西域旅游(300859)2022年年报解读：旅游客运收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降，主营业务利润由盈转亏
西域旅游开发股份有限公司于2020年上市，实际控制人为“阜康市财政局（曾用名：阜康市国有资产监督管理局）”。公司的主营业务是为游客提供旅游服务。公司的主要产品及服务包括旅游运输、索道运输、游船、温泉旅游、旅行社。
根据西域旅游2022年年度财报披露，2022年年度，公司实现营收1.02亿元，同比大幅下降31.56%。扣非净利润-1,119.89万元，由盈转亏。西域旅游2022年年度净利润-951.10万元，业绩由盈转亏。近五年以来，企业的净利润有2年为负，分别为2020年、2022年。
旅游客运收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降
1、主营业务构成
公司的主要业务为旅游业-主营，占比高达96.60%，主要产品包括旅游客运和索道运输两项，其中旅游客运占比61.69%，索道运输占比18.54%。
| 分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
|---|---|---|---|
| 旅游业-主营 | 9,879.94万元 | 96.6% | 30.51% |
| 旅游业-其他 | 347.77万元 | 3.4% | -67.10% |
| 分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
| 旅游客运 | 6,309.15万元 | 61.69% | 30.93% |
| 索道运输 | 1,896.30万元 | 18.54% | 50.63% |
| 游船 | 1,210.20万元 | 11.83% | 41.01% |
| 温泉酒店 | 382.31万元 | 3.74% | - |
| 其他 | 373.53万元 | 3.65% | - |
| 其他业务 | 56.23万元 | 0.55% | - |
| 分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
| 新疆 | 1.02亿元 | 100.0% | 27.19% |
2、旅游客运收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降
2022年公司营收1.02亿元，与去年同期的1.49亿元相比，大幅下降了31.56%。
主营业务大幅下降的原因是：
（1）旅游客运本期营收6,309.15万元，去年同期为9,492.38万元，同比大幅下降了33.53%。
（2）索道运输本期营收1,896.30万元，去年同期为2,644.09万元，同比下降了28.28%。
近两年产品营收变化
| 名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
|---|---|---|---|
| 旅游客运 | 6,309.15万元 | 9,492.38万元 | -33.53% |
| 索道运输 | 1,896.30万元 | 2,644.09万元 | -28.28% |
| 游船 | 1,210.20万元 | 1,746.17万元 | -30.69% |
| 其他业务 | 812.06万元 | 1,062.17万元 | -23.55% |
| 合计 | 1.02亿元 | 1.49亿元 | -31.56% |
3、旅游客运毛利率的大幅下降导致公司毛利率的大幅下降
2022年公司毛利率从去年同期的44.93%，同比大幅下降到了今年的27.19%。
毛利率大幅下降的原因是：
（1）旅游客运本期毛利率30.93%，去年同期为49.68%，同比大幅下降了18.75%。
（2）索道运输本期毛利率50.63%，去年同期为62.95%，同比下降了12.32%。
净利润连续4年下降
1、营业总收入同比下降31.56%，净利润由盈转亏
2022年，*ST西域营业总收入为1.02亿元，去年同期为1.49亿元，同比大幅下降31.56%，净利润为-951.10万元，去年同期为2,695.06万元，由盈转亏。
本期主营业务利润-594.15万元，去年同期为2,930.40万元，由盈转亏，是导致净利润大幅降低的主要原因。
净利润从2014年到2019年呈现上升趋势，从1,075.99万元增长到7,808.87万元，而2019年到2022年呈现下降状态，从7,808.87万元下降到-951.10万元。
2、主营业务利润由盈转亏
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 1.02亿元 | 1.49亿元 | -31.56% |
| 营业成本 | 7,446.62万元 | 8,230.17万元 | -9.52% |
| 销售费用 | 93.40万元 | 143.97万元 | -35.12% |
| 管理费用 | 3,298.28万元 | 3,502.10万元 | -5.82% |
| 财务费用 | -242.74万元 | -151.97万元 | -59.73% |
| 研发费用 | - | ||
| 所得税费用 | 190.55万元 | 178.88万元 | 6.52% |
2022年主营业务利润为-594.15万元，去年同期为2,930.40万元，由盈转亏。
主营业务利润由盈转亏主要是由于（1）营业总收入本期为1.02亿元，同比大幅下降31.56%；（2）毛利率本期为27.19%，同比大幅下降17.74%。
非主营业务中资产减值损失本期为-305.81万元，占利润总额40.21%，同比大幅下降49.39倍。其他收益本期为199.12万元，占利润总额26.18%，同比大幅下降33.28%。
非主营业务表
| 金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 投资收益 | -58.62万元 | 7.71% | -73.49% |
| 资产减值损失 | -305.81万元 | 40.21% | -4938.54% |
| 营业外收入 | 42.35万元 | -5.57% | 98.56% |
| 营业外支出 | 19.17万元 | -2.52% | -94.50% |
| 其他收益 | 199.12万元 | -26.18% | -33.28% |
| 信用减值损失 | -28.46万元 | 3.74% | -503.44% |
| 资产处置收益 | 4.19万元 | -0.55% | -16.76% |
净现金流由正转负
2022年，*ST西域净现金流为-2,614.74万元，去年同期为9,122.34万元，由正转负。
净现金流由正转负是因为（1）投资活动产生的现金流净额本期为-751.55万元，去年同期为4,804.69万元，由正转负；（2）经营活动产生的现金流净额本期为2,037.24万元，同比大幅下降69.32%。
2022年净现金流-2,614.74万元，净现金流为负。
净现金流本期为负的原因是：
| 净现金流为负项目 | 本期值 | 同比增减 | 净现金流为正项目 | 本期值 | 同比增减 |
|---|---|---|---|---|---|
| 筹资活动产生的现金流净额 | -3,900.42万元 | -67.92% | 经营活动产生的现金流净额 | 2,037.24万元 | -69.32% |
| 投资活动产生的现金流净额 | -751.55万元 | -115.64% |
政府补助减少了归母净利润的亏损
西域旅游2022年的归母净利润为-930.11万元，而非经常性损益为189.77万元。
本期非经常性损益项目概览表：
2022年的非经常性损益
| 项目 | 金额 |
|---|---|
| 政府补助 | 174.52万元 |
| 其他营业外收入与支出 | 48.49万元 |
| 其他 | -33.24万元 |
| 合计 | 189.77万元 |
（一）政府补助
(1)本期计入利润的政府补助金额174.52万元，具体来源如下表所示：
计入利润的政府补助的主要构成
| 项目名称 | 金额 |
|---|---|
| 本期政府补助计入当期利润（注1） | 119.60万元 |
| 往期留存政府补助计入当期利润（注2） | 59.94万元 |
| 小计 | 179.54万元 |
本期政府补助计入当期利润的主要详细项目如下表所示：
注1.本期政府补助计入当期利润的主要项目
| 补助项目 | 补助金额 |
|---|---|
| 社保补贴 | 54.39万元 |
| 财政技能培训 | 32.74万元 |
| 稳岗补贴 | 11.65万元 |
往期留存政府补助剩余金额为314.24万元，其中59.94万元计入当期利润中，主要明细如下表所示：
注2.留存收益转入当期收益的主要构成
| 项目名称 | 金额 |
|---|---|
| 天山天池哈萨克民族手工艺品产业建设项目（注8） | 30.00万元 |
| 游船环保改造资金（注1） | 10.00万元 |
| 2013年旅游项目补助资金（注7） | 8.11万元 |
(2)本期共收到政府补助119.60万元，主要分布如下表所示：
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