神思电子(300479)2022年年报解读:其他毛利率的大幅增长推动公司毛利率的小幅增长,净利润连续3年下降
神思电子技术股份有限公司于2015年上市,实际控制人为“济南能源集团有限公司”。公司的主营业务是智慧城市、智慧能源、智慧医疗及身份认证。公司的主要产品是身份证阅读机具、移动展业、银医自助、计算机视觉、便捷支付。
根据神思电子2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收3.80亿元,同比小幅增长3.68%。扣非净利润-1.24亿元,较去年同期亏损有所减小。神思电子2022年年度净利润-1.19亿元,业绩较去年同期亏损有所减小。近五年以来,企业的净利润有2年为负,分别为2021年、2022年。本期经营活动产生的现金流净额为-918.84万元,营收同比小幅增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。
其他毛利率的大幅增长推动公司毛利率的小幅增长
1、主营业务构成
公司的主营业务为软件与信息技术服务业,主要产品包括智慧城市产品、身份认证产品、智慧医疗产品三项,智慧城市产品占比42.52%,身份认证产品占比34.61%,智慧医疗产品占比21.48%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
软件与信息技术服务业 | 3.80亿元 | 100.0% | 33.25% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
智慧城市产品 | 1.61亿元 | 42.52% | 46.63% |
身份认证产品 | 1.31亿元 | 34.61% | 18.88% |
智慧医疗产品 | 8,155.09万元 | 21.48% | 32.13% |
其他 | 526.38万元 | 1.39% | -1.42% |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
华东 | 1.88亿元 | 49.55% | 37.97% |
西南 | 6,738.70万元 | 17.75% | 20.65% |
华北 | 4,283.92万元 | 11.28% | 32.36% |
华南 | 3,133.54万元 | 8.25% | - |
华中 | 2,826.73万元 | 7.45% | - |
其他业务 | 2,171.00万元 | 5.72% | - |
2、智慧医疗产品收入的大幅增长推动公司营收的小幅增长
2022年公司营收3.80亿元,与去年同期的3.66亿元相比,小幅增长了3.68%,主要是因为智慧医疗产品本期营收8,155.09万元,去年同期为5,831.13万元,同比大幅增长了39.85%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
智慧城市产品 | 1.61亿元 | - | - |
身份认证产品 | 1.31亿元 | 1.29亿元 | -0.09% |
智慧医疗产品 | 8,155.09万元 | 5,831.13万元 | 39.85% |
其他 | 526.38万元 | 357.33万元 | 47.31% |
行业深耕产品 | - | 1.34亿元 | -100.0% |
其中:安防行业产品 | - | 5,663.84万元 | -100.0% |
人工智能产品 | - | 1.00亿元 | -100.0% |
其他业务 | - | -1.15亿元 | - |
合计 | 3.80亿元 | 3.66亿元 | 3.68% |
3、其他毛利率的大幅增长推动公司毛利率的小幅增长
2022年公司毛利率从去年同期的30.44%,同比小幅增长到了今年的33.25%。
毛利率小幅增长的原因是:
(1)其他本期毛利率-1.42%,去年同期为-59.8%,同比大幅增长了58.38%。
(2)智慧城市产品本期毛利率46.63%,去年同期为42.97%,同比小幅增长了3.66%。
4、身份认证产品毛利率持续增长
值得一提的是,身份认证产品在营收额增长的同时,而且毛利率也在提升。2020-2022年身份认证产品毛利率呈增长趋势,从2020年的14.77%,增长到2022年的18.88%,2022年智慧城市产品毛利率为46.63%,同比小幅增加3.66个百分点。
5、前五大客户较集中
目前公司下游客户集中度较高,前五大客户占总营收的26.61%,此前2020-2021年,前五大客户集中度分别为17.65%、23.74%,总体呈增长趋势,其中第一大客户(北京声智科技有限公司)占比11.72%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
北京声智科技有限公司 | 4,448.76万元 | 11.72% |
济南能源集团有限公司 | 1,866.51万元 | 4.92% |
中国农业银行股份有限公司 | 1,644.14万元 | 4.33% |
中国建设银行股份有限公司 | 1,262.05万元 | 3.32% |
济南冠宇电子有限公司 | 881.68万元 | 2.32% |
合计 | 1.01亿元 | 26.61% |
净利润连续3年下降
1、营业总收入同比小幅增加3.68%,净利润亏损有所减小
2022年,神思电子营业总收入为3.80亿元,去年同期为3.66亿元,同比小幅增长3.68%,净利润为-1.19亿元,去年同期为-1.76亿元,较去年同期亏损有所减小。
本期资产减值损失-7,558.20万元,去年同期为-1.05亿元,同比增长27.84%;本期主营业务利润-5,340.74万元,去年同期为-7,468.95万元,较去年同期亏损有所减小;本期信用减值损失-502.16万元,去年同期为-1,605.88万元,同比大幅增长68.73%,是推动净利润大幅增加的主要原因。
净利润从2015年到2022年呈现下降趋势,从4,942.49万元下降到-1.19亿元。
2、主营业务利润较去年同期亏损有所减小,销售费用下降
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 3.80亿元 | 3.66亿元 | 3.68% |
营业成本 | 2.53亿元 | 2.55亿元 | -0.50% |
销售费用 | 5,580.86万元 | 7,223.14万元 | -22.74% |
管理费用 | 5,378.56万元 | 4,639.26万元 | 15.94% |
财务费用 | 126.33万元 | 483.75万元 | -73.89% |
研发费用 | 6,555.24万元 | 5,957.11万元 | 10.04% |
所得税费用 | -166.51万元 | -380.63万元 | 56.25% |
2022年主营业务利润为-5,340.74万元,去年同期为-7,468.95万元,较去年同期亏损有所减小。
主营业务利润亏损有所减小原因是:
主营业务利润增长项目 | 本期值 | 同比增减 | 主营业务利润下降项目 | 本期值 | 同比增减 |
---|---|---|---|---|---|
销售费用 | 5,580.86万元 | -22.74% | 研发费用 | 6,555.24万元 | 10.04% |
营业总收入 | 3.80亿元 | 3.68% | 管理费用 | 5,378.56万元 | 15.94% |
2022年公司营收3.80亿元,同比小幅增长3.68%。虽然营收在增长,但是销售费用却在下降。
本期销售费用为5,580.86万元,同比下降22.74%。销售费用下降的原因是:
(1)推广及服务费本期为765.76万元,去年同期为1,833.82万元,同比大幅下降了58.24%。
(2)业务招待费本期为433.11万元,去年同期为797.74万元,同比大幅下降了45.71%。
销售费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
职工薪酬 | 3,477.44万元 | 3,283.56万元 |
推广及服务费 | 765.76万元 | 1,833.82万元 |
业务招待费 | 433.11万元 | 797.74万元 |
其他 | 904.55万元 | 1,308.02万元 |
合计 | 5,580.86万元 | 7,223.14万元 |
非主营业务中资产减值损失本期为-7,558.20万元,占利润总额62.83%,同比增长27.84%。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | -3,682.09元 | - | -107.04% |
资产减值损失 | -7,558.20万元 | 62.83% | 27.84% |
营业外收入 | 9.28万元 | -0.08% | 190.20% |
营业外支出 | 32.33万元 | -0.27% | -28.73% |
其他收益 | 1,359.77万元 | -11.30% | -12.56% |
信用减值损失 | -502.16万元 | 4.18% | 68.73% |
资产处置收益 | 35.74万元 | -0.30% | 599.56% |
净现金流由正转负
1、净利润亏损有所减小,净现金流同比大幅降低128.36%
2022年,神思电子净利润为-1.19亿元,去年同期为-1.76亿元,较去年同期亏损有所减小。净现金流为-8,767.97万元,去年同期为3.09亿元,由正转负。
净现金流由正转负是因为筹资活动产生的现金流净额本期为-6,941.50万元,去年同期为2.76亿元,由正转负。
筹资活动现金流净额由正转负的原因是: