晨丰科技(603685)2022年年报解读:印制电路板收入的大幅下降导致公司营收的下降,主营业务利润由盈转亏推动净利润由盈转亏
浙江晨丰科技股份有限公司于2017年上市,实际控制人为“何文健”。公司主营业务为从事照明产品结构组件的研发、生产和销售。公司主要产品包括灯头类产品、LED灯泡散热器、灯具金属件、印制电路板及其他产品。
根据晨丰科技2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收11.62亿元,同比下降24.92%。扣非净利润-4,649.71万元,由盈转亏。晨丰科技2022年年度净利润-5,939.59万元,业绩由盈转亏。近十年净利润首次为负。本期经营活动产生的现金流净额为3.07亿元,营收同比下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
印制电路板收入的大幅下降导致公司营收的下降
1、主营业务构成
公司的主营业务为电气机械及器材制造行业,主要产品包括LED灯泡散热器、灯头类、印制电路板三项,LED灯泡散热器占比44.79%,灯头类占比22.82%,印制电路板占比17.74%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
电气机械及器材制造行业 | 10.81亿元 | 93.02% | 11.63% |
其他业务 | 8,109.86万元 | 6.98% | 2.18% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
LED灯泡散热器 | 5.21亿元 | 44.79% | 16.80% |
灯头类 | 2.65亿元 | 22.82% | 12.16% |
印制电路板 | 2.06亿元 | 17.74% | -1.99% |
灯具金属件及其他 | 8,922.16万元 | 7.68% | 11.37% |
其他业务 | 8,109.86万元 | 6.97% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
国内销售 | 7.83亿元 | 67.33% | 7.88% |
国外销售 | 2.99亿元 | 25.69% | 21.47% |
其他业务 | 8,109.86万元 | 6.98% | 2.18% |
2、印制电路板收入的大幅下降导致公司营收的下降
2022年公司营收11.62亿元,与去年同期的15.48亿元相比,下降了24.92%。
主营业务下降的原因是:
(1)印制电路板本期营收2.06亿元,去年同期为3.43亿元,同比大幅下降了39.88%。
(2)LED灯泡散热器本期营收5.21亿元,去年同期为6.43亿元,同比下降了18.99%。
(3)灯头类本期营收2.65亿元,去年同期为3.59亿元,同比下降了26.19%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
LED灯泡散热器 | 5.21亿元 | 6.43亿元 | -18.99% |
灯头类 | 2.65亿元 | 3.59亿元 | -26.19% |
印制电路板 | 2.06亿元 | 3.43亿元 | -39.88% |
灯具金属件及其他 | 8,922.16万元 | 7,946.79万元 | 12.27% |
其他业务 | 8,109.86万元 | 1.24亿元 | -34.42% |
合计 | 11.62亿元 | 15.48亿元 | -24.92% |
3、印制电路板毛利率的大幅下降导致公司毛利率的大幅下降
2022年公司毛利率从去年同期的18.77%,同比大幅下降到了今年的10.97%。
毛利率大幅下降的原因是:
(1)印制电路板本期毛利率-1.99%,去年同期为16.31%,同比大幅下降了18.3%。
(2)LED灯泡散热器本期毛利率16.8%,去年同期为23.34%,同比下降了6.54%。
4、灯头类毛利率持续下降
产品毛利率方面,2019-2022年LED灯泡散热器毛利率呈大幅下降趋势,从2019年的26.73%,大幅下降到2022年的16.80%,2018-2022年灯头类毛利率呈大幅下降趋势,从2018年的24.21%,大幅下降到2022年的12.16%。
5、国内销售大幅下降
从地区营收情况上来看,2022年国内销售7.83亿元,同比大幅下降28.38%,同期海外销售2.99亿元,同比下降9.98%。2020-2022年,国内营收占比从79.40%下降到72.38%,海外营收占比从20.60%增长到27.62%,海外不仅市场销售额在下降,而且毛利率也从27.47%下降到21.47%。
主营业务利润由盈转亏推动净利润由盈转亏
1、营业总收入同比降低24.92%,净利润由盈转亏
2022年年度,晨丰科技营业总收入为11.62亿元,去年同期为15.48亿元,同比下降24.92%,净利润为-5,936.60万元,去年同期为1.09亿元,由盈转亏。
净利润由盈转亏的原因是(1)主营业务利润本期为-1,579.88万元,去年同期为1.24亿元,由盈转亏;(2)资产减值损失本期损失5,165.61万元,去年同期损失2,235.31万元,亏损增大。
净利润从2017年年度到2021年年度呈现持平趋势,从1.12亿元下降到1.09亿元,而2021年年度到2022年年度呈现下降状态,从1.09亿元下降到-5,936.60万元。
2、主营业务利润由盈转亏
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 11.62亿元 | 15.48亿元 | -24.92% |
营业成本 | 10.35亿元 | 12.58亿元 | -17.71% |
销售费用 | 1,246.34万元 | 1,946.04万元 | -35.96% |
管理费用 | 5,172.15万元 | 5,480.63万元 | -5.63% |
财务费用 | 2,664.10万元 | 1,852.22万元 | 43.83% |
研发费用 | 4,591.23万元 | 6,817.68万元 | -32.66% |
所得税费用 | 291.96万元 | 1,513.78万元 | -80.71% |
2022年年度主营业务利润为-1,579.88万元,去年同期为1.24亿元,由盈转亏。
主营业务利润由盈转亏主要是由于(1)营业总收入本期为11.62亿元,同比下降24.92%;(2)毛利率本期为10.97%,同比大幅下降7.80%。
2022年公司营收11.62亿元,同比下降24.92%。虽然营收在下降,但是财务费用却在增长。
1)财务费用大幅增长
本期财务费用为2,664.10万元,同比大幅增长43.83%。财务费用大幅增长的原因是:虽然汇兑净损益本期为-246.57万元,去年同期为471.68万元,同比大幅下降了152.27%,但是利息支出本期为3,301.98万元,去年同期为2,175.20万元,同比大幅增长了51.8%。
财务费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
利息支出 | 3,301.98万元 | 2,175.20万元 |
利息收入 | -458.74万元 | -851.73万元 |
汇兑净损益 | -246.57万元 | 471.68万元 |
其他 | 67.43万元 | 57.07万元 |
合计 | 2,664.10万元 | 1,852.22万元 |
2)研发费用大幅下降
去年同期企业研发费用为6,817.68万元,占营收的4.4%,本期研发费用大幅下降到了4,591.23万元,占营收的比重下降到了3.95%,研发费用大幅下降的原因是:
(1)材料投入本期为1,034.63万元,去年同期为2,413.35万元,同比大幅下降了57.13%。
(2)职工薪酬本期为2,972.29万元,去年同期为3,736.15万元,同比下降了20.45%。
研发费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
职工薪酬 | 2,972.29万元 | 3,736.15万元 |
材料投入 | 1,034.63万元 | 2,413.35万元 |
其他 | 584.31万元 | 668.18万元 |
合计 | 4,591.23万元 | 6,817.68万元 |
非主营业务中资产减值损失本期为-5,165.61万元,占利润总额91.51%,同比大幅下降131.09%。
净现金流由正转负
1、净利润由盈转亏,净现金流同比大幅降低128.15%
2022年,晨丰科技净利润为-5,939.59万元,去年同期为1.09亿元,由盈转亏。净现金流为-4,766.89万元,去年同期为1.69亿元,由正转负。
纵然经营活动产生的现金流净额本期为3.07亿元,去年同期为-1,177.89万元,由负转正,但是筹资活动产生的现金流净额本期为-1.90亿元,去年同期为5.94亿元,由正转负,导致净现金流由正转负。
筹资活动现金流净额由正转负的原因是:
1、取得借款收到的现金本期为6.10亿元,同比大幅下降46.57%。
2、偿还债务支付的现金本期为7.53亿元,同比大幅增长53.60%。