佳讯飞鸿(300213)2022年年报解读:行业物联网应用类收入的大幅增长推动公司营收的小幅增长,净利润连续4年下降
北京佳讯飞鸿电气股份有限公司于2011年上市,实际控制人为“林菁”。公司是为客户提供通信、信息、控制一体化的指挥调度系统及全面解决方案的公司。
根据佳讯飞鸿2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收11.45亿元,同比小幅增长10.88%。扣非净利润5,587.93万元,同比大幅下降46.91%。佳讯飞鸿2022年年度净利润6,101.90万元,业绩同比大幅下降48.39%。
行业物联网应用类收入的大幅增长推动公司营收的小幅增长
1、主营业务构成
公司主要从事交通行业、政府及国防行业、其他行业,主要产品包括指挥调度类、智能应用类、行业物联网应用类三项,指挥调度类占比51.30%,智能应用类占比25.90%,行业物联网应用类占比17.39%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
交通行业 | 7.01亿元 | 61.2% | 46.36% |
政府及国防行业 | 2.71亿元 | 23.66% | 40.09% |
其他行业 | 1.73亿元 | 15.14% | 15.09% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
指挥调度类 | 5.87亿元 | 51.3% | 41.66% |
智能应用类 | 2.97亿元 | 25.9% | 25.61% |
行业物联网应用类 | 1.99亿元 | 17.39% | 46.67% |
维保服务类 | 6,191.17万元 | 5.41% | 74.34% |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
境内 | 11.45亿元 | 100.0% | 40.14% |
2、行业物联网应用类收入的大幅增长推动公司营收的小幅增长
2022年公司营收11.45亿元,与去年同期的10.33亿元相比,小幅增长了10.88%。
主营业务小幅增长的原因是:
(1)行业物联网应用类本期营收1.99亿元,去年同期为1.21亿元,同比大幅增长了64.12%。
(2)智能应用类本期营收2.97亿元,去年同期为2.55亿元,同比增长了16.24%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
指挥调度类 | 5.87亿元 | 5.95亿元 | -1.21% |
智能应用类 | 2.97亿元 | 2.55亿元 | 16.24% |
行业物联网应用类 | 1.99亿元 | 1.21亿元 | 64.12% |
其他业务 | 6,191.17万元 | 6,163.60万元 | 0.45% |
合计 | 11.45亿元 | 10.33亿元 | 10.88% |
3、指挥调度类毛利率的小幅下降导致公司毛利率的小幅下降
2022年公司毛利率从去年同期的44.68%,同比小幅下降到了今年的40.14%。
毛利率小幅下降的原因是:
(1)指挥调度类本期毛利率41.66%,去年同期为48.8%,同比小幅下降了7.14%。
(2)行业物联网应用类本期毛利率46.67%,去年同期为47.62%,同比下降了0.95%。
4、前五大客户较集中
目前公司下游客户集中度较高,前五大客户占总营收的32.16%,相较于2021年的27.92%,仍在小幅增长,其中第一大客户占比11.70%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
客户一 | 1.34亿元 | 11.70% |
客户二 | 7,833.52万元 | 6.84% |
客户三 | 7,365.79万元 | 6.43% |
客户四 | 4,797.33万元 | 4.19% |
客户五 | 3,436.01万元 | 3.00% |
合计 | 3.68亿元 | 32.16% |
净利润连续4年下降
1、营业总收入同比小幅增加10.88%,净利润同比大幅降低48.39%
2022年,佳讯飞鸿营业总收入为11.45亿元,去年同期为10.33亿元,同比小幅增长10.88%,净利润为6,101.90万元,去年同期为1.18亿元,同比大幅下降48.39%。
本期主营业务利润9,708.80万元,同比下降27.22%;本期信用减值损失-6,095.79万元,去年同期为-3,904.11万元,同比大幅下降56.14%;本期其他收益2,126.75万元,同比大幅下降45.85%,是导致净利润大幅降低的主要原因。
净利润从2013年到2019年呈现上升趋势,从5,138.76万元增长到1.52亿元,而2019年到2022年呈现下降状态,从1.52亿元下降到6,101.90万元。
2、主营业务分析
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 11.45亿元 | 10.33亿元 | 10.88% |
营业成本 | 6.85亿元 | 5.71亿元 | 19.97% |
销售费用 | 1.21亿元 | 1.20亿元 | 0.62% |
管理费用 | 1.01亿元 | 8,975.25万元 | 13.01% |
财务费用 | 687.11万元 | -221.03万元 | 410.86% |
研发费用 | 1.24亿元 | 1.10亿元 | 12.38% |
所得税费用 | -413.71万元 | 389.56万元 | -206.20% |
非主营业务中信用减值损失本期为-6,095.79万元,占利润总额107.17%,同比大幅下降56.14%。其他收益本期为2,126.75万元,占利润总额37.39%,同比大幅下降45.85%。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | 451.77万元 | 7.94% | 2.62% |
公允价值变动收益 | 0.00元 | - | 100.00% |
资产减值损失 | -672.74万元 | -11.83% | -469.22% |
营业外收入 | 246.03万元 | 4.33% | 238.07% |
营业外支出 | 76.63万元 | 1.35% | -84.20% |
其他收益 | 2,126.75万元 | 37.39% | -45.85% |
信用减值损失 | -6,095.79万元 | -107.17% | -56.14% |
应收账款坏账损失大幅拉低利润,近2年回款周期稳定
2022年,企业应收账款合计10.71亿元,占总资产的35.24%,相较于去年同期的9.92亿元小幅增长了7.97%。应收账款的规模大,且相对占比较高。
1、坏账损失4,965.81万元,大幅拉低利润
2022年,企业信用减值损失6,095.79万元,导致企业净利润从盈利1.22亿元下降至盈利6,101.90万元,其中应收账款坏账损失为信用减值的主要构成因素,合计4,965.81万元。
净利润及信用减值损失表
项目 | 合计 |
---|---|
净利润 | 6,101.90万元 |
信用减值损失(损失以“-”号填列) | -6,095.79万元 |
其中:应收账款坏账损失(损失以“-”号填列) | -4,965.81万元 |
其中,按组合计提坏账准备的应收账款本期计提4,965.81万元。
按账龄计提
本期主要为5年以上新增坏账准备1,552.80万元。
按组合计提坏账准备
名称 | 期末余额 | 期初余额 | 计提坏账准备 |
---|---|---|---|
1年以内 | 6.14亿元 | 5.65亿元 | 148.13万元 |
1年至2年 | 1.38亿元 | 1.31亿元 | 71.48万元 |
2年至3年 | 5,140.75万元 | 9,230.65万元 | -817.98万元 |
3年至4年 | 6,419.15万元 | 2,451.58万元 | 1,190.27万元 |
4年至5年 | 610.20万元 | 1,577.25万元 | -483.53万元 |
5年以上 | 2,759.02万元 | 1,206.22万元 | 1,552.80万元 |
合计 | 9.01亿元 | 8.40亿元 | 1,661.18万元 |
2、回款周期稳定
本期,企业应收账款周转率为1.11。同比去年无明显变化,企业增长的经营状况稳定。
3、账龄结构稳定
从账龄结构情况来看,本期企业一年以内,一至三年,三年以上应收账款占比分别为57.97%,26.92%和15.11%。