金逸影视(002905)2022年年报解读：电影放映收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降，净利润连续4年下降
广州金逸影视传媒股份有限公司于2017年上市，实际控制人为“李玉珍”。公司是国内具有先发优势且极具发展潜力的影视传媒集团，主营业务为电影放映及相关衍生业务，同时涵盖院线发行、影视制作投资，所属行业为电影行业。公司主要产品包括电影放映、卖品销售、广告服务、院线发行、影视制作投资。
根据金逸影视2022年年度财报披露，2022年年度，公司实现营收8.56亿元，同比大幅下降37.17%。扣非净利润-4.77亿元，较去年同期亏损增大。金逸影视2022年年度净利润-3.83亿元，业绩较去年同期亏损增大。
电影放映收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降
1、主营业务构成
公司的主营业务为电影行业，其中电影放映收入为第一大收入来源，占比81.96%。
| 分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
|---|---|---|---|
| 电影行业 | 8.56亿元 | 100.0% | -8.58% |
| 分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
| 电影放映收入 | 7.02亿元 | 81.96% | -26.56% |
| 卖品收入 | 7,344.44万元 | 8.58% | 55.30% |
| 广告服务收入 | 6,819.91万元 | 7.97% | 95.56% |
| 院线发行收入 | 601.68万元 | 0.7% | 35.28% |
| 影视剧收入 | 484.87万元 | 0.57% | - |
| 其他业务 | 188.71万元 | 0.22% | - |
| 分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
| 国内 | 8.54亿元 | 99.81% | -8.46% |
| 境外 | 158.73万元 | 0.19% | -73.22% |
2、电影放映收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降
2022年公司营收8.56亿元，与去年同期的13.62亿元相比，大幅下降了37.17%，主要是因为电影放映收入本期营收7.02亿元，去年同期为11.10亿元，同比大幅下降了36.81%。
近两年产品营收变化
| 名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
|---|---|---|---|
| 电影放映收入 | 7.02亿元 | 11.10亿元 | -36.81% |
| 其他业务 | 1.54亿元 | 2.52亿元 | -38.77% |
| 合计 | 8.56亿元 | 13.62亿元 | -37.17% |
3、电影放映收入毛利率的大幅下降导致公司毛利率的大幅下降
2022年公司毛利率从去年同期的9.84%，同比大幅下降到了今年的-8.58%，主要是因为电影放映收入本期毛利率-26.56%，去年同期为-5.67%，同比大幅下降了近3倍。
4、前五大客户高度集中
目前公司下游客户集中度非常高，前五大客户占总营收的59.60%，相较于2021年的65.51%，已经小幅下降，公司对第一大客户存在一定的依赖，2022年第一大客户占总营收的比例高达35.26%，第二大客户占比16.48%。
前五大客户销售情况
| 客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
|---|---|---|
| 第一名 | 3.58亿元 | 35.26% |
| 第二名 | 1.67亿元 | 16.48% |
| 第三名 | 4,789.32万元 | 5.05% |
| 第四名 | 2,026.20万元 | 1.99% |
| 第五名 | 828.41万元 | 0.82% |
| 合计 | 6.02亿元 | 59.60% |
主营业务利润亏损增大
1、主营业务利润较去年同期亏损增大
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 8.56亿元 | 13.62亿元 | -37.17% |
| 营业成本 | 9.29亿元 | 12.28亿元 | -24.34% |
| 销售费用 | 1.54亿元 | 1.92亿元 | -19.73% |
| 管理费用 | 9,002.38万元 | 9,341.81万元 | -3.63% |
| 财务费用 | 1.72亿元 | 1.96亿元 | -12.20% |
| 研发费用 | - | ||
| 所得税费用 | -127.79万元 | -1,322.17万元 | 90.34% |
2022年主营业务利润为-4.92亿元，去年同期为-3.49亿元，较去年同期亏损增大。
主营业务利润亏损增大主要是由于（1）营业总收入本期为8.56亿元，同比大幅下降37.17%；（2）毛利率本期为-8.58%，同比大幅下降18.42%。
非主营业务中资产处置收益本期为7,567.77万元，占利润总额19.67%，同比大幅增长239.67倍。其他收益本期为6,314.17万元，占利润总额16.42%，同比增长25.64%。
非主营业务表
| 金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 投资收益 | 342.13万元 | -0.89% | 584.74% |
| 资产减值损失 | -295.42万元 | 0.77% | 92.64% |
| 营业外收入 | 222.60万元 | -0.58% | -78.02% |
| 营业外支出 | 1,428.32万元 | -3.71% | -55.20% |
| 其他收益 | 6,314.17万元 | -16.42% | 25.64% |
| 信用减值损失 | -1,952.05万元 | 5.08% | -340.25% |
| 资产处置收益 | 7,567.77万元 | -19.67% | 23966.65% |
2、营业总收入同比大幅降低37.17%，净利润亏损持续增大
2022年，金逸影视营业总收入为8.56亿元，去年同期为13.62亿元，同比大幅下降37.17%，净利润为-3.83亿元，去年同期为-3.53亿元，较去年同期亏损增大。
净利润亏损增大原因是：
| 净利润下降项目 | 本期值 | 同比增减 | 净利润增长项目 | 本期值 | 同比增减 |
|---|---|---|---|---|---|
| 主营业务利润 | -4.92亿元 | -41.10% | 资产处置收益 | 7,567.77万元 | 23966.65% |
| 资产减值损失 | -295.42万元 | 92.64% |
净利润从2015年到2022年呈现下降趋势，从2.47亿元下降到-3.83亿元。
非经常性损益弥补归母净利润的损失
金逸影视2022年的归母净利润亏损了3.81亿元，而非经常性损益盈利了9,565.09万元，弥补了归母净利润的损失，使得账面好看了一点。
本期非经常性损益项目概览表：
本期扣除所得税与少数股东权益的非经常性损益
| 项目 | 金额 |
|---|---|
| 非流动资产处置损益 | 6,500.51万元 |
| 政府补助 | 6,335.06万元 |
| 其他 | -3,270.49万元 |
| 合计 | 9,565.09万元 |
政府补助
(1)本期计入利润的政府补助金额6,335.06万元，具体来源如下表所示：
计入利润的政府补助的主要构成
| 项目名称 | 金额 |
|---|---|
| 往期留存政府补助计入当期利润（注1） | 5,272.64万元 |
| 其他 | 704.84万元 |
| 小计 | 5,977.48万元 |
往期留存政府补助剩余金额为1.35亿元，其中5,272.64万元计入当期利润中，主要明细如下表所示：
注1.留存收益转入当期收益的主要构成
| 项目名称 | 金额 |
|---|---|
| 电影专项 | 527.26万元 |
(2)本期共收到政府补助2,773.41万元，主要分布如下表所示：
本期收到的政府补助分配情况
| 补助项目 | 补助金额 |
|---|---|
| 本期政府补助留存计入后期利润（注2） | 2,068.57万元 |
| 本期政府补助计入当期利润 | 683.94万元 |
| 其他 | 20.90万元 |
| 小计 | 2,773.41万元 |
计入留存收益的政府补助主要构成如下表所示：
注2.本期收到的政府补助计入留存收益的政府补助明细
| 补助项目 | 补助金额 |
|---|---|
| 电影专项 | 206.86万元 |
(3)本期政府补助余额还剩下1.03亿元，作为递延收益计作后期的利润主要构成如下表所示：
请下载并登录APP，即可阅读全文
