万集科技(300552)2022年年报解读:应收账款减值风险高,非经常性损益减少了归母净利润的亏损
北京万集科技股份有限公司于2016年上市,实际控制人为“翟军”。公司专业从事智能交通系统(ITS)技术研发、产品制造、技术服务,为公路交通和城市交通客户提供ETC、激光检测、智能网联、动态称重系列产品的研发和生产,以及相关的方案设计、施工安装、软件开发和维保等相关服务。
根据万集科技2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收8.73亿元,同比小幅下降7.60%。扣非净利润-5,313.90万元,由盈转亏。万集科技2022年年度净利润-3,214.10万元,业绩由盈转亏。近十年净利润首次为负。
专用短程通信收入的下降导致公司营收的小幅下降
1、主营业务构成
公司的主营业务为智能交通行业,主要产品包括专用短程通信和动态称重两项,其中专用短程通信占比49.08%,动态称重占比33.00%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
智能交通行业 | 8.73亿元 | 100.0% | 48.13% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
专用短程通信 | 4.29亿元 | 49.08% | 38.40% |
动态称重 | 2.88亿元 | 33.0% | 56.78% |
激光雷达 | 9,634.59万元 | 11.04% | 53.44% |
智能网联 | 5,513.90万元 | 6.32% | 67.08% |
其他业务 | 498.98万元 | 0.56% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
华北地区 | 2.34亿元 | 26.85% | 55.14% |
华东地区 | 2.14亿元 | 24.56% | 40.77% |
华南地区 | 1.30亿元 | 14.84% | 50.88% |
西南地区 | 1.05亿元 | 11.98% | 49.51% |
华中地区 | 1.03亿元 | 11.8% | 53.88% |
其他业务 | 8,703.34万元 | 9.97% | - |
2、专用短程通信收入的下降导致公司营收的小幅下降
2022年公司营收8.73亿元,与去年同期的9.45亿元相比,小幅下降了7.6%。
主营业务小幅下降的原因是:
(1)专用短程通信本期营收4.29亿元,去年同期为5.37亿元,同比下降了20.26%。
(2)激光雷达本期营收9,634.59万元,去年同期为1.43亿元,同比大幅下降了32.76%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
专用短程通信 | 4.29亿元 | 5.37亿元 | -20.26% |
动态称重 | 2.88亿元 | 2.58亿元 | 11.68% |
激光雷达 | 9,634.59万元 | 1.43亿元 | -32.76% |
智能网联 | 5,513.90万元 | - | - |
其他业务 | 498.98万元 | 624.90万元 | -20.15% |
合计 | 8.73亿元 | 9.45亿元 | -7.6% |
3、专用短程通信毛利率持续下降
2022年公司毛利率为48.13%,同比去年的48.18%基本持平。产品毛利率方面,2020-2022年专用短程通信毛利率呈大幅下降趋势,从2020年的64.58%,大幅下降到2022年的38.40%,2022年动态称重毛利率为56.78%,同比小幅增加7.11个百分点。
净利润连续4年下降
1、营业总收入同比小幅降低7.60%,净利润由盈转亏
2022年,万集科技营业总收入为8.73亿元,去年同期为9.45亿元,同比小幅下降7.60%,净利润为-3,214.10万元,去年同期为4,050.14万元,由盈转亏。
本期主营业务利润-7,258.18万元,去年同期为-1,620.43万元,较去年同期亏损增大;本期信用减值损失-3,979.08万元,去年同期为-1,112.90万元,同比大幅下降2.58倍,是导致净利润大幅降低的主要原因。
净利润从2018年到2019年呈现上升趋势,从618.88万元增长到8.71亿元,而2019年到2022年呈现下降状态,从8.71亿元下降到-3,214.10万元。
2、主营业务利润较去年同期亏损增大,销售费用小幅增长
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 8.73亿元 | 9.45亿元 | -7.60% |
营业成本 | 4.53亿元 | 4.90亿元 | -7.50% |
销售费用 | 1.59亿元 | 1.45亿元 | 9.48% |
管理费用 | 8,311.59万元 | 8,762.52万元 | -5.15% |
财务费用 | -585.96万元 | -391.12万元 | -49.82% |
研发费用 | 2.48亿元 | 2.35亿元 | 5.47% |
所得税费用 | -2,117.81万元 | -1,666.12万元 | -27.11% |
2022年主营业务利润为-7,258.18万元,去年同期为-1,620.43万元,较去年同期亏损增大。
主营业务利润亏损增大主要是由于(1)营业总收入本期为8.73亿元,同比小幅下降7.60%;(2)毛利率本期为48.13%,同比下降0.05%。
2022年公司营收8.73亿元,同比小幅下降7.6%。虽然营收在下降,但是销售费用却在增长。
本期销售费用为1.59亿元,同比小幅增长9.48%。销售费用小幅增长的原因是:虽然服务费本期为1,131.49万元,去年同期为3,073.89万元,同比大幅下降了63.19%,但是工资及福利费本期为9,630.43万元,去年同期为5,888.01万元,同比大幅增长了63.56%。
销售费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
工资及福利费 | 9,630.43万元 | 5,888.01万元 |
差旅费 | 1,215.32万元 | 1,503.90万元 |
服务费 | 1,131.49万元 | 3,073.89万元 |
折旧及摊销 | 1,023.56万元 | 1,160.69万元 |
其他 | 2,898.19万元 | 2,896.24万元 |
合计 | 1.59亿元 | 1.45亿元 |
非主营业务中其他收益本期为4,803.35万元,占利润总额90.09%,同比增长18.27%。信用减值损失本期为-3,979.08万元,占利润总额74.63%,同比大幅下降2.58倍。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | 1,455.48万元 | -27.30% | -15.31% |
营业外收入 | 36.16万元 | -0.68% | -54.37% |
营业外支出 | 386.33万元 | -7.25% | -9.08% |
其他收益 | 4,803.35万元 | -90.09% | 18.27% |
信用减值损失 | -3,979.08万元 | 74.63% | -257.54% |
资产处置收益 | -3.30万元 | 0.06% | -117.80% |
经营活动现金流净额较去年同期下降
1、经营活动现金流由正转负
本期经营活动现金流净额为-7,409.98万元,去年同期为2.30亿元,由正转负。
固然本期经营性应付项目增加1.12亿元,去年同期为-9,627.91万元,由负转正,然而(1)本期经营性应收项目增加1.25亿元,去年同期为-1.89亿元,由负转正;(2)本期存货增加8,418.03万元,去年同期为-7,329.26万元,由负转正,导致经营活动现金流净额由正转负。
2、净现金流由正转负
2022年,万集科技净现金流为-3.16亿元,去年同期为4.44亿元,由正转负。
净现金流由正转负是因为(1)经营活动产生的现金流净额本期为-7,409.98万元,去年同期为2.30亿元,由正转负;(2)筹资活动产生的现金流净额本期为-3,618.39万元,去年同期为2.63亿元,由正转负;(3)投资活动产生的现金流净额本期为-2.05亿元,去年同期为-4,911.67万元,同比大幅下降3.18倍。
筹资活动现金流净额由正转负的原因是:
虽然分配股利、利润或偿付利息支付的现金本期为852.53万元,同比大幅下降92.94%;
但是吸收投资所收到的现金本期为490.00万元,同比大幅下降98.78%。
投资活动现金流净额同比大幅下降的原因是:
虽然投资支付的现金本期为15.77亿元,同比小幅下降12.55%;
但是收回投资收到的现金本期为14.90亿元,同比下降17.22%。
2022年净现金流-3.16亿元,净现金流为负。
净现金流本期为负的原因是:
净现金流为负项目 | 本期值 | 同比增减 |
---|---|---|
投资活动产生的现金流净额 | -2.05亿元 | -318.29% |
经营活动产生的现金流净额 | -7,409.98万元 | -132.25% |
非经常性损益减少了归母净利润的亏损
万集科技2022年的归母净利润为-2,898.81万元,而非经常性损益为2,415.10万元。
本期非经常性损益项目概览表:
2022年的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
政府补助 | 1,711.39万元 |
计入非经常性损益的金融投资收益 | 1,381.52万元 |
其他 | -677.82万元 |
合计 | 2,415.10万元 |
(一)政府补助
(1)本期计入利润的政府补助金额1,711.39万元,具体来源如下表所示:
计入利润的政府补助的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
本期政府补助计入当期利润(注1) | 1,216.79万元 |
往期留存政府补助计入当期利润(注2) | 557.44万元 |
小计 | 1,774.23万元 |
本期政府补助计入当期利润的主要详细项目如下表所示:
注1.本期政府补助计入当期利润的主要项目
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
新型CMOS工艺兼容的全固态激光雷达核心芯片研制经费 | 479.45万元 |
智能转型升级项目奖励资金经费 | 297.00万元 |
东湖高新区硬核科技补贴 | 106.80万元 |
个税返还 | 62.84万元 |
培训补贴 | 62.20万元 |
分级自动驾驶的智能路侧系列设备研制经费 | 61.43万元 |
北京市市政工程设计研究专项科研项目经费 | 52.50万元 |
往期留存政府补助剩余金额为475.50万元,其中557.44万元计入当期利润中,主要明细如下表所示:
注2.留存收益转入当期收益的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
基于实际场景的车路协同智能交通创新应用示范国拨直接经费 | 381.00万元 |
支持分级自动驾驶智能路侧系列设备研制经费 | 61.43万元 |
北京市市政工程设计研究专项科研项目 | 52.50万元 |
(2)本期共收到政府补助3,427.46万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
本期政府补助留存计入后期利润(注3) | 2,210.67万元 |
本期政府补助计入当期利润 | 1,216.79万元 |
小计 | 3,427.46万元 |
计入留存收益的政府补助主要构成如下表所示:
注3.本期收到的政府补助计入留存收益的政府补助明细
补助项目 | 补助金额 |
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北京市高精尖产业发展专项经费 | 1,608.00万元 |
智能汽车预期功能安全实时防护及测试验证技术经费 | 118.67万元 |
基于实际场景的车路协同智能交通创新应用示范国拨直接经费 | 108.00万元 |