根据汉邦高科2022年年度财报披露，2022年年度，公司实现营收1.24亿元，同比大幅下降57.56%。扣非净利润-1.21亿元，较去年同期亏损有所减小。汉邦高科2022年年度净利润-1.22亿元，业绩较去年同期亏损有所减小。近五年以来，企业的净利润有3年为负，分别为2019年、2021年、2022年。

公司的主营业务为安防行业，主要产品包括解决方案和视频产品两项，其中解决方案占比77.74%，视频产品占比13.09%。

2022年公司营收1.24亿元，与去年同期的2.92亿元相比，大幅下降了57.56%，主要是因为其他设备本期营收1,112.11万元，去年同期为1.50亿元，同比大幅下降了92.59%。

产品毛利率方面，2020-2022年解决方案毛利率呈大幅下降趋势，从2020年的47.78%，大幅下降到2022年的31.69%，2022年视频产品毛利率为5.01%，同比增加0.79个百分点。

目前公司下游客户集中度非常高，前五大客户占总营收的73.25%，相较于2021年的80.16%，已经小幅下降，公司对第一大客户存在一定的依赖，2022年第一大客户占总营收的比例高达41.88%。

2022年，汉邦高科营业总收入为1.24亿元，去年同期为2.92亿元，同比大幅下降57.56%，净利润为-1.22亿元，去年同期为-7.54亿元，较去年同期亏损有所减小。

本期资产减值损失-222.85万元，去年同期为-5.20亿元，同比大幅增长99.57%；本期信用减值损失-6,838.99万元，去年同期为-1.73亿元，同比大幅增长60.56%，是推动净利润大幅增加的主要原因。

净利润从2013年到2022年呈现下降趋势，从5,261.23万元下降到-1.22亿元。

2022年公司营收1.24亿元，同比大幅下降57.56%。虽然营收在下降，但是财务费用却在增长。

本期财务费用为1,333.92万元，同比大幅增长157.74%。财务费用大幅增长的原因是：

（1）利息收入本期为551.51万元，去年同期为1,284.03万元，同比大幅下降了57.05%。

（2）利息支出本期为1,948.55万元，去年同期为1,703.97万元，同比小幅增长了14.35%。

非主营业务中信用减值损失本期为-6,838.99万元，占利润总额52.95%，同比大幅增长60.56%。

在2022年年报告期末，汉邦高科形成的商誉为1,956.84万元，占净资产的48.54%，商誉计提减值为121.46万元，占净利润-1.22亿元的1.0%。

商誉比重过高。其中，商誉的主要构成为北京金石威视科技发展有限公司和天津普泰国信科技有限公司。

企业2020-2022年期末的净利润综合增长率为-58.87%，但是2022年商誉减值报告预测2023年未来现金流现值为4,611.6万元，且2022年末净利润为-2,745.25万元，预测数据是否太过乐观？？

2022年的实际增长率为49.38%，而2021年减值商誉预测报告预测未来现金流现值为0元，2022年该项商誉期初余额为1,328.33万元，实际减值金额却为121.46万元，可能存在减值不充分的风险，需要关注。

2017年，企业斥资5.95亿元的对价收购北京金石威视科技发展有限公司100.0%的股份，但其100.0%股份所对应的可辨认净资产公允价值仅8,600.79万元，也就是说这笔收购的溢价率高达591.22%，形成的商誉高达5.08亿元，占当年净资产的42.52%。

北京金石威视科技发展成立于2003年10月30日，主营业务为销售包装食品；第二类增值电信业务中的信息服务业务（不含固定网电话信息服务和互联网信息服务）；技术开发、技术服务、技术转让、技术培训；信息咨询（中介除外）；会议服务；企业形象策划；家居装饰；图文设计；承办展览展示；销售日用百货、建筑材料、五金、交电、汽车配件、电子计算机及外围设备、机械、电器设备、仪器仪表；货物进出口、技术进出口、产品进出口。

北京金石威视科技发展有限公司承诺在2016年至2019年实现业绩分别不低于4100万元、5330万元、6929万元、8315万元，累计不低于2.47亿元。实际2016-2019年末产生的业绩为N/A、5,583.24万元、4,980.3万元、4,234.07万元，累计1.48亿元，未完成承诺。

北京金石威视科技发展有限公司的历年业绩数据如下表所示：

可是一过承诺期就变脸，业绩开始走下坡路。

北京金石威视科技发展有限公司的商誉减值情况如下表所示：

企业2020-2022年期末的净利润综合增长率为-39.36%，但是2022年商誉减值报告预测2023年未来现金流现值为4,611.6万元，且2022年末净利润为-2,634.28万元，预测数据是否太过乐观？？

2018年，企业斥资4.13亿元的对价收购天津普泰国信科技有限公司100.0%的股份，但其100.0%股份所对应的可辨认净资产公允价值仅2,816.22万元，也就是说这笔收购的溢价率高达1364.73%，形成的商誉高达3.84亿元，占当年净资产的26.24%。

天津普泰国信科技有限公司承诺在2018年至2020年实现业绩分别不低于3300万元、4290万元、5148万元，累计不低于1.27亿元。实际2018-2020年末产生的业绩为4,860.36万元、4,652.4万元、6,092.51万元，累计1.56亿元，完成承诺。

天津普泰国信科技有限公司的历年业绩数据如下表所示：

可是一过承诺期就变脸，业绩开始走下坡路。

天津普泰国信科技有限公司的商誉减值情况如下表所示：

虽本期应收账款已进行大额计提，但企业应收账款坏账风险仍较大。原因是应收账款周转率仍在下降，账龄质量也仍然较差。