转正。
筹资活动现金流净额同比大幅增长原因是:
筹资活动现金流净额增长项目 | 本期值 | 同比增减 | 筹资活动现金流净额下降项目 | 本期值 | 同比增减 |
---|---|---|---|---|---|
吸收投资所收到的现金 | 5.42亿元 | - | 支付其他与筹资活动有关的现金 | 4.62亿元 | 48.95% |
偿还债务支付的现金 | 5.70亿元 | 36.15% |
投资活动现金流净额同比大幅下降的原因是:
1、支付的其他与投资活动有关的现金本期为1.21亿元,同比大幅增长21.43倍。
2、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期为4.03亿元,同比增长25.85%。
债务重组损益弥补归母净利润的损失
ST方科2022年的归母净利润亏损了4.24亿元,而非经常性损益盈利了3.91亿元,弥补了归母净利润的损失,使得账面好看了一点。
本期非经常性损益项目概览表:
本期扣除所得税与少数股东权益的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
债务重组损益 | 3.73亿元 |
其他营业外收入与支出 | -1.54亿元 |
其他 | 1.72亿元 |
合计 | 3.91亿元 |
其他营业外收入和支出
本期非经常性损益计入其他营业外收入和支出的组成如表所示:
其他营业外收入与支出具体明细
项目 | 本期发生额 | 科目 |
---|---|---|
中小股东诉讼 | 1.37亿元 | 营业外支出 |
违约金 | 1,968.34万元 | 营业外支出 |
扣非净利润趋势
近5年应收账款周转率呈现大幅增长,应收账款坏账损失影响利润
2022年,企业应收账款合计6.22亿元,占总资产的10.79%,相较于去年同期的12.82亿元大幅减少了51.50%。
1、坏账损失9,475.75万元,坏账损失影响利润
2022年,企业信用减值损失9,965.07万元,导致企业净利润从亏损3.26亿元下降至亏损4.25亿元,其中应收账款坏账损失为信用减值的主要构成因素,合计9,475.75万元。
净利润及信用减值损失表
项目 | 合计 |
---|---|
净利润 | -4.25亿元 |
信用减值损失(损失以“-”号填列) | -9,965.07万元 |
其中:应收账款坏账损失(损失以“-”号填列) | -9,475.75万元 |
企业应收账款坏账损失中全部为按组合计提坏账准备,合计9,843.51万元。在按组合计提坏账准备中,主要为新计提的坏账准备9,843.51万元。
坏账准备情况表
项目名称 | 计提 | 收回或者转回 | 合计 |
---|---|---|---|
按单项计提坏账准备 | - | 367.75万元 | -367.75万元 |
按组合计提坏账准备 | 9,843.51万元 | - | 9,843.51万元 |
合计 | 9,843.51万元 | 367.75万元 | 9,475.75万元 |